Härät ja karhut … miksi? Se on yksinkertainen viittaus siihen tapaan, jolla nämä edellä mainitut eläimet liikkuvat … vahva ja kiihkeä vs. hidas ja hitaasti. Tällä hetkellä Yhdysvalloissa on kaikkien aikojen kolmanneksi pisin Bull-markkinat (2009-nykyinen). Onko markkinasyklin loppu kulman takana? Todennäköisesti ei vain vielä. Vaikka se on enemmän "Plough Horse" -markkinoista, kuten First Trustin pääekonomisti Brian Stansbury kuvasi, voi silti kuvata tätä markkinoita "hengelliseksi".

Vuoden 2015 kolmas vuosineljännes oli epävakaa sotku, jossa useimmat sijoittajat olivat "tulevia ja häpeällisiä". Neljännen vuosineljänneksen alku jatkui epävakaisena. Kun markkinat muuttuvat epävakaiksi, sijoittajat ajavat ovelle jättäessään salkkujaan, jotka ovat jäljessä laajapohjaisista vertailuarvoista ja mahdollisesti laskeneet kokonaistuottoaan. Kaupan kohteena olevat markkinat hellittävät ja virtaavat; niin voisiko oma salkkusi. (Katso lisää: Miten neuvoa-antavat voivat auttaa asiakkaita Vatsavaiva .)

Taaksepäin nouseminen mihinkään kilpailuun maaliin ei ole se, mitä eniten haluavat eläkesäästämisestään. Väkevä maisema vaihtelevan ajanjakson aikana tarjoaa sijoittajille ainutlaatuisen mahdollisuuden houkutella salkkujaan ja ottaa kantaa siihen, että "markkinat liikkuvat ja niin minä".

Ole valmis

Joten olemme jälleen sonnit ja karhut; Onko porttisi valmis molempiin?

Oletko sijoittaja, joka olet valmis siihen, mitä voit tehdä jyrkästi laskevilla markkinoilla? Tutkitaan joitain vaihtoehtoja siitä, miten valmistaudutaan sekä strategisesti että henkisesti molempien markkinasyklin segmentteihin. (Katso lisää: Hyödyntäminen karhu- ja härkämarkkinoilla .)

Riippuen sopivuudesta, aikataulusta ja riskinsietokyvystä, on harkittava dynaamista salkkua tai sellaista, joka voisi liikkua ja sopeutua markkinakierron muutoksiin. Katsotaanpa vertailua.

Sijoittajaprofiili:

Ikä: 59½

Eläkeikä: 62

Eläkesäästäminen: ensisijaisesti työnantajan sponsoroidussa suunnitelmassa

Nykyinen hyväksytty omaisuus: 1 400 000

Nykyinen jako 40 / 60 (varastot / joukkovelkakirjat)

Ennustetut tulot: 65, 800 (49 000 dollarin salkku + 16 dollaria, 800 sosiaaliturva)

Tämä saattaa olla tyypillinen skenaario jollekin eläkkeelle lähitulevaisuudessa. Kuinka hyvin valmisteltu on tämä erityisesti sijoittaja sanoa nykypäivän markkinoilla? Varsinkin valtavien osakkeiden heilahtelut vaikuttivat vähemmän hänen salkkuunsa. Toisaalta, jos markkinat kiihtyvät nopeasti seuraavien kolmen vuoden aikana, tämä sijoittaja voisi mahdollisesti jättää mahdolliset voitot pois. Mutta jos tarkastelet tarkasti, sijoittaja pitää pätevää eläkesäätiötä toimintasuunnitelmassaan, joka tarjoaa 60 miljoonan euron salkunmallin. % sijoittajan rahoista joukkovelkakirjoihin tai korkotuottoihin.Velkakirjoihin liittyvät arvopaperit voivat olla erittäin herkkiä koronsiirroille. Herkkyys riippuu yleensä salkun koostumuksesta. Voitaisiin hyvillä väitteillä, että tämä salkku ei täytä kahden tai kolmen vuoden eläkkeelle jääneen sijoittajan riskinsietokykyä.

Staattiset, liukuvat tai pitkäkestoiset salkut voivat olla sopivia hetkiin ja yhtäkkiä ottamaan sinut sijoittajana, jossa et halua mennä. Asiaan liittyvä esimerkki tässä on se, että ilman nykyisten markkinoiden kehityssuuntia, olosuhteita ja teknisiä tietoja tuntematon sijoittaja voisi olla Lemmingin kaltainen marttyyri, jotta me muut voisimme matkustaa polulla, joka ei voi johtaa meitä pois kalliolta .

. Dynaamisemman lähestymistavan käyttäminen Mitä ei tehdä, on helpompi sanoa kuin tehdä, mutta voit antaa itsellesi taistelutilan mahdollisuuden luomalla dynaamisempi lähestymistapa sijoittamiseen mihin tahansa markkinoihin.

Olisiko järkyttää sinua oppimaan, että sijoittajan mukaan sijoittajalla olisi ollut positiivinen tuotto vuosina 2008 ja 2009? Mitä eroa tällaisella tekisi sijoittajalle, joka oli valmis eläkkeelle vuonna, jolloin kupla puhkesi? (Katso lisää:

Sijoitustoimintavyöhykkeen löytäminen

.) Voit sanoa, että ajatus, mutta todella sijoittaja ei olisi tarvinnut kristallipalloja valmistautumaan tähän tilanteeseen. Millä tavalla? Okei, lähdemme kurkistamaan. Modern Portfolio Theory toimii olettamana, että varat ovat suhteettoman korreloituneet, mikä tarkoittaa, että osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteisvarat toimivat eri tavoin kaikissa markkinakenaarioissa. Kaikille tahoille ja tarkoituksille he tekevät … paitsi markkinoiden voimakkaan laskun, kuten '08 ja '09.

Yleisenä kuvauksena salkku voitaisiin rakentaa niin, että vaikka jotkut osat ovat laskussa, jotkut eivät ole ja voisivat tuottaa positiivista tuottoa tai ainakin pyrkiä puskittamaan potentiaalisen negatiivisen altistumisen salkkuun. Harkitse jokaista osaa ikään kuin se on pelaaja, joka työskentelee itsenäisesti työskentelevässä ryhmässä työskennellessään kohti yhteistä päämäärää. Halutut salkun segmentit voivat mahdollisesti näyttää tältä:

Markkinakehitys: - haluttu altistuminen pääomamarkkinoille; pitkän näkymän

Taktinen: painottaminen volatiliteetista ja siirtyminen lyhyen aikavälin näkymiin

• Vähäiset tai negatiivisesti korreloitavat varat tärkeimmän sijoitustavoitteen kanssa
• Alpha-suuntainen: voimakas nousu tai riskipreemiikka
• Konservatiivinen jako: vähemmän aggressiivinen pitkä näkymä
• Koska monet välittäjät tarjoavat laajaa sijoitusvaihtoehtoa, taloudellinen neuvonantaja voisi mahdollisesti käyttää mitä tahansa sijoitustoiminnan tavoitetta tästä portfolio-reseptistä. Tämä voisi olla paljon dynaamisempi tarjous kuin staattinen salkku, joka istuu ja odottaa … ja odottaa. Mikä on sinun salkkusi odottamassa?

Henkinen valmistaminen

Härät ja karhut ovat olemassa, ja et tiedä sitä, he taipuvat siirtymään nopeasti ja vähän varoituksella. Paras neuvoja, mitä voin antaa sinulle häristä ja karjoista: ne tapahtuvat.Hyväksy se. Mutta älä pelkää pyytää apua. (Katso lisää:

Ratsastaminen Bullin markkinoille

.) Älä odota, että seinät luhistuvat ennen kuin löytäisit itsesi loukkuun ilman millään tavoin markkinoiden sulamista. Sinun tarvitsee sitä joka tapauksessa, kun lopetat, mitä eläkeläiset tekevät.

Bottom Line

Aloita asettamalla joitain realistisia tavoitteita eläkkeelle ja keskustele neuvonantajan kanssa tänään. Ole kiireinen pyrkimällä paras suunnitelma voit ilman kristallipalloa. Ole valmis kysymään itsellesi kysymyksistä siitä, miten tunnet voitot ja tappiot ja miten se liittyy siihen, miten käytät rahaa eläkkeelle. Jos tarvitset apua selvittääksesi, kuka olet sijoittajana, kaikki ammatti-neuvonantaja on valmis auttamaan sinua selvittämään sen. Yhteistyö ammattilaisen kanssa, johon luotat, voi olla hyvä päätös vireilletylle eläkkeelle. Valmistus saostaa hyvää onnea. (Katso lisää:

Säilytä varastosi puolustuksellisilla varoilla

.)

Tässä aineistossa esitetyt mielipiteet ovat vain yleistietoja, eikä niillä ole tarkoitus antaa yksittäisille henkilöille erityisiä neuvoja tai suosituksia. Joukkovelkakirjoihin sovelletaan markkinakorko- ja korkoriskiä, ​​jos ne myydään ennen erääntymistä. Joukkovelkakirjojen arvot laskevat korkotason nousuna ja joukkolainat riippuvat saatavuudesta ja hinnanmuutoksesta. Esityksessä esitetyt taloudelliset ennusteet eivät välttämättä ole ennustettuja, eikä ole mahdollista taata, että edistetyt strategiat onnistuvat. Ei ole takeita siitä, että hajautettu salkku parantaa kokonaistuottoa tai ylittää ei-hajautetun salkun. Monipuolistaminen ei suojaa markkinoiden riskiä vastaan. Varojen jakaminen ei takaa voittoa eikä suojaa tappiolta. Sijoitustoimintaan liittyy riski, mukaan lukien pääoman menetykset.