Able Lending on Austin-pohjainen käynnistys, jonka tarkoituksena on palvella segmentti markkinoista, jotka ovat kaatuneet halkeamien läpi. Perustajat Will Davis ja Evan Baehr kutsuvat tämän segmentin "Fortune 5 miljoonaa", "pienet yritykset sanovat" tuottavat miljardeja tuloja ja työllistävät 49 prosenttia työvoimastamme ", mutta usein on vaikeuksia saada luottoa varsinkin vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen .

Kuten edellä olevasta taulukosta käy ilmi, pienyritysten luotonanto on romahtanut. Peer-to-peer -lainausalustat muodostavat osan tästä puutteesta: niiden välillä, Lending Club (LC LCLendingClub Corp5 46-6. 67% Luotu Highstock 4: lla. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa ja RateSetter antavat yli 2 dollaria. 5 miljardia lainaa Yhdysvalloissa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä. Silti on valtava joukko päteviä pienyrityksiä, jotka eivät löydä luotettavuutta. Able uskoo saavansa heidät.

Hyötyyritysmalli

Able tekee lainoja, joiden arvo on 25 000 - 250 000 dollaria pienille yrityksille yhden tai kolmen vuoden termein, vaihteluvälillä 8% 16%. He veloittavat 3 prosentin aloitusmaksun, mutta lainan takaisinmaksua ei ole määrätty aikaisintaan. Takaisinmaksut tulevat kuukausittaisina erinä. Lainanottajan on pitänyt olla toiminnassa vähintään kuusi kuukautta ennen hakemuksen tekemistä ja vähintään 50 000 dollarin liikevaihdosta.

Tällainen järjestely saattaa lakko-osastolle laina-osastolle hieman anteliaana, ehkä jopa naiivia, mutta ei vieraita vakiintuneelle tavalle tehdä asioita. Lukuun ottamatta tätä: lainanottajien on varmistettava 25 prosenttia päämiehistä heidän henkilökohtaisesti tuntevilta tukijoilta, olivatpa he ystäviä, perheitä tai omistautuneita asiakkaita. Tällöin se pystyy rahoittamaan loput 75%.

Vakuutuksenottajien on oltava kolme ja viisi, ja vain puolet voi olla perheenjäseniä; Vahvistaa tukijoiden henkilökohtaisen suhteen pienyrittäjälle, oletettavasti sosiaalisen median kautta (ks. Alla). Ajatuksena on osoittaa, että lainanottaja voi rekrytoida pienen joukon ihmisiä, jotka uskovat yrityksen elinkelpoisuuteen ja ovat valmiita tekemään merkittävän taloudellisen panoksen.

Ablein malli eroaa lainanantoprosessista, jota Lending Club ja muut käyttävät, sillä lainanottaja ei vie 25 dollaria, 100 dollaria siellä kymmeniä tai satoja ihmisiä, mutta 6, 250 ja 62 dollaria, 500 kolmesta viiteen. Se on kompromissi joukko-luotonannon ja institutionaalisen mallin välillä, jossa luottokierron alittamattoman lainanottajan on joko maksettava kohtuuttomat hinnat tai löydettävä takaaja.

Able hoitaa takaisinmaksut, antavat selkeitä ehtoja ja oikeudellisen rakenteen vakuuttaakseen tukijoille. Luottolaitokset voivat tietenkin aina olla oletuksena, jolloin Ableilla on ensimmäinen vaatimus sijoituksensa takaisinmaksusta. Jos kaikki menee suunnitelmien mukaisesti, tukijat saavat kuitenkin koronmaksun lainan aikavälin ensimmäisten kolmen neljänneksen aikana, kun taas Able maksetaan takaisin; kun viimeinen vuosineljännes, kun Able on maksettu kokonaan takaisin, tukijat palauttavat päämiehensä, kun taas korkomenot supistuvat.

Sosiaalinen media

Able hyödyntää monia laina-alan kaupan ajallisesti testattuja välineitä liiketoiminnan elintärkeiden arvojen arvioimiseksi: liikevaihto, myyntikate, nettotulos, nykyinen suhde, nopea suhde, velka-omaisuus-suhde ja velkapalvelu peittoaste. Se, että yritys syöttää nämä tiedot "konekieliseen algoritmiin, joka on koulutettu historiallisiin tietoihin", puhuu fiktiotiedoistaan. Mutta Able sisältää myös datapisteen, jonka lainanantajat ovat enimmäkseen unohtaneet tähän asti: lainanottajan sosiaalisen median läsnäolo.

"Tämä ei ole valtava", Able n verkkosivujen mukaan, mikä korostaa, että ystävien ja perheen halukkuus sijoittaa lainanottajan liiketoimintaan on tärkein asia. Vaikuttaa kuitenkin siltä, ​​että yhtiö on kehittänyt hienostuneen menetelmän sitomaan haut, tykkää, kuvia ja osakkeita jalkaiseen liikenteeseen. Kehittäjä Shayan Mohanty antaa kuvauksen (valehtelee pelottava tekninen ilman edes reilua) siitä, miten sosiaalisen median tiedot voidaan sitoa jalkaiseen liikenteeseen.

Tämä innovaatio voisi tarjota arvokkaita oivalluksia ja auttaa vähentämään sen oletusarvoa, mutta oletettavasti hanke Mohanty lähetetty Gihubille ei ole yhtiön kilpailuetua.

Investointi

Koska tukijoiden on tunnettava lainanottaja henkilökohtaisesti, Able ei ole avoin vain kenenkään sijoitettavaksi. Useimmat ihmiset eivät myöskään voi käyttää sitä, koska ne saattavat olla toinen vertaisarvioija, jättämään pienet säästömahdollisuudet ja lisäämään jonkinlaista monipuolistamista kokonaisvalikoimaansa. Vähintään jokaisen investoinnin on oltava $ 1, 250 (25% 25 000 $: n vähimmäislainasta, joka on 6, 250 jaettuna 5: llä, tukijoiden enimmäismäärä) verrattuna Lending Clubin 25 dollariin. Näiden näkökohtien ansiosta monipuolistaminen Ablein kautta edellyttää sekä huomattavaa rahapääomaa että huomattavaa sosiaalista pääomaa luotettavien, yrittäjien ystävien ja perheen muodossa.

Toisaalta se sallii niille, joilla on yrittäjäystävällisiä ystäviä ja perhettä, investoida heidän hankkeisiinsa välttääkseen ainakin joitakin tappeja. Able tarjoaa laillisen rakenteen, jotta osapuolet eivät saa mennä täysin epäviralliseen reittiin, vaarantamatta väärinkäsityksiä linjalla eikä heikentää keskinäistä hyväntahtoaan tuomalla asianajajia ja kirjanpitäjiä sekoittumaan.

Henkilökohtainen suhde-elementti myös poistaa suurimman osan peittävyydestä peer-to-peer -luotoilta. Lending Club ja SoFi ovat alkaneet yhdistää useita lainoja arvopapereihin, mikä puolestaan ​​on herättänyt suurempia institutionaalisia sijoittajia. Tämä lisäntynyt likviditeetti vastaa sääntelyviranomaisten huolenaiheita luottokriisistä, mutta riski on se, että huonoja lainoja sitoudutaan hyviin tilanteisiin, ja ne synnyttävät uudelleen kriisin ensimmäiset olosuhteet. Kun osaat olla, et vain tunne liiketoiminnan, jonka olet takana, tiedät sen takana olevan henkilön.

Bottom Line

Able on osa lainanantajaa, osaa yritysten välistä luotonantoalustaa, luottaa luotonsaajan henkilökohtaisiin yhteyksiin luotaakseen luotettavuuden ja jakamaan riskin. Se tarjoaa foorumin ystäville ja perheelle antamaan toisilleen selkeämmin kuin epäviralliset järjestelyt.Se ei salli spekulatiivisten investointien tarjoamista väkijoukkolainojen alustoille. Pikemminkin se tukeutuu "väkijoukon viisauteen" eri tavalla, analysoimalla sosiaalisen median tietoja yrityksen elinkelpoisuuden määrittämiseksi.