Sijoittajat eivät voi hallita talouden suhdannevaihteluita, mutta he voivat sopeuttaa sijoittajiensa käytännöt sen ebbs ja virrat. Taloudellisiin muutoksiin sopeutuminen edellyttää ymmärrystä siitä, miten elinkeinoelämälle ominaiset suhteet talouteen ovat ominaisia. On tärkeää, että tunnet syklisten ja ei-syklisten yritysten välisen perustavanlaatuisen eron, jotta voit erottaa toisistaan ​​sellaiset alat, joihin taloudelliset muutokset vaikuttavat ja immuuneja. Tässä tarkastellaan toimialoja, jotka sijaitsevat näiden luokkien sisällä, ja tunnistaa, missä se on paras sijoittaa rahat, kun talous alkaa laskea.

Mikä on syklinen ja ei-syklinen keskiarvo?
Nämä termit, suhdanne- ja ei-sykliset, viittaavat siihen, kuinka yhtiön korko korreloi taloudellisten vaihteluiden kanssa. Suhdanteeton kaltaiset varastot toistuvat toistuvasti markkinoilta, kun talouskasvu hidastuu, kun taas sykliset yhtiöt ovat erittäin korreloineet talouteen. Suhdannetallit arvopaperit, joita kutsutaan myös puolustuksellisiksi varastoiksi, saavat voittoa taloudellisista syistä riippumatta, koska ne tuottavat tai jakavat tavaroita ja palveluita, joita tarvitsemme aina: elintarvike, voima, vesi ja kaasu. Toisaalta syklisten kantojen yritysten myynti riippuu siitä, onko talous vahva vai ei? myynti menestyy, kun ihmiset ovat ylimääräisiä tuloja viettää ylellisyys, ja ne vähenevät, kun talous heikkenee.

Konsepti
Suhdanteiden ja ei-syklisten teollisuuden välinen ero on yksinkertaisesti välttämättömyyden ja ylellisyyden välinen ero. On olemassa tiettyjä kohteita, joita emme voi elää ilman, eikä todennäköisesti leikata edes silloin, kun ajat ovat kovaa. Näitä asioita valmistavien yhtiöiden varastot ovat ei-syklisiä ja niitä "puolustetaan" taloudellisen taantuman vaikutuksia vastaan ​​tarjoamalla hyvät sijoituspaikat, kun talousnäkymät ovat hapan. Esimerkiksi kotitalouskäyttöön tarkoitetut kestävät tavarat - houkutteleva termi asioista, joita käytät nopeasti talon ympärillä - kuten hammastahnaa, saippuaa, shampooa ja astianpesuaineita, eivät välttämättä ole välttämättömiä, mutta et todellakaan voi uhrata niitä. Useimmat ihmiset eivät tunne, että he voivat odottaa ensi vuoteen nousta saippualla suihkussa.

Kontrasti tämän uuden auton kanssa, jota sinulla on silmäsi. Vaikka onkin jännittävää ostaa uusi auto kuin saippualla, olet todennäköisesti lykätä autoa vuosi tai kaksi, jos taloudesi tuntevat taloudellisen taantuman vaikutukset. Toinen hyvä esimerkki syklisestä teollisuudesta on hieno ruokailu. Kun asiat ovat hyviä, ihmiset ovat taipuvaisia ​​ottamaan perheen pois kalliista aterioista; makaronien ja juuston osalta, on riittävää, kun talous on masentunut. Muita esimerkkejä suhdanteista ovat teollisuus, terästeollisuus, matkailu ja rakentaminen - alat, jotka tuottavat asioita, joita voimme elää ilman, kun raha on tiukka.Nämä ovat juuri sellaisia ​​teollisuudenaloja, joita haluat välttää, kun talous muuttuu happamaksi.

Syklisen tai ei-syklisen yrityksen kartoitus
Alla on kaavio, joka kuvaa erittäin syklisen yrityksen, Ford Motor Co.in (sininen linja) ja klassisesta ei-syklisestä yrityksestä, Florida Public Utilities Co . (punainen viiva). Tämä kaavio osoittaa selvästi, miten kunkin yrityksen osakekurssi reagoi talouden laskusuhdanteeseen.

Huomaa, että talouden laskusuhdanne vuosina 2000-2002 vähensi voimakkaasti Fordin osakekurssia, kun taas Florida Public Utilitiesin osakekurssin kasvu kiihdytti tuskin hidastumista.

Ei-sykliset teollisuudenalat - Turvallisuusajat turvaavina aikoina
Tarkastelkaamme tarkemmin esimerkkejä ei-syklisistä teollisuudenaloista, jotta tiedät, mistä aloittaa etsiminen, kun taantuma on horisontissa.

Apuohjelmat
Erinomainen esimerkki ei-syklisestä teollisuudesta on apuohjelmia, jotka voivat auttaa sijoittajia välttämään tappioita, kun erittäin sykliset yritykset kärsivät. Esimerkiksi Caterpillar-osakekannan myynti ja osakkeen ostaminen Minnesota Power Inc.:ssä on luonteeltaan liikkumavaraa, jota sijoittajat ovat käyttäneet jo vuosia talouden laskusuhdanteen aikana. Jos ajat kovaa, ei ole paljon rahaa rakennushankkeisiin, joten rakennusyritykset eivät todennäköisesti osta raskaita koneita. Mutta mitä tahansa, ihmisten etusijalla on aina oltava valtaa ja lämpöä itselleen ja heidän perheilleen. Tarjoamalla palvelua, jota käytetään jatkuvasti, apuyhtiöt kasvavat varovaisesti ja eivät vaihtele dramaattisesti - nämä yritykset tarjoavat turvallisuutta, mutta tämä tarkoittaa myös, että ne eivät aio nousta nousuun, kun talous on kasvanut.

Kotitalouksien ei-kestävät
Kuten aiemmin mainitsimme, ihmiset tarvitsevat aina tiettyjä olennaisia ​​asioita talon ympärillä. Deodorantista valkaisuun, emme todellakaan voi uhrata asioita, jotka pitävät meidät ja elintilat puhtaina. Tästä syystä yritykset, kuten Procter & Gamble, Colgate-Palmolive ja Gillette Co. ovat kaikki houkuttelevia sijoitusvaihtoehtoja, kun talous on kaatopaikoilla.

Tupakka
On helppo nähdä, miksi tupakkayrityksiä pidetään ei-syklisenä: tupakoitsijat ovat vaikeita lopettaa tupakoinnin jopa taantuman aikana. Sellainen yritys, kuten British American Tobacco, näyttää vakaudelta näinä aikoina. Vaikka tupakkaa pidetään "synti" -aloitteena ja se voi olla epäeettinen joillekin sijoittajille, siinä on ei-syklisen sektorin ominaisuudet.

Johtopäätös
Taloudellisten syklien ennustaminen ei kuulu tämän artikkelin soveltamisalaan, mutta yksinkertaisesti ymmärtää, että eri toimialat reagoivat eri tavalla talouden vaihteluihin, voivat auttaa pitämään rahat turvallisina. Kun talous jäähtyy, sykliset yritykset kärsivät kovimmista, joten etsivät vakaita yrityksiä, jotka tuottavat asioita, joita et voi elää ilman.