a :

Sohva-perunan salkku on indeksoiva sijoitusstrategia, joka edellyttää vain sijoittajan vuosittain tekemää seurantaa. Sijoittaja voi panna tämän strategian täytäntöön asettamalla puolet rahastaan ​​rahastoon, joka seuraa Standard & Poor's 500 -indeksiä (S & P 500) ja toinen puoli rahastoon, joka jäljittelee Lehman US Aggregate Bond -indeksiä maturiteettilainoille . Jokaisen uuden vuoden alussa sijoittajan on jaettava koko salkun arvo kahdella ja sitten tasapainotettava salkku asettamalla puolet rahastosta S & P 500: n ja toisen puolen osuuteen Bond-indeksiin.

Katsotaanpa, kuinka sohva-perunamalli olisi toiminut S & P 500: n ja Bond Indexin suhteen (perustuen sijoittamaan 50% varoista S & P 500: een ja 50% Bondiin Indeksi ja tasapainottaminen jokaisen vuoden alussa).

Vuosikerta

S & P 500

Bond-indeksi
Couch-potato
1997
33. 4
9. 65
21. 5
1998

28. 6

8. 69

18. 6
1999
21. 0
-0. 82
10. 1
2000
-9. 1
11. 63
1. 3
2001
-11. 9
8. 44
-1. 7
2002
-22. 1
10. 26
-5. 9
2003
28. 7
4. 10
16. 4
2004
10. 9
4. 34
7. 6
2005
4. 9
2. 43
3. 7
2006
15. 8
4. 33
10. 1
2007
5. 5
6. 97
6. 2
Keskimäärin
9. 61
6. 37
7. 99

Joukkovelkakirjalainojen sijoitukset on suunniteltu olemaan paljon konservatiivisempi kuin osakkeet. Sohva-perunan salkku on suunniteltu hyödyntämään 50% S & P 500: sta ja 50% Bond-indeksistä pienentämään salkun volatiliteettia alhaisilla kustannuksilla ja minimoimalla sijoittajalle. Nousevilla osakemarkkinoilla S & P 500 yleensä ylittää joukkovelkakirjalainojen sijoitukset, mutta suuremmat tuotot kasvattavat riskialttiutta. Yhden pahimmista karhumaisimmista markkina-ajanjaksoista USA: n historiassa vuosina 2000-2002 S & P 500 menetti 43,1% kokonaisuutena, kun taas sohva-perunan salkku menetti vain 6,3% samana ajanjaksona. Edellä esitetyn 11-vuotisen tutkimuksen perusteella sijoittaja olisi luopunut 1,62 prosentista ylimääräisestä vuosituotoksesta (keskimäärin 9,61 miinus 7,99) käyttämällä sohva-perunamallia.

Sijoittajat voivat hyötyä huomattavasti soveltamalla kehittyneempää indeksointistrategiaa useiden omaisuusluokkien avulla ja lisäämällä pieniä ja kansainvälisiä varastoja tuoton lisäämiseksi. Jotkut sijoittajat pitävät edelleen aktiivisia johtamisstrategioita, vaikka tutkimukset ovat osoittaneet, että 80 prosenttia johtajista ei voita vertailukelpoista indeksiä.Sohva-perunastrategia toimii sijoittajille, jotka haluavat halvempaa ja vähän ylläpidettävää salkkua, joka sisältää ainoastaan ​​U.S.-osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja. Tällaiset sijoittajat nukkuvat hyvin yöllä ja tietävät riskin vähenevän, koska heillä ei ole 100% varoja sidoksissa osakemarkkinoilla.

(Lisätietoja aiheesta

Miten portfolion laiskuus maksaa

ja Viisi nopeaa tutkimusvihjeitä varattuihin sijoittajiin .) Steven Merkel vastasi tähän kysymykseen.