Energiasektorin SPDR (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 97 + 1. 88% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 (ETF) on vakavaraisuuspainotettu seuranta yhtiöistä Standard & Poor's 500 Index -energiasektorilla. XLE: llä oli toukokuussa 2016 varoja 40 kappaletta, joista kymmenen parasta oli 67% salkusta. Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 77 + 0. 71% Highstockilla 4. 2. 6 ) on suurin omistusosuus 19,4% Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 36 + 1. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 15%: lla.

XLE: n osakekurssit laskivat 35% vuoden 2014 101 dollarista 65 dollariin. 18 toukokuussa 2016, kun energian hinnan lasku on vakavasti vaikuttanut perustekijöihin ja alentanut osakkeiden arvostusta. Talouskasvun hidastuminen, Yhdysvaltain keskuspankin korkojen nousu ja maailmanlaajuiset makrotaloudelliset uhkat aiheuttivat markkinoiden epävarmuutta, mikä sai monet sijoittajat harkitsemaan puolustustarvikkeita, kuten Consumer Staples Sector SPDR (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. % Luotu Highstock 4. 2. 6 ), Apuohjelmat Valitse sektori SPDR (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55 26 + 0. 09% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) ja terveydenhuollon valitsemisala SPDR (NYSEARCA: XLV XLVSec SPDR Hlth81. 40-0. 26% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Sijoittajien on otettava huomioon perusteet ja arvostusmittarit vertaamalla näitä ETF: itä.

Osinkotuotto

Osinkotuotto on usein tärkein metrinen sijoittajille, jotka harkitsevat puolustustarvikkeita. Sijoittajat, jotka etsivät monipuolista, markkinalähtöistä altistumista indeksin seurantaan perustuvilla ETF-rahastoilla, eivät yleensä odota nopeaa hinnankorotusta näillä suhteellisen matalarisillä ajoneuvoilla. Sen sijaan he toivovat voivansa tuottaa osinkotuloja ratsastettaessa yleisiä markkinoita tai alan suuntauksia. Osingonmaksa tuottavat varastot ovat erityisen suosittuja markkinoiden myllerryksissä, jolloin hinnankorotus vähenee.

XLE: n osinkotuotto oli 2,77% toukokuusta 2016, jolloin ETF kävi kauppaa 64 dollarilla. 88 osaketta kohden. ETF: n osinkotuotto oli 2,60% vuotta aiemmin, kun osakkeet olivat 80 dollaria. 22. Osinkotuotto oli 1. 81% toukokuussa 2014, kun osakekurssi oli yli 91 dollaria. Osakekohtainen kurssikehitys on aiheuttanut osinkotuottoa, vaikka ETF: n osinko laski vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä monivuotiseen matalaan tasoon. Se myös suhtautuu myönteisesti puolustusalan ETF: ihin XLV: n ja XLP: n, joiden osinkotuotto on 1. 35% ja vastaavasti 2, 02%. XLU: n osinkotuotto on hieman korkeampi 3. 01%: lla.

XLE: n osingosta tukee omien pääomistajiensa omat ponnistelut omien osinkojen ylläpitämiseksi ja kasvattamiseksi.Exxon Mobil maksoi neljännesvuosittain osinkoa 0 dollaria. 69 heinäkuussa 2014, jolloin West Texas Intermediate Oil oli 103 dollaria tynnyriltä. Yhtiö lisäsi neljännesvuosittaista osinkoa 0 dollariin. 73 huhtikuussa 2015 ja 0 dollaria. 75 huhtikuussa 2016. Exxonin johto on nimenomaisesti tunnustanut, että osingonsa säilytetään ensisijaisena tavoitteena samalla vähentää pääomakuluja ja rajoittaa osakeomistuksia. Chevron maksoi $ 1. 07 osingoksi huhtikuussa 2016, joka oli samanlainen kuin heinäkuun 2014 voitto. Rahoitusjohtaja Patricia Yarrington sanoi, "Osingon säilyttäminen ja kasvattaminen on meidän ensimmäinen painopisteemme" Chevronin ensimmäisen vuosineljänneksen 2016 tuloskehityksessä.

XLE: n kaksi suurinta yritystä ovat edelleen sitoutuneet säilyttämään osingonsa, ja useimmat muut suurimmat osakkuudet ovat seuranneet. Kuitenkin muut pienemmät osatekijät ovat olleet vähemmän vakaita. ETF: n osinko oli 0 dollaria. 4524 per osake maaliskuussa 2016. Tämä on samanlainen kuin 0 dollaria. 4635 osinkoa maksettiin maaliskuussa 2014. Vuosina 2014 ja 2016 XLE: n neljännesvuosittainen osinko nousi jopa 0 dollaria. 5422, joka maksettiin joulukuussa 2015.

Arvostusmittarit

XLE: n hinta-voitto-suhde on erittäin korkea 107: llä, joka perustuu ennustettuihin 2016 tuloihin. Alhaiset energian hinnat ovat vaikuttaneet vakavasti energiayhtiöiden tuloihin, vaikka suurempien yritysten pitäisi pystyä palaamaan kannattavuuteen, jos energian hinnat elpyvät ennustettuina 2016 ja 2017. Toukokuusta 2016 alkaen XLE: n P / E-suhde vuoden 2017 tuloksesta oli 32, mikä oli edelleen huomattavasti korkeampi kuin puolustusalalla, joista kukaan ei ollut yli 22.

XLE: n hinta / kassavirta-suhde oli vain 11 2 toukokuun 2016 jälkeen, kun pääoman menot supistuivat merkittävästi. Tämä arvo on pienempi kuin XLV: n 13. 7 ja XLP: n 16. 2, vaikka XLU johtaa ryhmää 8: ssä. XLE näyttää myös edulliselta suhteessa kirjanpitoarvoon, kun hinta-arvo-suhde on 1. 7. Tämä luku on XLU: n 1,7, mutta on paljon pienempi kuin XLP: n 4. 4 ja XLV: n 2. 8.

Onko XLE osta?

Energiamarkkinoiden häiriintymät ovat johtaneet XLE: n hinnan voimakkaaseen laskuun, mikä on mahdollistanut contrarian-sijoittajille arvopelien. Energian hintojen odotetaan elpyvän hitaasti tulevina vuosina, mikä tarkoittaa, että nykyistä myllerrystä on helpotettava. Korkea osinkotuotto tekee XLE: stä houkuttelevan puolustus- alan ETF: ille, mikä tekee siitä tuloinvestoijille kelvollisen mahdollisuuden.