Direction Daily Energy Bear 3x (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener10 19 + 1 29% Created with Highstock 4. 2. 6 rahasto (ETF) teki debyyttinsä marraskuussa 2008 365 dollaria. Alkaen julkisesta tarjouksesta (IPO) elokuuhun 2015 ERY laskee yli 90%. Tämän heikkouden taustalla olevat tärkeimmät tekijät ovat vipuvaikutuksen kohteena olevan ETF: n asettamat maksut ja luvat, ja öljyn hinnan nousu paljon vuosina 2009-2014, mikä nosti energian varastoja. Marraskuusta 2008 elokuuhun 2015 ERY: n perustana oleva ETF kasvaa 35%.

ERY: llä on EnergySelect SPDR ETF (NYSEARCA: XLE

XLESel Sct En69 94-0.44% Highstock 4. 2. 6 ), käänteisesti, kolmella vivutuksella päivittäin. Jos XLE on alhaisempi 1%, niin ERY on 3%. Tämä tekee ERY: stä hyvän auton kauppiaille, kun he odottavat energian hinnan heikkoutta. XLE: n pääominaisuudet ovat Exxon Mobil, Chevron ja Schlumberger. Nämä ovat sellaisia ​​kantoja, jotka määrittävät ERY: n suorituskyvyn.

ERY luo tämän vivutuksen investoimalla futuurisopimuksiin, optioihin, vaihtosopimuksiin ja muihin rahoitusjärjestelyihin. Vastikkeelliset varat sopivat vain kehittyneille kauppiaille, jotka ymmärtävät täysin riskit ja edut. Näille välineille on välttämätöntä sijoittaa asianmukainen sijainti ja riskienhallinta.

Ominaisuudet

ERY: tä hallinnoi Direxion Investments, joka hallitsee vipuvaikutustuotteiden tarjoamista. Vipuvaikutuksesta huolimatta se pystyy pitämään suhteensa kohtuullisin kustannuksin. ERY: n vuosikustannus on 0. 95%; tämä on verrattavissa XLE: n vuotuiseen kuluun 0,15%. Suurin osa lisäkuluista johtuu vipuvaikutuksen käytöstä, kuten palkkioista ja hallinnointipalkkioista.

Yksi vipuvoimakustannuksista, joka ei sisälly kustannussuhteeseen, on liukastuminen. Slippage tekee ERY: stä sopimatonta minkäänlaista pitkäaikaista omistusta, kun se romahtaa arvostaan ​​ajan myötä. Esimerkiksi joku, joka osti ERY: n IPOssa marraskuussa 2008, ei palaisi rahaaan, vaikka ERY laski 0: een. Sen sijaan 90%: n menetyksestä tulee 45 prosentin menetys. ERY voidaan laskea vain XLE: n suorituskyvyn toistamiseksi päivittäin.

Soveltuvuus ja suositukset

Tämä ERY: n ominaisuus sopii lyhytaikaisille, kehittyneille kauppiaille, jotka laskevat energiaa. ERY: n kanssa on välttämätöntä olla oikea suunta ja ajoitus tehdä rahaa. Tämä on verrattavissa varastoihin, joissa henkilön on vain oltava oikeassa suunnassa, jos hänellä on tarpeeksi kärsivällisyyttä.

Energian varastojen ja ERY: n suurin rajakustannuslähteen päivittäinen hinta on öljyn hinta. Öljyn hintoihin vaikuttaa lukuisia tekijöitä, jotka vaikuttavat tarjontaan ja kysyntään, kuten maailmanlaajuiseen kasvuun, rahapolitiikkaan, finanssipolitiikkaan, geopoliittisiin kysymyksiin ja luottoehtoihin.Energiavarastot ovat vakiinnuttaneet öljyn hinnan, sillä öljyn hinnan muutokset voivat vaikuttaa merkittävästi niiden kannattavuuteen. Tietenkin ERY on keinotekoinen tapa pelata energiavaroja. Ymmärrettävästi ERY: llä on paljon riskejä.

ERY: n osalta suurin riski on öljyn hinnan nousu. Osa niistä tekijöistä, jotka voisivat aiheuttaa sen, ovat vähentynyt tarjonta, maailmanlaajuisen kasvun kasvu tai geopoliittiset jännitteet. Nämä tekijät eivät kuitenkaan näytä todennäköisiltä nykyisen kysynnän ja tarjonnan dynamiikan perusteella. Vuonna 2014 öljyn hinta kaatui tarjonnan lisääntymisen ja kysynnän hidastumisen vuoksi. Osa syistä tarjonnan lisäämiseen olivat öljyntuotannon innovaatiot, kuten fracking ja horisontaalinen poraus. Lisäksi korkeiden öljynhintojen ja löyhän luottoehtojen yhdistelmä vuosina 2006-2014 johti ennätyksellisiin tuotannon investointimääriin. Tämä lisääntynyt tarjonta on voimakas laskeva tuulivoima öljyn hinnan osalta.

ERY sopii parhaiten niille toimijoille, jotka jakavat tämän laskusuhdanteen öljyn hinnasta eteenpäin. He ymmärtävät, että ERY seuraa taustalla olevaa energia-ETFiä käänteisesti kolminkertaisella vipuvaikutuksella päivittäin, mutta se heikentää pitempiaikaisia ​​aikarajoja.