Talletukset ja joukkovelkakirjat ovat kaksi suosittuja sijoitusvaihtoehtoja sijoittajille, jotka etsivät tulon ja turvallisuuden yhdistelmää. Nykyisessä ympäristössä CD-levyt tarjoavat paljon suurempia tuottoja kuin joukkovelkakirjat, joilla on sama termi ja turvallisuustaso. Näiden kahden välisten erojen tarkempi tarkastelu voi kuitenkin auttaa sijoittajaa määrittämään, mikä niistä parhaiten sopii investointitarpeisiin. Tässä on joitain tosiseikkoja, jotka on otettava huomioon:

AD:

Omenan vertaaminen omenaan: Turvakysymys

Joukkovelkakirjalainoja, joiden tuotto on yli 10%. Merrill Lynchin mukaan CCC-luokiteltujen joukkolainojen keskimääräinen efektiivinen korko on tällä hetkellä 11. 23%. Toisaalta on hyvin vaikeaa ja ehkä mahdotonta löytää 5 vuoden CD-levy, jonka on antanut yhdysvaltalainen pankki tai luottolaitos, joka maksaa yli 3 prosenttia. CCC-luokitellulla joukkovelkakirjalla ja CD-levyllä ei kuitenkaan ole samaa riskin tasoa. (Liittyvät lukemat, katso: Ovatko korkean hyötysuhteen liian vaaralliset? )

AD:

"CCC" -luokitus merkitsee sitä, että joukkovelkakirjalainojen sijoittaminen on erittäin spekulatiivista, ja joukkovelkakirjalla on suuri riski siitä, että korkoa ja / tai pääomaa ei makseta. Lyhyesti sanottuna on suurta todennäköisyyttä, ettet saa takaisin jotain tai kaikkia investointeja joukkovelkakirjalainaan. FDIC ja NCUA-vakuutetut CD-levyt ovat riskipektrin toisessa päässä. Vaikka CD: n myöntävä pankki joutuisi konkurssiin, rahat on vakuutettu julkisyhteisöjen toimistolla, joka maksaa jopa 250 000 dollaria tallettajaa kohti. Tehokkaasti CD-levyillä on valtion takaus, että CD-omistaja ei menetä rahaa.

AD:

Sen sijaan, että vertaillaan CD-levyjä CCC-luokitelluille joukkovelkakirjalainoille, verrattaisiin Yhdysvaltojen valtionlainoihin, joilla on samanlainen turvallisuustaso. Seuraavassa taulukossa verrataan tiettyjen CD-levyjen tuottoja valtion joukkovelkakirjalainoihin:

CD: n ja valtion velan (laskut ja setelit) tuotto vertailutaulukko

Term	CD	Treasury
1 vuosi	1. 15%	0. 24%
2 vuotta	1. 35%	0. 74%
5 vuotta	2. 25%	1. 73%

Hinnat 12/23/2014 CD-kursseja Savings Bond Advisorista ja Treasury-kursseista Bloombergista.

CD-levyjen ja valtion velkasitoumusten, jotka saavuttavat erääntymisvuoden, korkean tuoton CD maksaa 0,91% enemmän tuottoa. Ero pienenee arvoon 0, 61% niille, joilla on kaksivuotiset maturiteetit, ja pakkaa hieman enemmän niiden maturiteettien saavuttamiseksi 5 vuoden kuluessa, kun se on 0, 52%. Silti korkeatasoiset CD-levyt maksavat joka puolelle vähintään puolen prosentin enemmän. CD-levyt ovat selvästi korkeamman tuoton sijoitus.

Muut tekijät, jotka voivat vaikuttaa tähän vertailuun

• Korko valtion varoista ja paikallisista veroista

• Valtiovarainministeriö voi helposti myydä; Joitakin CD-levyjä voi olla rangaistuksia

Vaikka valtiovarainministeriöillä on verotuksellisia etuja CD-levyjen lisäksi, ne ovat hyvin riippuvaisia ​​paikasta.Korkoriskiltä korko on liittovaltion verojen alaista, mutta korko ei ole verotettava valtion tai paikallistasolla. Toisin sanoen tämä etu on todennäköisesti merkityksetön, jos asutte sellaisissa valtioissa, joissa ei ole tuloveroa, kuten Texasissa tai Floridassa. Se voi olla tärkeämpää paikoissa, kuten New Yorkissa, missä on suuria valtion ja paikallisia veroja. CD-levyjen tuotto-etu vähenee näissä paikoissa, kun verotukselliset vaikutukset otetaan huomioon, mutta korkean tuoton omaavilla CD-levyillä on edelleen verotuksen jälkeinen tuottoetu.

Toinen etu, jolla EKP: llä on yli CD-levyjä, on likviditeetti. Valtiokonttorin käteismaksu on monissa tapauksissa edullisempi kuin CD: n muuntaminen käteiseksi ennen maturiteettia. Rangaistukset CD: n varojen alentamiseksi aikaisemmasta 3 kuukauden korosta, mahdollisesti pienen osan pääomasta. Sijoittaja, joka ajattelee, että hänen täytyy joutua käteisenä CD-levyllä aikaisemmin, pitäisi valita CD-levy, jonka maturiteetti on lyhyempi, tai sijoittaa rahaa korkean tuoton säästötilille. Sekä yhden vuoden CD-levy että korkeatasoinen säästötili ansaitsevat enemmän kiinnostusta kuin kahden vuoden kassavarat.

Bottom Line

Valitettavasti sanat "korkea tuotto" ja "turvallinen" eivät mene yhteen nykypäivän markkinoilla. Jos etsit turvallista sijoitustoimintaa, pankkikortit tarjoavat kuitenkin korkeamman tuoton kuin korkorahastot, joilla on samanlainen maturiteettiaika.

Tietoja kirjoittajasta: Marc Prosser on julkaisijana Savings Bond Advisor ja entinen korkosijoittajaverkko julkaisija, Learn Bonds.

Vastuuvapauslauseke: Esitetyt mielipiteet ovat Marc Prosserin lausuntoja ja niitä voi muuttaa milloin tahansa markkinoiden tai taloudellisten olosuhteiden muuttuessa. Huomautuksia ei pidä tulkita yksittäisten tilojen tai markkinasektoreiden suositukseksi. Tämä aineisto ei ole erityisiä oikeudellisia, vero- tai kirjanpitotietoja. Pyydä ammattitaitoisia ammattilaisia ​​tämäntyyppisistä neuvoista.

Investopedia and Learn Bondsillä on tai on saattanut olla joko suoraan tai epäsuorasti mainosyhteys. Tätä postia ei makseta tai sponsoroida optiolainojen perusteella, ja se on erillään kaikista yritysten välisistä mainoskumppanuuksista. Katselukerrat ovat yksinomaan optiolainojen ja niiden tekijöiden tietoja.