Globalisaation aikakaudella monien rahoituslaitosten selviytymisen ja menestyksen avain on kasvattaa strategisia kumppanuuksia, joiden avulla he voivat olla kilpailukykyisiä ja tarjoavat monipuolisia palveluja kuluttajille. Kun tarkastellaan rahoituspalvelualan fuusioiden, yritysostojen ja monipuolistamisen esteitä - ja vaikutuksia - on tärkeää tarkastella alan selviytymisen avaimia:

1. Yksittäisten asiakkaiden tarpeiden ja odotusten ymmärtäminen
2. Asiakaspalvelun räätälöinti asiakkaiden tarpeiden ja odotusten mukaiseksi

Vuonna 2008 yrityskauppojen ja -ostojen (M & A) rahoituspalvelualalla. Katsotaanpa joitakin sääntelyhistoriaa, joka on vaikuttanut rahoituspalvelujen maiseman muutoksiin ja mitä tämä tarkoittaa uusien maisema-investoijien tarvetta kulkea.

Monipuolistaminen, jota kannustetaan sääntelyn purkamiseksi
Koska suuret kansainväliset sulautumiset vaikuttavat yleensä koko kotimaisen teollisuuden rakenteeseen, kansalliset hallitukset pyrkivät usein kehittämään ja toteuttamaan ennaltaehkäisypolitiikkoja, joilla pyritään vähentämään yritysten sisäistä kilpailua. 1980-luvun alkupuolelta lähtien varainhoitolaitosten vapauttamis- ja rahapoliittinen säädös vuodelta 1980 ja Garn-St. Germaine Depository Act of 1982 hyväksyttiin.

Toimittamalla keskuspankille entistä paremmin määräysvallassa olevia ulkopuolisia pankkeja, nämä kaksi tekoa auttavat pankit sulautumaan ja säästämään laitoksia (luottolaitokset, säästöt ja lainat sekä keskinäiset säästöpankit) talletukset. Nämä muutokset tulivat myös katalysaattoreiksi U.S.-rahoituspalvelumarkkinoiden dramaattiselle muutokselle vuonna 2008 sekä rekonstruoitujen toimijoiden, uusien pelaajien ja palvelukanavien syntymiseen. (Lisätietoja tästä on Financial Crisis Survival Guide -ominaisuuden erityisominaisuutena.)

Lähes kymmenen vuotta myöhemmin toisen pankkidirektiivin täytäntöönpano vuonna 1993 vapautti Euroopan unionin maiden markkinoita. Vuonna 1994 eurooppalaiset vakuutusmarkkinat muuttuivat samaan tapaan vuoden 1994 kolmannen sukupolven vakuutusdirektiivin seurauksena. Nämä kaksi direktiiviä nostivat Yhdysvaltojen ja Euroopan rahoituspalvelualan kovaa kilpailukykyä ja synnyttäneet voimakkaan maailmanlaajuisen sekoitus asiakkaidensa suojelemiseksi. ole aikaisemmin tavoittamaton tai koskematon.

Liiketoimintayksiköiden kyky käyttää internetiä rahoituspalvelujen tarjoamiseen asiakkailleen vaikutti myös rahoituspalvelualan tuotteisiin ja maantieteelliseen monipuolistamiseen.

Going Global
Aasian markkinat liittyivät laajentumisliikkeeseen vuonna 1996, kun "Big Bang" -rahoitusuudat toivat Japanin sääntelyn purkamisen. Suhteellisen kauaskantoiset rahoitusjärjestelmät tuossa maassa muuttuivat kilpailukykyisiksi globaalissa ympäristössä, joka laajeni ja muuttui nopeasti.Vuoteen 1999 mennessä lähes kaikki jäljellä olevat rajoitukset Japanin ja muiden maiden välisistä valuuttatoimista poistettiin. (Japanin taustalla Lost Decade: Lessons from Japanin kiinteistökriisi ja Crashes: The Asian Crisis .)

Aasian rahoitusmarkkinoiden muutosten jälkeen Yhdysvalloissa jatkettiin useita sääntelyn purkamisvaiheita, jotka päättivät vuoden 1999 Gramm-Leach-Bliley-säädöksessä. Tämä laki mahdollisti merkittävien taloudellisten toimijoiden yhdistämisen, mikä vienyt liikkeeseenlaskijoihin osallistuneita Yhdysvaltojen hallitsevia rahoituspalveluyrityksiä yhteensä 221 miljardia dollaria vuonna 2000. Joseph Teplitzin, Gary Apanaschikin ja Elizabeth Harper Briglia <2001> Pankin kirjanpidon ja rahoituksen 2001 tekemän tutkimuksen mukaan tällaisen laajentumisen laajentaminen kaupan vapauttamisen, pankkien yksityistämisen monissa kehittyvissä maissa ja teknisissä edistys on tullut melko yleinen suuntaus. (Lisätietoja on kohdassa State-Run Economies: Julkisesta yksityisyyteen .) Deregulaation välittömät vaikutukset kasvattivat kilpailua, markkinoiden tehokkuutta ja kuluttajien valinnanvaraa. Deregulaatio herätti ennennäkemättömiä muutoksia, jotka muuttivat asiakkaita passiivisista kuluttajista voimakkaisiin ja hienostuneisiin pelaajia. Tutkimukset viittaavat siihen, että lisä- ja monipuoliset sääntelytoimet vaikeuttavat rahoituslaitosten toimintaa ja hallintaa lisäämällä byrokratiaa ja määräyksiä. (Lisätietoja aiheesta:

Vapaa markkinat: Mikä on kustannus? ) Samanaikaisesti Internetin teknologinen vallankumous on muuttanut rahoituspalvelualan luonnetta, laajuutta ja kilpailukykyistä maisemaa. Uudistuksen jälkeen jokainen rahoituslaitos toimii pääasiassa omilla markkinoillaan ja kohdistaa yleisöään kapeammilla palveluilla, jotka täyttävät asiakassegmenttien ainutlaatuisen yhdistelmän vaatimukset. Tämä sääntelyn purkaminen pakotti rahoituslaitokset priorisoimaan tavoitteensa siirtämällä painopisteensä nopeuden määrittelystä ja tapahtumien käsittelystä asiakaslähtöisemmäksi.

Rahoituskumppanuuksien haasteet ja haitat

Vuodesta 1998 lähtien rahoituspalveluala on ollut rikkaissa maissa ja Yhdysvalloissa nopea maantieteellinen laajeneminen. paikallisten rahoituslaitosten aikaisemmin palvelevat asiakkaat ovat nyt suunnattu maailmanlaajuisesti. Lisäksi Alen Bergerin ja Robert DeYoungin artikkelissa "Teknologian kehitys ja pankkitoiminnan maantieteellinen laajentaminen" (
Money, Credit and Banking , syyskuu 2006) mukaan vuosina 1985-1998 keskimääräinen Pääpankin ja sen tytäryhtiöiden väliset etäisyydet Yhdysvaltain monikansallisten holdingyhtiöiden välillä ovat kasvaneet yli 50 prosenttia, 123: sta 4: stä 188: een. 9 mailia. Tämä osoittaa, että pankkien lisääntynyt kyky tehdä pienten yritysten lainoja suuremmilla etäisyyksillä antoi heille mahdollisuuden kärsiä vähemmän mittakaavan epätasa-arvoista ja lisätä tuottavuutta. (Lisätietoja on kohdassa Kilpailukykyiset edut lasketaan .) Deregulaatio on ollut myös tämän maantieteellisen hajauttamisen tärkein tekijä, ja 1980-luvun alkupuolelta lähtien poliittisten muutosten sarja toteutti intrastattien ja valtioiden välisten pankkirajoitusten asteittaisen vähentämisen.

Euroopan unionissa vastaavanlainen politiikan muutos vastasi pankkiorganisaatioiden ja eräiden muiden rahoituslaitosten toiminnan laajentamista jäsenmaissa. Latinalaisen Amerikan, Itä-Euroopan ja muualla maailmassa siirtyvien talouksien alkaessa myös alentavat tai poistavat ulkomaisen maahantulon rajoitukset, jolloin monikansalliset rahoituslaitokset, joiden pääkonttori sijaitsee muissa maissa, voivat saavuttaa merkittäviä markkinaosuuksia.

Tapahtumia ilman rajoja, rajat

Viimeaikaiset innovaatiot viestinnässä ja tietotekniikassa ovat vähentäneet maantieteellisen laajentamisen harkitsevien rahoituslaitosten kohtaamia liiketoiminnan kustannuksia. ATM-verkot ja pankkisivustot ovat mahdollistaneet tehokkaat pitkän aikavälin vuorovaikutukset laitosten ja heidän asiakkaidensa välillä ja kuluttajat ovat niin riippuvaisia ​​uudestaan ​​siitä, että he pystyvät tekemään rajattomia rahoitustaloustoimia jatkuvasti siten, että yritykset menettävät kaiken kilpailukyvyn, jos ne eivät ole teknologisesti yhteydessä .
Rahoituspalveluyritysten maantieteellisen monipuolistamisen lisävoimaa on ollut yritysten yhdistämisstrategioiden, kuten fuusioiden, yritysostojen, strategisten liittoutumien ja ulkoistamisen, lisääntyminen. Tällaiset konsolidointistrategiat voivat parantaa toimialojen tehokkuutta, mikä johtaa M & A: ään, vapaaehtoiseen poistumiseen tai heikosti toimivien yritysten pakottamiseen.

Konsolidoitumisstrategiat vahvistavat entisestään yrityksiä hyödyntämään mittakaavaetuja ja keskittymään yksikkötuotantokustannusten alentamiseen. Yritykset ilmoittavat usein julkisesti, että fuusiot ovat motivoituneita tulojen kasvun, tuotemäärien kasvun ja osakkeenomistajien arvon kasvattamiseksi henkilöstön vakauttamisen, yleiskustannusten alentamisen ja tarjoamalla laajan valikoiman tuotteita. Tällaisten strategiyhdistelmien pääasiallinen syy ja arvo liittyvät kuitenkin usein sisäisiin kustannusten vähentämiseen ja tuottavuuden paranemiseen. (Lue lisää

Mitkä ovat mittakaavaetuja? ) Epäedulliset tosiasiat tärkeiden strategioiden etuna ja haitoina rahoituspalvelualojen maantieteellisten laajennusten välineenä peitettiin vuonna 2008 kuten Nations Bank ja Bank of America (NYSE: BAC), Travelers Group ja Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) ja Bank One. Heidän ongelmansa oli luoda tasapaino, joka maksimoi yleisen voiton.

Johtopäätös

Finanssipalvelualan kotimaisen ja kansainvälisen maantieteellisen monipuolistamisen ja laajentumisen vaikutuksista, eduista ja haitoista johtopäätös on se, että monien rahoituspalvelualan yritysten globalisoituminen ja menestys on ymmärryksessä ja kokouksessa asiakkaiden tarpeet, toiveet ja odotukset.
Rahoitusyhtiöiden tärkein ja jatkuvasti kasvava tekijä, joka toimii menestyksekkäästi laajemmilla globaaleilla markkinoilla, on kyky tehokkaasti palvella vaativia, erittäin kehittyneitä, paremmin koulutettuja ja tehokkaampia kuluttajia, jotka ovat riippuvaisia ​​teknologian helppoudesta ja nopeudesta. Rahoitusyhtiöt, jotka eivät ymmärrä asiakaslähtöisyyden merkitystä, tuhoavat resurssejaan ja lopulta häviävät. Yritykset, jotka eivät tunnista näiden kuluttajapohjaisten muutosten vaikutusta, pyrkivät selviytymään tai lopettamaan olemassaolonsa vastavalmistuneessa globaalissa rahoituspalvelualueyhteisössä, jota sääntelyn purkaminen on muuttanut ikuisesti. (Lisätietoja tästä toimialasta on

Pankkitoiminnan kehitys .)