Veteraani kauppias Larry Pesavento kertoo voimakkaan nauhan lukemistekniikan 2000 kirja Avaushintaperiaate: Wall Street . Tarkkailuvuosien aikana hän huomasi, kuinka ensimmäinen päiväkauppa palvelee usein tukena tai vastustuksena koko istunnossa. (Lisätietoja on kohdassa Tuki- ja kestävyysperusteet ). "Avaamismaksuperiaatteella" on monia sovelluksia, pelaatko varoja vai futuureja.

Mitkä markkinat toimivat parhaiten avaushintaperiaatteella?

Pesavento keskittyy tutkimukseensa S & P 500 -indeksiin perustuvilla futuureilla, mutta analyysistä hyötyvät useimmat likvidit markkinat, varsinkin kun päivänsisäiset alueet on otettu käyttöön. Valuuttamääräinen valuuttakurssi on vaikeampaa, koska valuuttamarkkinat ylittävät kaupankäynnin 24 tunnin jaksoissa ilman yleisesti sovittuja avaus- tai sulkemishintoja. Tästä huolimatta viikon ensimmäinen forex-tulos - sunnuntai-iltana valtiossa ja maanantaina muualla - voidaan käyttää tehokkaasti samaan tarkoitukseen.

Periaate toimii monella tavalla, mutta näyttää sen suurimman arvon, kun hinta palaa testattaessa avauspainatusta ylhäältä tai alhaalta sen jälkeen, kun se on perustanut aamupäiväkaupan. Tämä eteneminen voi kestää 30 minuutin ja kahden tunnin välillä volatiliteetin mukaan. Kun se on paikallaan, piirrä kolme riviä 5 tai 15 minuutin kaavioiden yli, korkealla, alhaisella ja alustalla. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa: Kaaviomallien analysointi: Miksi kaaviot? ) Suhteellinen paikannus näiden tasojen välillä tuottaa kaikenlaisia ​​hyödyllisiä tietoja ja kauppasignaaleja. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa Markkinoiden voimakkuuden mittaaminen).

Yksinkertaisin sovellus tulee, kun hinta nousee uudelle tasolle päivänsisäisen istunnon aikana. Seuraa tarkasti pienimuotoisia eroja, rikkoontumisia, peruutuksia ja vikoja käyttämällä näitä keinoja lyhyen aikavälin sisään- ja ulostulosignaaleina. (Lisätietoja lukemisesta on: Trading Breakouts ). Se on helpompaa kuin se kuulostaa, koska etsit samanlaista toimintaa odotetulla suuremmalla tuella tai vastustuksella, i. e. hinnankorotus, kun taso katkeaa tai työntyy vastakkaiseen suuntaan, kun taso säilyy. Alue korkealle ja matalalle tulee sitten kaupallisiksi suodattimiksi, riippuen niiden sijainnista suhteessa avauspuikkoon.

Katsotaanpa, miten tämä toimii kahdessa tavanomaisessa päivänsisäisessä skenaariossa.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Created Highstock 4. 2. 6 ) aukkoja jopa 102. 54 13. tammikuuta ja rallia 103 62 noin 10:50. Tämä toiminto luo aamun alueen, kun swing alhainen tapahtuu samalla hinnalla kuin avauspainatus. Hidas lasku alkaa sitten liikkeelle, joka käynnistää testiä avauspainossa keskellä lounasaikaa.Rahasto palaa 30 minuutin ajaksi ja rullaa, pivot-testin uudelleen noin kello 13.20. Vahva downside thrust vahvistaa hajoamisen, joka tuottaa ilkeän päivänsisäisen laskun.

Epäonnistunut pudotus lounasaikaan ylittää laskevan kupin ja kahvan kuvion, joka lisää luotettavuutta lyhytsiirtoihin, kun hinta rikkoo avauspainatusta ja alhainen. (Lisätietoja lukemisesta on: Kaaviomallien analysointi: Cup & Handle ). On tärkeää huomata, että huomattavia päivänsisäisiä vaihteluja aiheuttavia hajoamisia voidaan usein vaihtaa useita päiviä, koska ne toimivat edelleen vastustuskyvynä. Samanlainen dynamiikka pätee avautumishintoihin.

Gilead Sciences (GILD GILDGilead Sciences Inc.73 46-0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) aukkoja 9. joulukuuta, avautuu 103. 50 ja perustamalla aamulla alue välillä 102. 28 ja 104. 47. Huomaa, kuinka avauspainatus sijaitsee ensimmäisen swingin korkean ja matalan istunnon välillä, ja aseta eri nauha-dynamiikka kuin QQQ-esimerkki. Tällöin ensimmäisen painoksen rikkomisella pitäisi olla vähemmän vaikutusta, koska liikkumisen esteet odottavat, ovat korkeammat ja pienemmät.

Ensimmäinen 5 minuutin baari muodostaa aamun alueen, mutta se ei ole selvää, kunnes se testataan onnistuneesti noin 45 minuuttia kaupankäyntipäivänä (punainen ympyrä). Tällöin seuraava upswing testaa avauspuhelun, mikä antaa katkoksen, joka lisää yli 60 senttiä seuraavien 10 minuutin aikana. Hinta pysähtyy nopeasti aluevalikoimasta, täydentää nouseva kuppi ja kahvan kuvio ja erottuu voimakkaaseen suuntaiseen työntövoimaan, joka täyttää aukon ja jatkaa sulkemiskellon kulkiessa.

Kolme datapistettä antavat järjestyksen tyypilliseksi aamukaiutukseksi, joten voit asettaa ensimmäiset strategiat liikkeelle, kun taas enemmistö kamppailee markkinoiden sävyn arvioimiseksi. Tämä ylimääräinen näkemys tuottaa hyvin määritellyn kaupankäynnin reunan, joka lisää ennakoivaa voimaa hyvin lyhyillä aikakehyksillä, mikä antaa sinulle etulyöntiaseman kannattavuudelle.

Bottom Line

Päivän ensimmäinen kauppa nestemarkkinoilla määrittelee kapean hintatason, joka voi toimia tukena tai vastustuksena koko istunnolle. Tällä avaamismaksuperiaatteella on lukuisia sovelluksia, kun sitä käytetään päivänsisäisen kaupankäynnin yhteydessä.