Monet sijoitusvaihtoehdot ovat käytettävissä henkilöille, jotka haluavat sijoittaa rahansa toimimatta liikaa riskiä. Toisin kuin sijoitukset osakemarkkinoille tai hedge-rahastoihin, kiinteät talletustilit ja velkasuuntautuneet sijoitusrahasto ovat molemmat erittäin turvallisia sijoituksia, jotka tuottavat kiinteitä korkoja. Molemmilla investoinneilla on kuitenkin selviä etuja ja haittoja, ja molemmilla on riski. Ei ole täydellistä investointia, joten on tärkeää ymmärtää molempien tuotteiden edut ja haitat, jotta voit valita investointisi, joka sopii taloudellisiin tavoitteisiisi ja yksilölliseen riskinsietokykyyn.

Velkakirjalainat: Perusteet

Sijoitusrahasto on suosittu valinta monille sijoittajille. Velkasuuntautuneita sijoitusrahastoja, joita yleisesti kutsutaan korkorahastoiksi, ovat erityisen suosittuja sijoittajien keskuudessa, jotka ovat ensisijaisesti huolissaan pääomasijoitustensa säilyttämisestä ja siitä, että ne ansaitsevat vuosittain taatut korot.

Riippuen kyseisen rahaston tavoitteista, joukkovelkakirjalainat voivat erikoistua yritys- tai valtion joukkovelkakirjoihin, laskuihin ja papereihin, pitkä- tai lyhytaikaisiin sijoituksiin tai tiettyyn teollisuus- tai luottoluokituslajeihin. Saatavilla on useita eri sidosvaroja, mutta riskialttiit sijoittajat yleensä valitsevat pitkäaikaisia ​​obligaatioita, jotka sijoittavat vain erittäin korkeatasoisiin julkisiin tai yrityslainoihin.

Rahamarkkinarahastot ovat toisenlainen velkasuuntautunut rahasto. Ne erottuvat korkorahastoista vain niiden varojen keston mukaan, joihin ne sijoittavat. Joukkovelkakirjalainarahastot voivat vapaasti sijoittaa velkaansa kestoltaan muutamasta kuukaudesta useisiin vuosikymmeniksi, mutta rahamarkkinarahastot sijoittavat vain hyvin lyhytaikaisiin velkoihin. Tähän sisältyvät valtion laskut ja setelit sekä korkealuokkainen yritystodistus, jonka maturiteettipäivä on enintään yksi vuosi. Usein rahamarkkinarahastot keskittyvät velkaan, joka erääntyy kolmen kuukauden kuluessa. Rahamarkkinarahastoja, joita kutsutaan toisinaan rahavaroina, pidetään sijoitusrahastojen turvallisimpia muotoja, mutta niillä on yleensä alhaisempi tuotto kuin pitkäaikaisemmilla varoilla.

Joukkovelkakirjalaina ja rahamarkkinarahastot tuottavat vuosittain kiinteät korot ja tarjoavat vaihtelevia tärkeimpiä säilytysastetta. Rahamarkkinarahastot ovat vähiten todennäköisesti menettäneet arvonsa, kun taas joukkolainojen riskitaso vastaa vakavaraisuutta vaativien U.S.-valtion joukkovelkakirjalainojen (T-joukkovelkakirjalainojen) riskitasoa erittäin riskeille joukkolainoille.

Velkojen varojen edut

Yksi sijoitusrahastojen yhteisistä velkasäätiöiden tärkeimmistä eduista on tämän investointityypin omaava automaattinen monipuolistaminen. Sijoitusrahastoja hallinnoivat ammattisijoittajat, joilla on aikaa, kokemusta ja motivaatiota, jotka ovat välttämättömiä tutkimukselle ja valitaan varat, jotka todennäköisesti aiheuttavat suuria tuottoja osakkeenomistajille.Sen sijaan, että investoisit yksittäisiin joukkovelkakirjalainoihin ja odottaisiin, että ne kykenisivät tuottamaan myyntivoittoja myymällä voittoa jälkimarkkinoilla, velkasitoumukset antavat osakkeenomistajille mahdollisuuden jäädä takaisin ja sallia ammattilaisten tuottaa heille tuottoja käymällä kauppaa monilla velkapapereilla läpi vuoden.

Sijoittajat voivat valita investointitapaansa soveltavat velkasitoumukset sellaisista rahastoista, jotka keskittyvät hitaaseen ja tasaiseen tulonmuodostukseen aggressiivisesti hallinnoituihin rahastoihin, jotka tuottavat korkeimmat mahdolliset tuotot. Erittäin riskialttiin sijoittaja voi valita rahaston, joka valitsee vain erittäin vakaan pitkäaikaisen velkapaperin, ja käyttää strategiaa, jolla varmistetaan pääoman takaisinmaksu joukkovelkakirjalainalla ja säännölliset koronmaksut.

Sijoitusrahastojen toinen etu on niiden luontainen likviditeetti. Sijoitusrahastot on suunniteltu olemaan saatavilla ja edullisia monille sijoittajille. Lisäksi osakkeenomistajat voivat milloin tahansa käteistä rahaa osuutensa rahaston kanssa. niiden pääomasijoitukset ja tulot ovat helposti saatavilla tarvittaessa.

Velkajärjestelyjen haitat

Koska ammattilaiset hallinnoivat sijoitusrahastoja, yksittäisillä osakkeenomistajilla ei ole lainkaan mitään määräysvaltaa rahastojen päivittäiseen toimintaan. Jos rahaston johtaja sijoittaa arvopapereihin, yksittäinen sijoittaja ei voi mitenkään välttää tappiota. Vaikka osakkeenomistajat voivat vapaasti myydä osakkeitaan takaisin rahastolle milloin tahansa, sijoitusrahastoilla on tällaiset suuret salkut ja ne voivat ostaa ja myydä varoja niin usein, että osakkeenomistajaa joutuisi vaikeasti seuraamaan rahaston kaupankäyntiä ilman apua rahoitusneuvoja. Sijoittaminen sijoitusrahastoihin tarkoittaa olennaisesti investointien hallinnan lopettamista ja taloudellisen tulevaisuuden uskottavuutta jollekin toiselle. Rahastonhoitaja voi olla kokenut, että monet sijoittajat eivät pidä ajatusta luovuttaa linnut kokonaan.

Vaikka velka- ja rahamarkkinarahastoja pidetään erittäin turvallisina sijoituksina, on aina mahdollista tappiota, jos velan myöntänyt hallitus tai yhteisö julistaa konkurssin tai laiminlyövät sen taloudelliset velvoitteet. Liittovakuusvakuutusyhtiö (FDIC) ei palauta sijoitusrahastoja, joten kaikki rahat, jotka osakkeenomistaja menettää huonon vuoden tai huonon hallinnan vuoksi, menetetään ikuisesti.

Kiinteämääräiset talletustilit: Perusteet

Kiinteät talletustilit ovat erääntyyppinen säästötili, jossa sijoittaja sitoutuu tallettamaan tietyn määrän rahaa tietyn ajan. Tänä aikana sijoittaja ei saa käyttää varojaan, mutta hän ansaitsee vuosittain kiinteän koron. Jotkut kiinteät talletustilit maksavat täyden koron määrän tilirahaa pitkin, kun taas toiset maksavat vuosittain korkoa sijoittajalle, aivan kuten joukkovelkakirjalaina.

Kiinteät talletustilit ovat yleisiä ympäri maailmaa, vaikka niitä yleensä kutsutaan talletustodistuksiksi (CD-levyiksi) Yhdysvalloissa. Tämäntyyppisten investointien kestot voivat vaihdella muutamasta kuukaudesta vuoteen, ja tilin korotuskorko kasvaa yleensä, jos investointi pidetään pidempään.Esimerkiksi kolmen kuukauden CD-levy todennäköisesti maksaa alhaisemman koron kuin kahden vuoden CD-levyllä. riski, että inflaatio tekee tilin arvoltaan vähäisemmäksi, on pitkällä aikavälillä suurempi investointi.

Kiinteämääräisten talletustilien edut

Kiinteä talletustilit ovat samanlaisia ​​kuin joukkovelkakirjalainojen edut; he maksavat vuosittain kiinteät korot ja takaavat pääoman palautuksen tiettynä päivänä tulevaisuudessa. Molemmat investoinnit ovat pääosin lainoja, jotka sijoittaja tekee koronmaksun puolesta.

Sen lisäksi, että takuuturvaetuilla on etua, FDIC-vakuutetusta pankista ostetut kiinteät talletustilit ovat siten vakuutettuja enintään 250 000 dollarin enimmäisrajaan asti. Vaikka CD-levyt ja muut kiinteät talletustuotteet ovatkin erittäin pieniä riskejä, sijoittaja on edelleen suojattu tappioon asti tähän määrään asti. Sijoittajat, joilla on huomattavia rahasummia sijoittaa eikä tarvitsisi käyttää sitä pitkään aikaan, kiinteät talletustilit voivat olla erinomainen tapa kasvattaa varallisuutta vaivattomasti hyvin pienellä riskillä.

Kiinteäpankkitalletusten haitat

Toisin kuin velkasuuntautuneet rahastot, useimmat kiinteät talletustilit ovat äärimmäisen epälikvidejä. Tyypillisesti sijoittaja ostaa kiinteän talletustilin, jossa on eräpäivät, ja mikä tahansa peruutus, jonka hän tekee ennen tätä päivämäärää, syntyy huomattava sopimusmaksumaksu. Sijoittaja voi menettää kaikki kertyneet korot, jos se maksaa kertyneitä korkoja maturiteetin sijasta vuosittain. Jotkut kiinteät talletustilit ovat maksuttomia peruuttamisvaihtoehtoja, mutta nämä tilit sisältävät tyypillisesti paljon alhaisempia korkotasoja ja vähimmäisvaatimuksia.

Tämän puutteen lisäksi kiinteät talletustilit ovat erittäin alttiita inflaatioriskille. Koska tilillä on kiinteä korko, korotukset voivat merkittävästi heikentää pitkäaikaisten tilien arvoa. Toisin kuin joukkovelkakirjalainoissa tai velkasuuntautuneissa sijoitusrahastoissa, jotka voivat hyödyntää vaihtelevia markkinahintoja kaupankäyntivarastolla jälkimarkkinoilla, kiinteät talletustilit eivät tarjoa mahdollisuutta hyötyä koron muutoksista ajan mittaan. Yleensä velkapapereilla on korkeampia tuottoja kuin kiinteät talletustilit, mutta niillä on korkeampia riskejä, koska niillä ei ole hallituksen tukea FDIC: ltä.