Kansainväliset markkinat indeksirahastojen kautta tarjoavat erinomaiset sijoitusmahdollisuudet rinnakkain riskein. Sijoittajat voivat saada asianmukaisen altistumisen näille mahdollisuuksille samalla, kun riskit lievennetään useiden toteuttamiskelpoisten sijoitusvaihtoehtojen avulla. Lue selvää lähestymistapaa kansainvälisillä markkinoilla ja löydä joitakin investointivaihtoehtoja kasvun ja monimuotoisuuden lisäämiseksi.

SEE: Johdanto Exchange-Traded Funds

Indeksit ja Taloudet Periaatteessa on kolme luokkaa ulkomaisia ​​indeksirahastoja. EAFE (Eurooppa, Australasia & Kauko-Itä) on laajasti seurattu indeksi. Jostain syystä Kanada, maailman kymmenenneksi suurin talous, IMF: n mukaan, jätetään pois tästä indeksistä samoin kuin U.-pohjaisista indekseistä. Seuraavaksi ovat Brasilian, Venäjän, Intian ja Kiinan BRIC-maat. Nämä taloudet kärsivät edelleen nopeasta kasvusta, ja niitä pidetään kasvavina, toisin kuin USA: n ja EAFE: n kypsiä talouksia. Lopuksi on jäljellä olevia kehittyviä talouksia, jotka koostuvat suuresta osasta muusta maailmasta.

On olemassa useita muita indeksejä, joihin sisältyy näiden maiden yhdistelmiä, kuten MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) IndexSM, vapaasti korotetun markkina-arvon indeksi, joka on suunniteltu mittaamaan osakemarkkinoiden suorituskyky EMUssa. Kesäkuusta 2012 lähtien MSCI EMU -indeksi muodostui 10 kehittyneestä markkinamaata-indeksistä: Itävallasta, Belgiasta, Suomesta, Ranskasta, Saksasta, Irlannista, Italiasta, Luxemburgista, Alankomaista ja Espanjasta. Lisäksi mukana on myös MSCI Emerging Markets Index, joka kesäkuusta 2012 lukien sisältää Kiinan, Etelä-Korean, Brasilian, Taiwanin, Etelä-Afrikan, Intian, Venäjän, Meksikon, Malesian ja Indonesian.

Tällaisia ​​uusia indeksejä luodaan sijoittajien paljastamiseksi uusille maailmanmarkkinoille.

Sijoittajat
Osa parhaista keinoista sijoittaa ulkomaisiin markkinoihin ovat ulkomaisten indeksien seurantaan tarkoitetut vaihto-kaupat (ETF). Muut vaihtoehdot ovat globaaleja yrityksiä, joilla on huomattavaa toimintaa alueella tai kiinnostuneessa maassa ja yksittäiset ulkomaiset varastot, jotka ovat luoneet kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita, kuten Yhdysvaltojen talletustodistukset.

SEE: American Depositary Receipts

ETFs Ulkomaisen indeksin ETF on indeksiin sisällytetty kori. Näiden ETF: iden avulla sijoittajat pääsevät helposti ulkomaisiin markkinoihin. Kaikki, mitä heidän on tehtävä, on ostaa ETF aivan kuten he ostavat varastosta. Sijoittajien on kuitenkin edelleen tehtävä kotitehtäviään. Kuten minkä tahansa kannan tapaan, on tärkeää ymmärtää indeksin muodostavat ominaisuudet. Ulkomaisen ETF: n tapauksessa saatat yllättyä indeksin muodostavien taustalla olevien kantojen osalta.

SEE: Finding Fortune ulkomaisten rahastojen ETF: issä

Esimerkiksi iShares MSCI Mexico -indeksirahasto (EWW) pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat yleensä julkisen kaupankäynnin hintoja ja tuottoastetta ennen palkkioita ja kuluja arvopapereita Meksikon markkinoilla.Epävarma sijoittaja saattaa ajatella, että hän osallistuu kaikkiin Meksikon julkisiin yrityksiin. EWW: stä hallitsevat muutamat varastot - kesäkuusta 2012 lähtien America Movil, Walmart, Cemex ja Femsa muodostavat lähes 46,6 prosenttia koko aktivoitua painotettua rahastoa. Näitä yrityksiä käydään kauppaa New Yorkin pörssissä (NYSE) ADR: ien kautta.

Toisessa tapauksessa sanotaan, että halusit enemmän altistua Tyynenmeren alueelle, mutta ei välttämättä Japaniin. Osakepalkkiohjelmaa kutsutaan iShares MSCI Pacific ex-Japan Index -rahastoksi, joka etsii sijoitustuloksia, jotka vastaavat yleisesti Australian, Hongkongin, Uuden-Seelannin ja Singaporen markkinoilla julkisesti noteerattujen arvopapereiden hintoja ja tuottoastetta ennen maksuja ja kuluja. kuten edustaa MSCI Pacific Free ex-Japan Index. Sinun tulee tietää, että noin 20% rahastosta koostuu liikepankkeista. Jos sinulla jo on joitain pankkeja salkkusi, niin saatat ehkä saada odottamasi monimuotoisuuden.

SEE: Pankin tilinpäätöksen analysointi

Suuryritykset laajalle altistumiselle Toinen keino sijoittaa ulkomaisille markkinoille on globaaleilla yrityksillä, joilla on merkittävää toimintaa alueen, maan tai kiinnostavan sektorin kannalta. Nämä yritykset saattavat altistaa kasvumahdollisuuksille ottamatta riskiä, ​​jonka mukana monet kehittyvät markkinat

Esimerkiksi Johnson & Johnson on globaali yritys, joka tekee suuren osan myynnistä Yhdysvaltojen ulkopuolella. investoinnit JNJ: hen antavat sijoittajalle altistumisen globaaleille markkinoille laskettaessa yhtiön johdolle näiden markkinoiden suurempia riskejä. JNJ: n kaltaisen yrityksen ostaminen antaa globaalille altistumiselle, mutta jos mikään USA: n ulkopuolinen maa ei edusta yli 10: tä prosenttia yhtiön nettotuotoista, niiden ei tarvitse ilmoittaa, mitkä maat ja alueet käyttävät näitä tuloja. Tämän seurauksena et voi tietää, mitkä maat ovat mukana salkussa.

ADRs Yhdysvaltain talletustodistukset (ADR) tarjoavat toisenlaista tapaa sijoittajalle saada ulkomaisia ​​sijoituksia. ADR: t antavat ulkomaisille yrityksille pääsyn Yhdysvaltain rahoitusmarkkinoille, ja ne antavat sijoittajille U.S. vaihtoa helpon tavan saada altistuminen ulkomaisille yrityksille. New Yorkin pankin mukaan ADR-yhtiöillä on yleensä paremmat tiedot kuin ulkomaiset yritykset, joilla ei ole ADR-sopimuksia. Koska ADR-tavarat kaupankäynnin tavoin kuin U.S.-arvopaperit, ne ovat edullinen tapa sijoittaa ulkomaille tai alueille joutumatta sijoittamaan ulkomaisten osakemarkkinoiden kautta.

ETF: t tarjoavat parhaan mahdollisuuden päästä käsiksi kehittyville markkinoille, koska niitä on helppo ymmärtää. Globaalit yritykset ja vaihtoehtoiset riidanratkaisumenettelyt ovat kuitenkin toteuttamiskelpoisia vaihtoehtoja.

Hyödyt ja riskit
Investoinnit ulkomaisiin markkinoihin tarjoavat mahdollisuuden osallistua poikkeuksellisista voitoista nopeasti kasvavista talouksista. Se myös antaa sijoittajille mahdollisuuden monipuolistaa salkkujaan. Lopuksi sijoittaminen ulkomaisiin markkinoihin tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden osallistua hyödykeominaisiin talouksiin, jotka ovat merkittäviä osallistujia näillä kehittyvillä markkinoilla.

Valuuttakurssivaihtelut Ulkomaiset varastot ovat eduista huolimatta myös monia tavanomaisia ​​riskejä, jotka liittyvät sijoitukseen. Esimerkiksi kun ulkomaiset valuutat vahvistuvat tai heikommat kuin paikallisessa valuutassa, palautuksesi vaihtelee vastaavasti. Jos hinnat nousevat, tuotot lisääntyvät. Jos he vastustavat sinua, he vähentävät paluuta.

SEE: Raaka-aineiden hinnat ja valuuttakurssimuutokset

Poliittinen riski
Kansallisen hallituksen poliittinen vakaus voi vaikuttaa merkittävästi sijoituksesi arvoon. Hallitukset voivat siirtää lakeja, jotka vahingoittavat merkittävästi sijoituksesi arvoa, kuten alan kansallistamista. Myös monet maat saattavat kärsiä korkeammasta inflaatiosta, koska niiden talouksilla ei ole tarvittavaa taloudellista valvontaa inflaation syiden käsittelemiseksi. Ja korkea inflaatio voi vahingoittaa sijoitustasi.

Ylikorostaminen Ulkomaisten indeksien sijoittaminen voi auttaa sinua monipuolistamaan salkkua, mutta voi myös keskittyä yhteen alaan (tai maahan, jos sijoitat alueelle). Myös monet ulkomaiset indeksit ovat pääomituspainotettuja, mikä tarkoittaa, että niiden pääoman suhteeton määrä voi olla keskittynyt muutamiin maihin tai varastoihin.

High Expense Ratios
Toinen näkökohta on se, että ulkomaiset ETF: t eivät ole halpoja sijoituksia . Monien U.-pohjaisten ETF-kantojen kustannusetu ei ole sama kuin kehittyville markkinoille. Useilla amerikkalaisilla ETF-rahoilla on 20 senttiä investointikohtaisesti 100 dollaria, kun taas iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brasilia Index Fund (EWZ) ja Etelä-Afrikka (EZA) jakavat kustannuksia 72 senttiä, 52 senttiä ja 59 senttiä per 100 dollaria sijoitettuna. Tämä on edelleen edullista absoluuttisesti, mutta se on todella kallista rahastoille, joiden salkut ovat olennaisesti koottuja tietokoneella. Esimerkiksi MER: n ollessa 0. 74%, 100 000 dollarin sijoittaminen tällaiseen rahastoon maksaisi noin 24 000 dollaria palkkioista yli 15 vuoteen, olettaen 10% vuositulosta. Korkeammilla tuottoilla palkkasi ovat jopa korkeammat.

Quantextin vuoden 2006 tutkimuksen mukaan useimmilla kansainvälisillä ETF-raporteilla on beta-arvo suurempi kuin 1 ja lähes kaikilla niillä on vuosittaisen tuoton keskihajonta, joka on dramaattisesti suurempi kuin vuotuisen tuoton volatiliteetti (vuotuisen tuoton keskihajonta). S & P 500. Historiallisen volatiliteetin ja betojen perusteella monet näistä ulkomaisista ETF: stä näyttävät enemmän aggressiivisilta kasvuinvestoinneilta. Tämän seurauksena ne eivät välttämättä ole paras vaihtoehto portfolio riskin hallitsemiseksi. Investoinnit korkeabetoksiin ovat varoitus siitä, että salkussa voi olla suurempi riski kuin halutaan. Salkku voi myös kokea volatiliteettia, joka ylittää sijoittajan edulliset tasot.

Tee kotitehtäväsi
Kun harkitset ulkomaisten investointien mahdollisuuksia, sijoittajan tulisi tehdä kotitehtäviään. Sinun täytyy ymmärtää taloudellinen ympäristö ja liiketoiminnan perusteet. Analyysi on tärkeä myös poliittisten riskien ymmärtäminen.

Muista tunnustaa, että sijoittaminen ulkomaisiin markkinoihin muuttaa koko salkun monipuolistamista ja riskiprofiilia.Lisäksi, samoin kuin kotimaiset investoinnit, aseta sopivat tavoitteet pysähdyksiin pääoman suojelemiseksi. Muista, että monet ovat pääomituksen painotuksia, mistä monet ETF: t saavat suhteettoman suuren osan pääomastaan ​​muutamilla aloilla tai maissa.

Bottom Line
Kun maailmankauppa jatkuu, ja maailmantalous kasvaa, sijoittajilla on uusia ja jännittäviä mahdollisuuksia luoda vaurautta. Heidän on myös tunnettava riskit ja ryhdyttävä asianmukaisiin toimiin pääomansa suojaamiseksi. Kuten aina, on tärkeää tehdä tarvittavat tutkimukset ennen investointipäätöksen tekemistä.