Keskustelu uuden säännön käyttöönotosta siitä, miten neuvonantajat käsittelevät asiakkaiden eläkevakuutuksia Tiistai, työsihteeri Thomas Perez kertoi toimittajille: "Tämä on valtava voitto keskiluokkaan."

uusi "varainhoitosääntö", jonka työministeriö ilmoitti keskiviikkona, tarjoaa todisteita tämän vaatimuksen nostamiseksi, sanomalla, että sääntö voisi säästää amerikkalaisia ​​IRA: ille ja 401 (k) s noin 17 miljardin dollarin vuodessa. Vastustajat vastustavat sitä, että ne lisäävät neuvonantajien vaatimustenmukaisuuden taakkaa ja pakottavat heidät veloittamaan asiakkailtaan korkeampia maksuja ja antamaan neuvoja pienemmille asiakkaille. Sääntö tulee voimaan huhtikuussa 2017, ja se on täysin voimassa vuoden 2018 alussa.

Jos haluat saada neuvoja verotukseen perustuvasta eläkevakuutuksesta, on tärkeää ymmärtää, miten tämä sääntö voi vaikuttaa sinuun niin saamiesi tietojen kuin maksamiesi palkkioiden osalta.

Mikä on luottamussääntö?

Termillä tarkoitetaan "hoitovakuutusstandardia", joka on velvollisuus tarjota asiakkaille neuvoja, jotka ovat heidän parhaan taloudellisen edun mukaisia. Tämä voi kuulostaa tietyltä, mutta tällä hetkellä vain osa talouden neuvonantajista pidetään tällaisessa standardissa.

Rekisteröityjä sijoitusneuvojia pidetään arvopaperi- ja pörssikomitean (SEC) säilyttämiä vakuusstandardeja käyttäen, mutta useimmat muut rahoitusalan ammattilaiset pidetään "sopivuusstandardina", joten he voivat suositella arvopapereita, vaikka ne maksavat asiakkailleen enemmän.

Joissakin tapauksissa näiden arvopapereiden tarjoajat tarjoavat neuvonantajalle myyjää koskevan palkkion. Vaikka uusi sääntö todennäköisesti sallii tällaisen käytännön tietyissä hyväksytyissä tapauksissa - kuten SEC: n standardi on nyt - uusi standardi pyrkii vähentämään taajuuttaan voimakkaasti. (Lisätietoja lukemisesta: Miten SEC- ja DOL-luottamusstandardit voisivat erota .)

Työntekijöiden säästäminen miljardeja?

Obaman hallinto ja muut väittävät, että nykyinen järjestelmä rikkoo eturistiriitoja. Valkoisen taloryhmän talousneuvosto arvioi helmikuussa 2015, että ristiriitaiset neuvoja sopivuusstandardin kustannusten mukaan U.S: n eläkkeelle säästäjillä oli 17 miljardia dollaria vuodessa.

Esimerkiksi 45 vuotta vanha, joka rullasi yli 401 (k) -tilin IRA: lle, voisi nähdä hänen tulonsa laskeneen 17 prosentilla 20 vuoden aikana neuvojen ansiosta, jotka hänet sijoittaa rahastoon korkeammilla maksuilla. neuvoston kertomuksessa esitetty skenaario. Uuden säännön mukaan neuvonantajat eivät todennäköisesti pysty suosittelemaan siirtymistä, jos tuloksena olevat maksut ylittäisivät asiakkaiden nykyiset kustannukset. (Katso myös, Nämä edulliset sijoitusrahastot ovat parhaita tuottoja. )

Tai korotetaan niiden palkkioita?

Mutta osa alan yrityksistä on vastustanut sitä, että tietyt investoinnit suosittelevat palkkiot pienentävät maksuja, jotka neuvojat tarvitsevat veloittaa asiakkaitaan. Lisäksi työministeriön asettama uusi sääntö eroaa olemassa olevasta SEC-luottamusstandardista, jossa edellytetään, että jotkut neuvonantajat noudattavat molempia sääntöjä samanaikaisesti - ja täyttävät molemmat paperityöt.

Korkeampien sääntöjen noudattamisesta aiheutuvien kustannusten ja palkkioiden menettämisen välillä joissakin yrityksissä jo varoitetaan, että niiden on ehkä veloitettava korkeampia maksuja. Riippuen siitä, kuinka korkeat maksut ovat, keskiluokkaiset asiakkaat voivat nähdä itsensä irtautuneina sijoitusneuvonnoista ja mahdollisesti robo-neuvonantajien kädestä. (Katso myös, Varainhoitosäännön vaikutus: miten se on jo hajonnut. )

Robotit pelastukseen?

Kaikki eivät ole myyneet ajatuksesta, että uusi sääntö ajaa palkkioita ja keskiluokan asiakkaita ulos. Mutta jos se tapahtuu, säästäjät eivät ole täysin omillaan. Kasvava robo-neuvonantaja tarjoaa sijoittajille halpaa, depersonalisoitua salkunhoitoa. Nämä algoritmipohjaiset palvelut ovat osoittaneet halunsa sijoittajille, jotka etsivät edullista tapaa ylläpitää monipuolista eläkevakuutusta ilman rajoja, kuten kiinteistönsuunnittelua ja golf-kierroksia. ) Bottom Line

Jos olet ottanut neuvonantajasi aina velvollisuutesi antaa sinulle suosituksia parhaimmassanne, hyviä uutisia (Katso myös,

Kuinka luotettavuussääntö vaikuttaa Robo-neuvoja? - tämä tapahtuu pian, ainakin niin kuin teidän eläkkeellepanosi osalta. Työministeriön uuden luottamusmääräyksen kannattajien mukaan neuvonantajat suosittelevat edullisimman vaihtoehdon asiakkailleen säästää amerikkalaisia ​​työntekijöitä miljardeja.

Toisaalta on mahdollista, että palkkiot neuvonantajat ansaitsevat suosittelemasta tiettyjä investointeja ovat maksujen pitäminen alhaisina ja että ns. Nsingin havaitut eturistiriidat houkuttavat jotain säästäjää pois (ihmisten) neuvomarkkinoilta. Vaikka näin onkin, on olemassa kunnollinen vaihtoehto vaihtoehtoisena robo-neuvonantajana. (Lisätietoja: Mitä "sijoituspalveluyrityksen sääntö" tarkoittaa sijoittajille .)