Sijoitusalan siirtyessä kohti edullisia passiivisesti hallinnoituja indeksirahastoja ja poissa korkeamman kustannustason aktiivisesti hallinnoiduista rahastoista palveluntarjoajat alkavat sopeuttaa strategioitaan hyödyntää tätä suuntausta. Huhtikuun loppuun 2016 mennessä sijoittajat lisäsivät yli 117 miljardia dollaria passiivisesti hallinnoituihin rahastoihin ja ottaisivat lähes 55 miljardia dollaria pois aktiivisesti hoidetuista varoista. Yritykset kuten Vanguard-konserni, BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja State Street Corp. (NYSE: STT STTState Street Corp92. 24-0. 31% Highstockilla 4. 2. 6 ) on suurin indeksirahastoiminnan toimijat. Fidelity Investments alkaa ryhtyä toimiin liikkumiseen.

Ei Big Index Fund Player

Fidelity ei ole koskaan ollut merkittävä läsnäolo indeksirahastomarkkinoilla eikä se kohdistanut myös ETF-markkinoita. Jotkut Fidelityn suurimmista varoista, kuten Fidelity Contrafund ("FCNTX") ja Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX"), hallinnoidaan aktiivisesti ja niillä on ollut nettovirtoja. Yhtiö näki lähes 19 miljardin dollarin nettovirrat aktiivisesti hoidetuista varoistaan ​​vuonna 2015.

Vaikka Fidelity hoitaa varoja yhteensä 2 biljoonaa dollaria, sen hallussa oli vain noin 208 miljardia dollaria indeksirahastoista 31.3.2016. Puolet tästä oli Fidelity Spartan 500 Index Fund ( "FUSVX"). Vertailun vuoksi suurin indeksirahasto ETF: llä markkinoilla, SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 66 + 0. 08% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), oli vain 177 miljardia dollaria varoista.

Pienet ETF: t

Vaikka rahastoalan yleinen trendi on laaja siirtyminen indeksirahastoihin, toissijainen suuntaus on siirtyminen rahastoista ja ETF: ille. Suuret kolme palveluntarjoajaa hallitsevat ETF-markkinoita, kun taas Fidelity käskee pienen läsnäolon. Yhtiöllä on alle 4 miljardia dollaria varallisuuteensa yli kymmenkunta rahastoa.

Sijoittajat suosivat ETF: itä rahasto-osuuksiensa vuoksi ETF: n usein alhaisempien maksurakenteiden ja päivänsisäisen kaupankäynnin vuoksi. Sijoitusrahastot ovat edelleen suosittuja työpaikan eläkejärjestelyissä, kuten 401 (k), joissa päivittäinen kaupankäynti ei ole yhtä paljon teemaa. Yksittäisissä eläkevakuutuksissa (IRA) ja verotettavilla kaupankäyntitileillä ETF: t ovat kuitenkin suosittu valinta. Fidelityn kilpailun puute tässä tilassa, etenkin passiivisesti hallinnoitujen ETF: iden osalta, tulee todennäköisesti olemaan yhtiölle tuulivoima.

Mitä uskollisuus tekee

Ehkä suurin muutos Fidelityssä on indeksirahastoitujen tuotteiden saatavuus. Yhtiö on suurimmaksi osaksi vedonnut omaan jakelualustaansa myymään varojaan.Tämä merkitsee sitä, että sijoittajat tarvitsevat pääsyn yksinomaan Fidelityn kautta hankkimaan varojaan. Kesäkuussa 2016 yhtiö muuttaa toimintatapojaan varojensa saataville muilla välitysmarkkinoilla. Lisääntyneen näkyvyyden pitäisi auttaa houkuttelemaan varoja rahaston jättiläiselle. Asiakkaat, jotka työskentelevät pääasiassa muiden rahastojen varusteiden, kuten Vanguardin, kanssa voivat nyt lisätä Fidelity-varoja omien salkkujensa kautta olemassa oleviin alustoihinsa.

Toinen hienovarainen mutta tärkeä muutos, jonka Fidelity tekee, liittyy Spartan rahastojen brändiin. Monet sijoittajat eivät ymmärrä, että Spartan-rahastot ovat Fidelity-sateenvarjossa. Yhtiö aikoo nimetä useita rahastoja siten, että ne sisältävät Fidelity-nimen, joka on parannettava brändin tunnistamista ja houkuttelemisen lisäämistä.

Onko se toimiva?

Vanguard, BlackRock ja State Street ovat tiukasti kiinni johtajina indeksirahasto markkinoilla, joten Fidelity on sen työtä leikattu sen. Huhtikuussa 2016 kolme parasta palveluntarjoajaa näkivät yli 50 miljardin dollarin positiiviset rahastovirrat ETF-tuotteisiinsa tähän mennessä. Fidelityn läsnäolon puute tällä alueella vahingoittaa edelleen sitä.

Fidelityn tähän mennessä tekemät muutokset, jotka ovat parantaneet näkyvyyttä passiivisesti hallinnoidussa rahasto-tilassa, ovat hyvä alku, mutta yrityksellä on paljon tehtävää saavuttaa merkittävää edistystä kohti tavoitteitaan.