Ostaminen marginaalilla on kuin ostos luottokortilla, sillä sen avulla voit käyttää enemmän kuin lompakossa. Ostaminen marginaalilla on vanha tekniikka, jota harjoittavat paitsi kokeneet sijoittajat ja kauppiaat, mutta jopa aloittelijat. Mahdollisuus ostaa arvopapereita enemmän rahaa kuin yksi on houkutellut monia sijoittajia kokeilemaan uusia tuotteita. Muista kuitenkin, että riskialttiimpi rahoitusväline, sitä korkeammat panokset, kun valitset marginaalin oston. Katsotaanpa, miten pörssikauppoja (ETF) voidaan ostaa marginaalista ja missä varoa! (Katso opetusohjelma, "Margin Trading.")

ETF: t pyrkivät yleensä peittämään valitun indeksin tai vertailuindeksin suorituskyvyn (esim. S & P 500, Dow Jones jne.). ETF: t pidetään vähemmän riskialttiina ja kustannustehokkaana tapana sijoittaa osakemarkkinoille. Eräät ETF: n (tunnetut kuin perinteiset ETF: t) vaihtelut ovat monimutkaisempia ja riskialttiimpia kuin perinteiset ETF: t. Vaikka ei-perinteiset ETF-listat listattu ja kaupankäynnin kohteena ovat tavanomaiset ETF: t, muutama erillinen piirre erottaa edellisen jälkimmäisestä.

Perinteiset ETF: t

Näiden ETF: iden tavoite ei ole voittaa markkinoiden indeksiä, vaan sopia yhteen. Nämä ETF: t yrittävät replikoida indeksin tai vertailuindeksin liikkeen 1: 1 perusteella. Tällaiset ETF: t luokitellaan FINRA: n perinteisiksi rahastoiksi ja niillä on samat marginaalivaatimukset kuin tavalliset osakkeet. Tällöin alkuperäinen marginaalivaatimus on 50% ostohinnasta, kun taas 25% vaaditaan ylläpitomarginaalina.

Ei-perinteiset ETF: t

• Vaihtovirtasidonnaiset ETF: t

Arvostetut ETF: t tekevät indeksin päivittäisten siirtojen kaksinkertaistamista kahdella tai kolmella kerralla, mikä suurentaa indeksin tuottoa, riskiä ja volatiliteettia. Nämä varat hyödyntävät johdannaisia ​​(lähinnä futuurit ja swapit), jotta ne pystyvät täyttämään päivittäisen tavoitteensa. FINRA: n kunnossapitovaatimus vipuvaikutteisille ETF-rahastoille on 25% kerrottuna vipuvaikutuksen määrällä (enintään 100% ETF: n arvosta). Joten 2: 1-suhteen kannattavan ETF: n ylläpitovaatimus on 50% (25% x 2) ja 3: 1-leveraged ETF: n tapauksessa se olisi 75% (25% x 3). Päiväkaupankäynnissä tilin päivittäinen ostovoima lasketaan puoleen ja kolmannes vastaavasti 2: 1- ja 3: 1 -vastuullisilla ETF-rahastoilla.

• Käänteiset ETF: t

Käänteisillä ETF: issä on nimensä mukaisesti suunniteltu tuottamaan päinvastainen taustalla oleva indeksiliike. Kun kohdistettu indeksi laskee, nämä ETF: t nousevat ja ovat siten tekniikka selviytyäkseen karhumarkkinoilla. Tällaisissa varoissa on tällaisten sanojen, kuten "karhu", "käänteinen" tai "lyhyt" käyttö. Huoltomarginaalivaatimus on 30 prosenttia tällaisissa rahastoissa. Sijoittaja saa marginaalipuhelun ylimääräisistä varoista, jos näiden varojen pääoma pienenee tämän merkinnän alapuolella.

• Leveraged Inverse ETFs

Nämä sekoittavat "leveraged" ja "inverse" ETFs ja suurentavat indeksimuutosta kahdella tai kolmella kertaa, mutta vastakkaiseen suuntaan.Joten, jos taustalla oleva tavoiteindeksi laskee 1,5 prosentilla, 2: 1-leveraged käänteinen ETF pitäisi nousta 3%. Tällaisissa tapauksissa ylläpitomarginaalivaatimus on 30 prosenttia kerrottuna vivutustasolla. Näin ollen 2: 1- ja 3: 1-vipuilla toteutetuilla käänteisillä ETF: llä on ylläpitomarginaalivaatimus 60% ja vastaavasti 90%.

Harjoittelu marginaalissa?

• Perinteisten ETF: iden ostaminen marginaalilla on kohtuullinen veto. Mutta kun on kyse ei-perinteisistä ETF: stä, niiden toiminnan on oltava hyvin selkeää, jotta voitot saadaan.
• Ei-perinteiset ETF: t pystyvät saavuttamaan päivittäisen tavoitteensa (2: 1 tai 3: 1), mutta koska ne "tasapainottavat" päivittäin, pitkän aikavälin tulokset voivat olla vinossa. Sano, että olet ostanut 3: 1-leveraged ETF: n, joka kohdistuu kolmesti indeksin XY tuottoon. Maksat 100 dollaria ostaaksesi ETF: n osuuden, kun vertailuindeksi on 10 000. Jos indeksi XY pienentää 10 prosenttia seuraavana päivänä 11 000: een, vipuvaikutus ETF kasvattaa 30 prosenttia 130 dollariin. Nyt, jos indeksi laskee 11 000: sta takaisin 10 000: een seuraavana päivänä, on 9. 09%: n lasku. Vakuutetun ETF: n, jota sinä pidät, menisi kolme kertaa, i. e. 27, 27%. Nyt, vaikka indeksi palasi lähtöpisteeseen, 27. 27% lasku 130 dollarista jättäisi sinulle ETF-osuuden, joka oli vain 94 dollaria. 55, i. e. ETF: n osuus on laskenut 5, 45%.
• Ei-perinteiset ETF: t tarvitsevat jatkuvaa seurantaa, ja ne on ostettava ehdottomasti lyhyen aikavälin ajan, koska useat kaupankäynnin istunnot voivat heikentää voitotasi merkittävästi.
• Sijoittajat, jotka eivät huomioi näitä näkökohtia, eivät joko pääse pois oikeaan aikaan tai päättyy ostamaan väärään aikaan, mikä johtaa tappioihin.
• Muiden kuin perinteisten ETF: iden ostamista marginaaleihin olisi vältettävä etenkin rookieilla, koska marginaalivaihtoon liittyy korkoja ja riskejä!

Napsauttamalla tätä voit lukea koko FINRA: n sääntelyilmoituksen muista kuin perinteisistä ETF: istä.

Bottom Line

ETF: ien ostamista koskevan strategian on vältettävä aloittelijoilla. Niille, joilla on kokemusta ostosta marginaaliin, voivat parantaa palauttamista, mutta niiden on oltava erittäin huolellisia muiden kuin perinteisten ETF: iden kanssa. Näitä ETF: itä on seurattava erittäin tarkasti, koska niiden pitkän aikavälin suorituskyky voi merkittävästi poiketa niiden "päivittäisistä" tavoitteista. Muista, että marginaalivakuilla on korkopalkkioita, jolloin voit voittaa voitot tai lisätä tappioita. Varmista, että ymmärrät ETF: n sijoitustavoitteet, maksut, kulut ja riskiprofiilisi ennen kuin otat sen käyttöön etenkin marginaalisesti!

Lisähuomautus: Lisätietoja ostovaltuista saaduista ETF: stä on kohdassa "Parhaat 10 tekijää, kun ostat maakohtaisia ​​ETF: itä".