Matematiikka on markkinoiden ja talouksien keskipiste, oli kyseessä sitten yksinkertainen budjetti tai luottoriskijoukkovaihtosopimusten nopeuslaskenta. Fysiikka on käyttänyt matematiikkaa tekemään perustavanlaatuisia lakeja, jotka auttavat meitä kertomaan maailmassamme ja selittämään, mitä näemme ympärillämme. Kun yksi näistä löytöistä on tarpeeksi tärkeä, siitä tulee laki. Tässä artikkelissa tarkastelemme, millaisia ​​lakeja voimme selittää taloudellisen maailmankaikkeuden.

1. Kaikki mittaukset ovat suhteellisia Mittauksissa on merkitystä vain muiden tapahtumien kannalta. Sijoitusrahasto, joka palauttaa 16 prosenttia, kuulostaa hyvältä, mutta entä jos markkinat indeksoivat 14 prosenttia normaalisti? Tulos voi laskea 3% alle analyytikoiden odotukset, mutta silti edustaa 5%: n nousua tai ylittää odotukset yksinkertaisesti lähettämällä odotettua pienemmän 10%: n tappion. (Lue, miten tämä avainmetri lasketaan ja miten sitä käytetään arvioimaan markkinoiden tehokkuutta Tulosennusteet: Primer .)

   Wall Streetin ja rahoitusvälineiden kasvavalla taipumuksella puskuttaa sijoittajat lukuineen ja huomiota herättävät otsikot, kuten "XYZ pilkkoo analyytikoiden odotukset" tai "ZYX-säiliöt, joilla on heikko neljäs neljännes", on tärkeää ymmärtää, että nämä luvut eivät välttämättä ole mitään sinulle. Jos sijoittaja on tyytyväinen yrityksen perusominaisuuksiin, neljännesvuosikohtainen tappio tai heikko voitto on vain pieni kaatumisaika pitkällä tiellä - se saattaa jopa esittää osto-mahdollisuuden. (Lisätietoja Mikä on perusteet )

   Samoin vertailuindeksi ei ole yleinen mitta, vaan se on hyödyllinen suhteessa siihen, mitä mittaat. Ei ole mitään syytä mitata aggressiivisesti hallinnoitua rahastoa S & P 500: ta vastaan, koska aggressiivinen rahasto olisi ylitettävä S & P: n härkämarkkinoilla ja kärsimättömillä markkinoilla. Sen sijaan sijoittajien on mitattava tällaisia ​​asioita vertailuarvoilla, jotka ovat erittäin korreloituja - aggressiivisen rahaston mittaaminen kaikkia muita aggressiivisia rahastoja vastaan ​​- saadakseen mielekästä tietoa.

2. Tulevaisuus on tuntematon Analyytikot, markkinatutkinnot ja sijoittajat ovat tiukasti keskittyneet tulevaisuuteen. Näin päädymme yrityksiin, jotka käyvät kauppaa laittomilla moninkertaisilla tuloksillaan - sijoittajat eivät maksa yritystä sellaisenaan, vaan näkevät sen toimivan tulevaisuudessa. Valitettavasti tulevaisuus on tuntematon ja se kasvaa entisestään niin kauemmas kuin et yrität näyttää. Markkinoilla on kolme käytännön sovellusta:

   • Sinun salkkusi Joskus sijoittajille annetaan hyperboli, mikä viittaa siihen, että hyvä yritys voidaan ostaa, laittaa laatikkoon ja unohtaa 20 vuotta. Vaikka tämä voi osoittautua paikkaksi, se lisää tarpeettomasti riskiäsi salkkusi osalta. Koska tulevaisuus on epävarmaa, sijoittajien on tarkistettava omistukset vuosittain, jotta näet, onko olemassa viitteitä siitä, että omat yritykset muuttuvat huonompaan suuntaan.Mustajuhla-tapahtumia, jotka tyhjentävät salkun, ei aina ole vältettävissä, mutta yhtiön pitkän aikavälin lasku näkyy taloudessa vuosi vuodelta. Et voi ennustaa tulevaisuutta, mutta voit tarkastella yrityksen omistat nyt ja päättää, haluatko vielä omistaa sen ensi vuonna. (Lisätietoja { Stock Picking Strategies Tutorial .) Analyytikot
   • Ota analyytikko odotuksia suuri suolaliuos. Toukokuun jälkeen useimpien välitysliikkeiden liiketoimintamallit muuttuivat keskittymisestään palkkioista institutionaalisiin pankkipalveluihin. Tämä tarkoittaa, että itsenäisen analyytikon ikä on ohi. Sen sijaan sinulla on analyytikoita, jotka kirjoittavat raportteja yrityksille, jotka ovat heidän välitystoimintansa asiakkaita ja aiheuttavat suurta eturistiriitaa. Analyytikoita voidaan rohkaista ennustamaan ruusunainen tulevaisuus asiakkaalle, vaikka heidän tutkimuksensa viittaisivatkin toisin. Tämä ei tarkoita sitä, että kaikki analyytikkotutkimus on hyödytöntä, mutta suositushintoja, joissa on korkeat ennustukset, olisi irrotettava ennen lukemista. Shooting Stars
   • Ajattele kovaa ennen kuin ostat korkeita P / E-kertoja. Kun yritykset alkavat päästä korkeisiin 20: eihin P / E-moninkertaisiksi, se viittaa olennaisesti siihen, että kestää kaksi vuosikymmentä, jotta voit palauttaa alkuperäisen investoinnin - jos yritys jatkaa täsmälleen sellaisenaan. Kun sijoittajat ostavat suuria moninkertaisia ​​summia, he uskovat, että yhtiö jatkaa parantamistaan, maksaa takaisin investoinnin ja paljon lyhyemmässä ajassa. Kertoimet ovat päällekkäin, koska yritykset, jopa kuumalla uudella tuotteella toimivat yritykset, noudattavat yleensä kasvukautta, jossa nopea kasvuvaihe on vain pieni osa. Jopa kaikkein vallankumoukselliset tuotteet kyllästyvät käytettävissä olevilla markkinoilla ajan myötä ja voiton kasvu hidastuu. Joten, mieti kahdesti ennen kuin ostat yrityksen, joka käy kauppaa 30 kertaa enemmän tuloja. On hienoa asettaa riskipääomaa muutamalle mahdolliselle tulevalle jättiläiselle, mutta sinun ei pitäisi käyttää koko salkkusi tähtien tulevaisuuden polulle.

     ja Miten riskialttiit portfolionne? ) Kaikki talot ja varat Markkinat ovat suhteellisessa liikkeessä Einstein ja muut antoivat meille maailmankaikkeuden, jossa galaksit liikkuvat samalla kun he käyttävät toisiaan. Rahoitusmaailmassa meillä on eri maiden talouksien laajentuminen ja urakointi ja vaikutus talouteen, jotka ympäröivät. Vaikka voimme sanoa, että yksi talous on suhteessa toiseen, on vaikea erottaa toisistaan. Lyhytaikaisen pääoman määrä maailmassa on suhteellisen rajallinen, ja jos toinen talous kasvaa, toinen talous kärsii vertailevasta puutteesta.

3. Paras tämä maailmanlaajuinen markkina-alue on se, että joissakin osissa maailmaa on aina sijoitusmahdollisuuksia, vaikka kotimarkkinasi ylikuormitettaisiin. Valitettavasti maailmanlaajuiseen kauppaan vaikuttavien voimien verkko on huono. Jos spekulatiivinen kupla vaarantaa vaaran nopeasti tietyillä maailmanmarkkinoilla, niin koko taloudellinen kudos voidaan vääristää.Kun kupla puhkeaa, se jättää tuhoutuneiden pääomien mustan aukon, kuten asuntolainojen sulamisen tai vuoden 1929 romahtamisen. Se sanoi, että talouksien vuorovaikutus on tuonut paljon vaurautta enemmän kuin vahingoittaa tuhansia vuosia kaupan. ( .)

   Fysikaalisten lakien rikkoutuminen Vaikka fysiikka ja taloustieteet puhuvat matematiikan kieltä, on yksi ristiriitainen ero - ihmisen käyttäytyminen voi muuttaa markkinalakeja, vaikka me emme ole vielä löytäneet keinoa rikkoa fysiikan lakeja. Tämä tarkoittaa sitä, että havainnot, kaupankäyntistrategiat ja markkinatutkimukset voivat kestää pitkään ja sitten yhtäkkiä epäonnistua. On olemassa lukuisia tapauksia, joissa ryhmät, hallitukset ja jopa yksilöt ovat vääristäneet tai keskeyttäneet markkinoiden luonnolliset toiminnot. Tämä ihmisen käyttäytymisen kaoottinen elementti on se, mikä luo riskit ja edut, jotka tekevät investoimasta yhtä jännittävää kuin mustat aukot, hiukkasten smashers ja fysiikan kvanttiteoriat.