Rahoituspalveluala tarjoaa laajan valikoiman sijoitustuotteita monilla rahoitusmarkkinoilla. Näin ollen sijoittajat kohtaavat lähes ylivoimaisen valikoiman mahdollisia investointeja. Sijoittajien on tärkeää tarkastella maisemaa ja arvioida mahdollisuuksia tunnistaa markkinoitaan parhaiten heidän kykyjensä, persoonallisuutensa ja investointitavoitteidensä mukaan. Ensimmäinen askel on tarkastella lähemmäksi suuria rahoitusmarkkinoita.

Pääomamarkkinat

Pääomamarkkinat ovat sijoittajien eniten sijoittajat, kun harkitaan mahdollisia investointeja. Sijoitusvaihtoehtojen perusluokkiin kuuluvat osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahasto ja pörssirahastot (ETF). Toteuttamisvaihtoehdot vaihtelevat suuresti lajikkeittain ja strategialla, ja näistä investoinneista on saatavilla runsaasti tietoa internetissä.

Varastot

Useat yksityiset sijoittajat ensimmäistä kertaa pääomamarkkinoilla ovat osakemarkkinoiden kautta. On suhteellisen helppoa ymmärtää, sillä on monia tunnistettavia yrityksiä, jotka liittyvät tuttuihin tuotteisiin. Se on helposti saatavilla ja sillä on suuri kaupankäyntivolyymi, mikä luo likviditeettiä, joka mahdollistaa sijoittajien pääsyn sisään ja ulos suhteellisen vähän hässäkkää. Globaaleilla markkinoilla on yli 54 miljardin dollarin arvosta varoja vuoden 2012 lopusta, ja yli 46 000 varastoa on valittu Pariisin World Exchange of Exchangen mukaan.

Joukkovelkakirjalainat

Joukkovelkakirjalaina on luottotappiovaraus, jota sijoittajat voivat ostaa ja myydä luottomarkkinoilla ympäri maailmaa. Joukkovelkakirjamarkkinat ovat nimellisempää kuin maailman osakemarkkinat. Joukkovelkakirjalainoja pidetään yleensä passiivisina, vähäriskisiä ja vähäisen volatiliteettisijoituksina. Tällä markkinalla on myös vastaavasti matala tuotto verrattuna osakemarkkinoihin, kun se tarkastellaan pitkiä aikoja.

Maailmanlaajuiset joukkolainamarkkinat sisälsivät noin 80 triljoonan dollarin arvosta vuonna 2012 Bank of International Settlementsin (BIS) mukaan, ja tarkka luku vaihtelee lähde- ja laskentamenetelmistä riippuen. Se on lähes kaksinkertainen osakemarkkinoiden koon mukaan. Se kattaa erilaisia ​​sidotyyppejä, mukaan lukien yritys-, suvereeni- ja kunnallisliitot, ja ylittää laadukkaan spektrin korkealaatuisesta "roskakoriin". "

Sijoitusrahasto

Sijoitusrahasto koostuu monista sijoittajista kerättävistä rahastoista. Rahastonhoitaja käyttää näitä varoja ostamalla varoja, joukkovelkakirjoja, rahamarkkinavälineitä ja vastaavia varoja sijoittajien puolesta. Jokainen osuus edustaa rahaston omistusosuutta ja antaa sijoittajalle osan arvopaperipörssistä sijoitetun rahamäärän perusteella. Monella tavalla sijoitusrahastot tarjoavat aloitteleville sijoittajille helpoin ja kätevin tapa aloittaa sijoittaminen. Ne tarjoavat mukavuus ja jopa ammattimaisen rahan hallinta kohtuulliseen hintaan.Sijoitusrahastoihin sijoitetaan sijoitusrahastoja, sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat joukkolainoihin ja rahastoihin, jotka yhdistävät sekä varastot että joukkolainat.

Yksittäisen rahaston hankinnan avulla sijoittajat voivat monipuolistaa salkkujaan useilla toimialoilla ja / tai aloilla ilman, että tarvitsisi aikaa analysoida arvopapereita tai kehittää monimutkaisia ​​varojensiirtostrategioita. Ne tarjoavat myös aktiivisen tai passiivisen hallinnan, jossa entinen tarjoaa pääsyn joidenkin maailman parhaiden rahanhoitajien taitoihin ja oivalluksiin ja jälkimmäinen tarjoaa kohtuullisen mahdollisuuden tuottaa kokonaismarkkinoille vastaavia tuottoja.

Monet rahastoihin liittyvät edut ovat auttaneet heitä tuomaan valtavan määrän rahaa. Sijoitusyhtiöinstituutin mukaan sijoitusrahastoala on nostanut 26 dollaria. 8 biljoonaa dollaria arvopapereista maailmanlaajuisesti, kun Yhdysvaltojen rahastomarkkinoiden osuus leijonanosasta oli 13 biljoonaa dollaria vuoden 2012 lopussa.

Exchange Traded Funds

Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ovat olleet vasta 1990-luvun alusta lähtien , mutta ne ovat nopeasti suosineet sijoittajia. Vuoden 2012 loppupuolella lähes 2 biljoonan dollarin varallisuus, eikä merkkejä niiden suosion heikkenemisestä, ETF: t tarjoavat monia etuja, joita sijoitusrahasto tarjoaa. Ne kattavat laajan valikoiman strategioita ja markkinoita, sisältävät sekä aktiivisia että passiivisia strategioita ja maksoivat paljon vähemmän kuin useimmat sijoitusrahastoista. Vaikka sijoitusrahastoilla ja ETF: issä on paljon eroja huipussa, ne ovat suurelta osin teknisiä yksityiskohtia, jotka eivät ole kovinkaan huolestuttavia useimmille sijoittajille. Keskeiset erot ovat, että ETF: t pyrkivät passiiviseen hallintaan ja niillä on alhaisemmat kulut.

Pääomamarkkinoiden ulkopuolella

Yksityisten sijoittajien osallistumisen korkea taso, monipuoliset tuotevalikoimat, rajoitettu marginaali ja laaja julkinen sääntely yhdistyvät pääomamarkkinoiden kohtuulliseen paikkaan muille kuin ammattimaisille elinkeinonharjoittajille. Mutta tällä rajallisella riskeellä on rajallinen voitto-mahdollisuus - tämä on klassinen esimerkki riski-paluukaupasta. Tämä johtuu osittain siitä, että yrityksen tai talouden nopea kasvu voi usein olla fyysinen rajoitus ja osittain käytettävissä olevan vipuvaikutuksen takia. Esimerkiksi useimmat yksityiset sijoittajat rajoittavat vain enintään 50 prosenttia niiden varojen nimellisarvosta marginaalikorteessa. Sijoittajat, jotka ovat halukkaita ottamaan suurempia riskejä pyrkimällä suurempaan tuottoon, näyttävät usein muille paikoille, mukaan lukien hyödykkeet ja johdannaismarkkinat.

Hyödykkeet

Hyödykemarkkinoiden kaupankäynnin mahdollisuudet kulkevat kullasta ja öljystä soijapavua, vehnää, kahvia, puuvillaa ja karjaa. Tällä hetkellä noin 50 tärkeintä raaka-ainemarkkinoita maailmanlaajuisesti, jotka helpottavat investointien kauppaa lähes 100 primaarituotannossa, mukaan lukien kovaa hyödykettä (luonnollisia resursseja, jotka on louhittava tai uutettava, kuten kulta, kumi, öljy jne.) Ja pehmeät hyödykkeet (maataloustuotteet tai kotieläimet kuten soijaa, vehnää, kahvia, sokeria jne.).

Ostajat, jotka haluavat ostaa ostetun hyödykekaupan fyysisesti toimituspaikalla "spot" tai käteismarkkinoilla.He maksavat käteisellä paikalla paikan päällä maksetulla summalla, joka perustuu nykyiseen markkinahintaan. Näillä ostajilla on käytettävissään suuria määriä fyysisiä hyödykkeitä, kun taas keskimääräisellä sijoittajalla ei ole sijaa 10 000 karsin kultaa, 50 000 nautakarjaa tai 100 000 barrelia öljyä.

Rahamarkkinat ovat monimutkaisia ​​ja herkkiä eivätkä yleensä sovellu kokemattomille kauppiaille. Rahamarkkinat hallitsevat yleensä ns. Institutionaaliset markkinatoimijat, kuten hedge-rahastot, kommandiittiyhtiöt ja yrityssijoittajat. Kaupan kohteena olevien tuotteiden luonne edellyttää kauaskantoisia, yksityiskohtaisia ​​tietoja ja makrotalouden analyysien ja kaupallisten taitojen korkeaa tasoa.

On erittäin tärkeää, että yksityiset sijoittajat, jotka haluavat käydä kauppaa näillä markkinoilla, tarvitsevat aikaa hankkia kokemusta ja ymmärtää markkinoita ennen pääoman riskiä. Elinkelpoinen vaihtoehto on investoida hyödyketeollisuudessa toimiviin yrityksiin (puu, kaivostoiminta jne.). Se voidaan tehdä myös rahastojen tai ETF-rahastojen kautta, jotka ovat erikoistuneet hyödykkeisiin (esimerkiksi kulta) tai hyödykkeisiin liittyviin yrityksiin.

Barclays Capitalin alla toimittamat tiedot osoittavat vuoden 12 parhaan kaupankäynnin kohteena olevien hyödykkeiden ja fyysisten markkinoiden arvioidun arvon.

Derivatives Markets

Johdannaisin nimetään niin syystä: sen arvo on johdettu sen kohde-etuutena olevasta omaisuudesta tai varoista. Johdannaisin on sopimus, mutta tässä tapauksessa sopimushinta määräytyy ydinarvon markkinahinnan perusteella. Jos tämä kuulostaa monimutkaiselta, se johtuu siitä.

Esimerkkejä tavanomaisista johdannaisista ovat ennakot, futuurit, optiot, swapit ja sopimukset-ero (CFD). Nämä välineet eivät ole pelkästään monimutkaisia, vaan myös näiden markkinoiden osallistujat käyttävät strategioita.

Johdannaismarkkinoilla on esiintynyt joitakin näyttäviä ja hyvin julkisia institutionaalisia tappioita. Amerikan poliittiset ja sääntelyelimet ovat osoittaneet olevansa huolestuneita johdannaisinstrumenttien hyödyntämisestä - ja sen seurauksena sijoittajien hyväksikäytöstä.

Monet johdannaiset, strukturoidut tuotteet ja vakuudelliset velvoitteet ovat myös saatavilla pääasiassa yli-the-counter (ei-pörssissä) markkinoilla, joita ammattimaiset sijoittajat, laitokset ja hedge-rahastonhoitajat hyödyntävät eriasteisesti mutta joilla on merkityksetön rooli yksityisissä investointeja.

Korkea palkkion mahdollisuus houkuttelee yksittäisten sijoittajien kiinnostusta. Monet kuitenkin tekisivät parempia valita ammattimaisesti hallinnoitavat investoinnit, jotka siirtävät päätösmerkin kokeneille sijoitusammattilaisille. Monimutkaisten johdannaisten sijoittaminen vaatii runsaasti analyyttistä ja matemaattista taitoa sekä laajaa makrotaloudellista ymmärrystä. Johdannaismarkkinat lisäävät vielä toista kerrosta monimutkaisuutta, joten se ei ole ihanteellinen kokemattomille yrittäjille, jotka haluavat spekuloida.

Tämä totesi, että halukkaat luotettavammat tuotot ja paremman riskienhallinnan avulla auttavat innovaatioita näillä markkinoilla. Sijoitusrahastot ja ETF: t käyttävät johdannaisia ​​tavalla, joka on vähemmän spekulatiivinen ja keskittyy entistä johdonmukaisempien ja luotettavien sijoitustuottojen toimittamiseen.Sijoittajat, jotka etsivät salkkuja, jotka käyttävät johdannaisia, voivat etsiä tuotteita, kuten riskipariteettirahastoja, sellaista rahastoa, joka jakaa rahaa riskiin perustuen.

Vuoden 2012 loppupuolelta lähtien koon näkökulmasta ylijäämäisten johdannaisten bruttomarkkina-arvon arvioitiin olevan 24 dollaria. 74 biljoonaa, Kansainvälisen järjestelypankin (BIS) mukaan.

Bottom Line

Sijoittajilla on monia valintoja pääoman käyttöön. Nämä investoinnit vaihtelevat monimutkaisilta tasoilta ja tarjoavat kaiken itsenäisen tutkimuksen tekemisestä prosessin lähes kaikkien ulottuvuuksien delegoimiseksi. Kun niin monta valintaa ja päätöksiä tehdään jatkuvasti kasvavalla markkinapaikalla, sijoittajilla on enemmän syytä kuin koskaan ennen. Aika, joka on investoitu oppimaan, missä rahat menee, ja miten se toimii sinun puolesta, on aika hyvin käytetty.