Robo-neuvonantajien äskettäinen mainos on jo vaikuttanut voimakkaasti rahoitusalaan, koska nämä automatisoidut alustat voivat tarjota sijoittajille perusrahoituspalveluja murto-osalla kustannuksista, joita yleensä veloitetaan ihmisen neuvonantajat. Mutta miten nämä ohjelmat toteutetaan niiden suhteellisen lyhyen käyttöiän aikana? Rekisteröity sijoitusneuvonantaja (RIA), New Jersey, päätti selvittää vastauksen sijoittamalla osaansa omista rahoistaan ​​ja selvittää, millaisia ​​tuottoja ne tuottavat, ThinkAdvisor raportoi. Tässä ovat tulokset, jotka he ovat nähneet tähän mennessä.

Test

New Jersey -periaatteella Condor Capital Managementilla on hallussaan lähes 850 miljoonaa dollaria varoja. Tämä yritys päätti tutkia automatisoitua kilpailuaan investoimalla useisiin näihin automaattisiin palveluihin. Se julkaisi äskettäin ensimmäisen neljännesvuosittaisen raporttinsa, jossa mainitaan näiden neuvonantajien suoritukset sekä verollisissa että verottamattomissa tileissä, kun maksuja on vähennetty. Yritys valitsi 60/40 jaetun veron jakamisen verotettavista tileistä ja lähes 100 prosentin osuuden kannoista ei-maksettaviksi tarkoitetuille tileille. (Katso lisää: 9 Top Financial Advisors for Financial Advisors .)

Condorin perustaja ja presidentti Ken Schapiro kertoi ThinkAdvisille: "Robot ovat musta laatikko. Ainoa tapa tehdä tämä on taaksepäin. "Condor investoi 12 erilliseen robo-neuvonantajaan, joilla on 13 verotettavaa tiliä (TradeKing tarjoaa kaksi veronalaista omaisuuserää, ydin ja momentti). Vain yhdeksän portfoliosta kesti kaikki kolme neljäsosaa 2016, koska kolmea niistä ei lisätty vasta myöhemmin. Raportissa käsiteltiin myös kuutta verovapaata salkkua IRA: lle, mutta vain kolme niistä katettiin ensimmäisellä neljänneksellä. Yhtiöllä oli 30. syyskuuta yli 200.000 dollaria sijoitettuna veronalaisiin robo-salkkuihin ja 45.000 dollaria sijoitettu IRA-salkkuihin.

Tulokset

Condorin raportissa kävi ilmi, että Charles Schwabin automaattinen palvelu oli korkein tuotto, joka oli 10,2%. SigFig tuli toiseksi, jopa 9,3% ja henkilökohtainen pääoma kolmanneksi, jopa 9,1%. Schwabin palvelu oli myös selkeä voittaja verotettavassa salkussa, joka sijoitti vain osakkeisiin, ja sen tuotto oli 12 54% viimeisten kolmen vuosineljänneksen aikana. Toiset olivat Acorns 11: llä. 1% ja Personal Capital oli kolmanneksi 9 74%. SigFig tuli ensimmäiseksi kiinteäkorkoiseen luokkaan, jolloin kolmannella vuosineljänneksellä oli 9. 81% tuotto, jonka jälkeen Schwab, 9. 35% ja WiseBanyan, 7. 55%. Kaikki portfoliot koostuivat ainoastaan ​​vaihto-kaupoista (ETF), lukuun ottamatta Schwabia, joiden rahamäärä oli alle 10%. (Katso lisää: Mitä rahoitusneuvojat voivat oppia Robo-Advisorsista .)

Condorin raportissa on myös esitetty useita syitä, joiden vuoksi voittajat tulivat kilpailun päällä.Schwabin osakerahasto voitti kuluja, kehittyviä markkinoita ja kotimaisia ​​pienikokoisia varoja. Samaan aikaan kansainvälisten joukkovelkakirjalainojen allokointi lisäsi joukkovelkakirjalainaansa. SigFigin verotuksellinen salkku sai lisäyksen kehittyvien markkinoiden ja kehittyvien markkinoiden valtionvelkojen kohdentamisesta. Henkilökohtaisen pääoman verotettava salkku hyötyi omistuksistaan ​​Vanguard-sektorin ETF-rahastoista sekä kullasta ja kehittyvistä markkinoista. Kaikkien kolmen robottin portfoliot aiheuttivat kuitenkin tappioita kehittyneillä markkinoilla ja kansainvälisillä osakkeilla.

Condor Capitalin varatoimitusjohtajan Michael Walliser noudattaa vaatimustenmukaisuutta ja investointitutkimusta, kertoi ThinkAdvisorille: "Emme ole nähneet suurta määrää kaupankäyntiä ja tasapainotusta eri omaisuusluokkien välillä. On mielenkiintoista nähdä, mitä tapahtuu 31. joulukuuta jälkeen. "

Bottom Line

Aika kertoo, kuinka hyvin uudet pojat pystyvät tekemään verrattuna ihmisen neuvonantajiin. Robo-alustoilla voi suorittaa perusrahoituskysymyksiä, kuten salkun tasapainottamista ja verotulojen korjuuta. Mutta he eivät pysty tarjoamaan entistä kehittyneempiä palveluja, kuten esimerkiksi yritysjohdon optio-oikeuksien myyntiä. (Katso lisää: Robo-Advisors Face First Marketin laskusuhdetaulukko .)