iShares MSCI Mexico Cappedin ETF: n (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50: n 38 + 0 .50% salkun luominen Highstockilla 4. 2. 6 ) seuraa Meksikon suurimpien julkisen kaupankäynnin kohteena olevien yhtiöiden indeksiä, mutta kolmesta sektorista puuttuu suurelta osin tämä pörssilistattu rahasto (ETF): teknologia, energia ja apuohjelmat. Useimmat näistä aloista omistavat yritykset ovat Meksikon hallituksen omistuksessa tai ylläpitämässä, eivätkä ne ole investointeja. Tämän seurauksena rahaston suurimmat sektoreittaukset 4. huhtikuuta 2016 olivat kuluttajia, joiden ei-sykliset tuotot olivat 22,03%, talouden osuus oli 21,62% ja kuluttajakauppa 18,15%.

Suurimmat paikat olivat America Movil SAB de CV (NYSE: AMX

AMXAmerica Movil17 32 + 0 41% Highstockilla 4. 2. 6 ) 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 70 + 1. 07% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja 9. 15% ja Grupo Financiero Banorte SA B de CV 7. 04%. Huhtikuun 4. päivästä 2016 lähtien iShares MSCI Mexico Capped ETF: llä oli varainhoitoa (AUM) 1 dollaria. 48 miljardia, vaihdettiin keskimäärin 127 dollaria. 75 miljoonaa päivässä ja jonka jakautumistuotto oli 2,66%. Vuodesta 2012 lähtien rahaston vuotuinen tulos on ollut sekasitoinen, mutta on olemassa useita kausittaisia ​​kaupankäyntimallia, jotka osoittavat suuntausten ostamista ja myymistä.

Vuosittainen tulos vuodesta 2012

Vuonna 2012 iShares MSCI Mexico Cappedin ETF: n vuotuinen tuotto oli 32,84 prosenttia, koska maan uusi presidentti ja Yhdysvaltain keskuspankki epäröi nostaa korkoja. Vuoteen 2013 Meksikon talouskasvun optimismi oli vähentynyt, eikä rahasto ollut osallistunut suurimpaan maailmanlaajuiseen ralliin vuodesta 1997, ja sen loppu oli -1. 62%.

Rahasto seurasi suurempia tappioita vuosina 2014 ja 2015 -11. 59% ja -14. 25%, kun talouteen vaikutti öljyn hinnan lasku ja Meksikon pesoin laskeva arvo. Vuodesta 2012 vuoteen 2015 iShares MSCI Mexico Capped ETF: n keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 1,34%. Ilman vuoden 2012 voittoa rahasto on kolmen vuoden tuotto -9. 15%. Vuosittainen tuotto on 3. 57%.

Kausittaiset trendit

iShares MSCI Mexico Capped ETF on tuottanut parhaan kuukausittaisen tuoton maaliskuussa, mukaan lukien 9,2%: n voitto vuonna 2016. Vuodesta 2012 lähtien iShares MSCI Mexico Capped ETF on tuottanut positiivisia tuloksia neljää viimeistä viisi vuotta, kun keskimääräinen tuotto oli 4,3 prosenttia. Lokakuu on kasvanut kolmessa viimeisen neljän vuoden aikana ja tuottaa keskimäärin 2,77 prosentin tuoton.

Osakekurssien laskujen kausivaihtelut ovat näkyvämpiä sekä yksittäisinä kuukausina että peräkkäisinä kalenterikuukausina.Vuodesta 2014 lähtien kolmen kuukauden aikana osakekurssi laskee vuosittain. Tammikuun hinnat ovat laskeneet kolmena peräkkäisenä vuotena, jolloin keskimääräinen tappio kuukaudessa on -5. 23%. Marras- ja joulukuussa laskivat sekä vuosina 2014 että 2015, mikä johti keskimääräiseen tuottoon -3. 35% ja -8. 05% vastaavasti.

Hintojen lasku tapahtui myös peräkkäisinä kuukausina. Syyskuusta 2014 tammikuuhun 2015 iShares MSCI Mexico Capped ETF laski viiteen peräkkäin, keskimäärin -4. 72% kuukaudessa. Ja marraskuussa 2015 tammikuuhun 2016 mennessä keskimääräinen menetys oli -4%.

Bottom Line

Koska paikallisen talouskasvun ja teknisen teknologian, energian ja hyödyksi jättämättömien salkun yhdistelmästä huolissaan, rahasto ei osallistunut maailmanlaajuisiin osakkeisiin, jotka pidettiin vuosina 2013 ja 2014. , iShares MSCI Mexico Capped ETF: n tulos heikkeni enemmistön osakkeista ja maakohtaisista ETF: istä.

Tänä aikana rahastolla on ollut selkeitä kausivaihteluja ostoihin ja myyntiin. Maaliskuu on ollut rahaston vahvin palautuskuukausi. Vuodesta 2006 lähtien rahasto on toimittanut positiivisia tuottoja tässä kuussa 10 vuodeksi. Vuodesta 2014 lähtien rahaston osakekurssit ovat menettäneet tilivuoden kahden viimeisen kuukauden aikana, mitä seurasi tammikuussa lisävahinkoja. Tammikuun loppuun mennessä kolmessa kuukaudessa kumulatiivinen tappio oli -19%. Osakekohtainen tappio tammikuussa 2016 päättyneiden kolmen kuukauden aikana oli -12%.