Joukkovelkakirjalainojen katsotaan usein olevan tasalaatuisia ja tylsiä verrattuna osakkeisiin. Tämä voi olla tilanne, mutta joukkovelkakirjat voivat tarjota vakautta, jonka osakkeet eivät yleensä pysty vastaamaan niiden volatiliteetin vuoksi. Tämä pätee erityisesti korkorahastoihin, jotka voivat tarjota turvallisen ja vakaan tulonlähteen sekä monipuolistumisen salkkuun.
Tässä artikkelissa tarkastelemme joitain tekijöitä, kuten investointityyliä ja riskinsietokykyä, joita sijoittajien tulisi harkita ennen sijoittamistaan ​​korkorahastoihin. (Taustan lukemista varten katso Joukkovelkakirjalainojen arviointi: Yksinkertaisen .)

Tulonkehitys
Useimpien korkorahastojen tavoitteena on saada sijoittajille tuotto sijoittamalla erilaisia ​​joukkovelkakirjalainoja, jotka tuottavat terveellisen ja johdonmukaisen tulovirran. Useimmille varoille ei ole keskittynyt pääoman arvonnousuun, kuten osakerahastoihin.

Sijoittajien on osana tutkimusprosessiaan selvitettävä, täyttävätkö joukkovilkussäätiön tulonmuodostusominaisuudet sijoituspäämääräänsä. Esimerkiksi eläkkeellä oleva sijoittaja, joka keskittyy täydentämään tulojaan, saattaa sopia hyvin joukkovelkakirjalainarahastoon. Flip puolelta, pari pyrkii säästämään rahaa heidän lastensa koulutukseen saattaisi olla parempi investoida rahansa 529 suunnitelmaan, joka sijoittaa varastot, koska heidän tavoitteena on kasvaa rahaa, niin että kun lapsi saavuttaa college-ikä, sinulla on tarpeeksi rahoittaa opetusta. Tässä tapauksessa eläkkeellä oleva professori on eniten huolissaan suhteellisen luotettavan tulolähteen tuottamisesta, jonka obligaatiorahastot voivat tarjota. Pari taas etsii kasvua, ei tuloja. Pääomasijoitusten lyhyen aikavälin volatiliteetti ei sellaisenaan ole ongelma, koska niillä ei ole aikomusta käyttää rahaa pitkään.

Riskinsiirtymä
Yleensä monet velka- ja korkorahastoista katsotaan pienemmiksi, koska joukkovelkakirjan haltija saa suurimman osan joukkovelkakirjalainasta, pidetään eräpäivänä.

On kuitenkin olemassa vikaantumisriski, joka voi johtaa siihen, että pääoman menettäminen osittain tai kokonaan voi tehdä joidenkin joukkovelkakirjalainojen riskitekijät. On tärkeää määrittää riski, joka liittyy kaikkiin sijoituksiin, mukaan lukien korkorahastot, koska riskiominaisuudet vaihtelevat.

Esimerkiksi sijoittajat olisivat erittäin turvallisia rahastoon, joka on täysin sijoitettu valtion takaamiin arvopapereihin, kuten valtiovarainministeriöihin, mutta sen olisi oltava varovaisempi asuntovakuudellisissa arvopapereissa tai roskarakeina, koska näillä välineillä on suurempia riskejä. (Lisätietoja joukkovelkakirjojen riskeistä, ks.

Kuusi suurinta joukkovelkakirjalainaa .) Lisäksi, koska korkorahastot voivat ostaa monenlaisia ​​joukkovelkakirjoja osana monipuolistamisprosessiaan, ne pystyvät tehokkaammin riski. Toisin sanoen, koska korkorahasto leviää sijoittajien sijoitusta useisiin eri joukkovelkakirjalainoihin, sijoittajat ovat eristettyjä suurempia tappioita vastaan ​​kuin he olisivat investoineet joukkovelkakirjalainoihin.Näin ollen korkorahastot yleensä houkuttelevat riskialttiita sijoittajia.

Portfolion hallinta Useimmilla meillä ei ole kokemusta tai taitoa hallita suurta joukkovelkakirjalainaa tai joukkovelkakirjalainaa. salkun koko, jotta saataisiin oikein monipuolinen joukko joukkovelkakirjalainoja niin monta kaupankäyntiä kuin $ 1 000 tai enemmän. Lisäksi monilla meistä ei ole aikaa varautua perusteelliseen tutkimukseen, kuten hallinnointiin ja Securities and Exchange Commission (SEC) -asiakirjojen analysointiin. Korkorahastoilla on kuitenkin sama etu kuin mihinkään rahastoon, koska niillä on salkunhoitajia ja tutkimusryhmä, jotka yrittävät valita parhaiten mahdolliset arvopaperit, jotka lisätään rahaston salkkuun. Siksi sijoittaessa joukkovelkakirjalainaan sijoittaja voi hyötyä hallinnoitavasta sijoituksesta ja voi omistaa osuuden useista eri joukkovelkakirjoista huomattavasti edullisemmin kuin velkojen ostaminen.

)
Liquidity Advantage Yksi suurimmista sijoituksista korkorahastoihin on sen suhteellinen likviditeetti, jota se tarjoaa sijoittajille verrattuna yksittäisiin sijoituksiin joukkovelkakirjoja. Jos sijoittaja, joka omistaa XYZ Company -yhtiön joukkovelkakirjalainan, pitää myydä tilansa kiireellisellä tavalla, hän joutuu tarkistamaan markkinoita tai välittäjää nykyisestä tarjouksesta ja näkemään, mitkä osapuolet voisivat olla kiinnostuneita ostamaan side. Tämä ei ole erityisen vaikea tehtävä, mutta koska kysyntä voi olla yleinen puute, turvallisuuden myynti edullisella hinnalla ei välttämättä ole helppoa. (Lisätietoja:

Joukkovelkakirjalainat: Johdanto luottoriskeihin
.)

Sitä vastoin on paljon helpompi selvittää sijoitusta joukkovelkakirjalainaan. Jos sijoittaja haluaa myydä osittain tai kokonaan sijoituksen, hän voi yksinkertaisesti sijoittaa myyntitilauksen välittäjän kanssa ja se toteutetaan sinä yönä tai hän voi lunastaa rahaston, joka on toteutettava seitsemän päivää pyynnöstä. Myös joukkovelkakirjalainan myynnissä on tavallisesti vähäinen ero myyntihinnan ja markkina-arvon välillä ilman transaktiomaksuja. Bottom Line Joukkovelkakirjalainat eivät ole kaikille, mutta niille, jotka etsivät ammattimaista hallintaa, monipuolistumista ja tulonmuodostusta, he voisivat tehdä tempun. Tietenkin, ennen kuin hankit mitään turvallisuutta tai rahastoa, tarkista tarpeesi ja tavoitteesi ja pyydä neuvoa kirjanpitäjältäsi tai muulta neuvonantajalta.