Pörssilistattujen rahastojen lyhyet ETF: t ovat kasvaneet suosituiksi sijoitusvaihtoehdoksi monille sijoittajille viime vuosina. Niiden saatavuus ja maksuvalmius tekevät niistä houkuttelevan vaihtoehdon kaikille, jotka eivät suosiva sijoitusrahastoja, jotka on suunniteltu pitempiaikaisiin sijoitusstrategioihin. Sijoitusrahastojen tapaan myös ETF-arvot ovat luokitellut useat sijoitus- tutkimusyritykset, jotka arvioivat lukuisia kriteerejä. Nämä arvosanat voivat osoittautua erittäin hyödyllisiksi niille, jotka tarvitsevat ETF: n perusteellisempaa analyysiä ennen sitoutumistaan ​​hankintaan. Seuraavassa on joitain ensisijaisia ​​tekijöitä, jotka mitataan ETF: n luokituksen ja siten houkuttelevuuden määrittämiseksi. (Katso aiheeseen liittyviä tietoja: Exchange-Traded Funds Introduction)

Return and Risk

ETF: n suorituskyky on tyypillisesti ensimmäinen tekijä, jonka sijoittajat haluavat tietää ennen sijoittamista ETF: hen. Riippumatta siitä, mihin rahasto sijoittaa, kukaan ei halua sijoittaa sellaiseen, jolla on heikko tulos. Tutkimusyritykset, kuten Morningstar, käyttävät tähtiluokitusjärjestelmää, joka sijoittaa ETF: itä samaan luokkaan kuuluvien muiden luokkien kanssa, joissa yksi tähti on huono ja viisi tähteä on suotuisa. Heidän luokituksensa perustuvat näiden vertailukelpoisten ETF: ien kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajanjaksolle. Morningstar sijoittaa myös sijoitusrahastoja, ja niiden luokitukset ovat erittäin tärkeitä lukemattomien sijoittajien keskuudessa.

XTF, toinen tutkimusyhtiö, arvioi perusteita, kuten osakekohtaisten ETF: iden tulos- ja osinkotuottoja. He saavat myös yksityiskohtaisia ​​tietoja korkoriskien tarkastelusta kiinteätuottoisissa ETF-rahastoissa, jotka voivat myös auttaa määrittämään, onko rahasto merkittävästi alttiina korkotavoille. Lisäksi XTF tunnustaa keskittymäriski, joka käsittelee sitä, onko rahastolla riittävästi monipuolistamista.

Kustannukset

Vaikutukseltaan ratkaisevaa on, että sijoittajat eivät halua saavuttaa suuria kustannuksia. S & P Capital IQ määrittelee muuttujat, kuten bruttokustannussuhteen, sen määrittämiseksi, onko rahastonhoitaja pitänyt rahastonhoitokustannuksia mahdollisimman pienenä. Viiden päivän liukuva keskimääräinen hintatarjous / askella -osto on jopa verrattavissa samaan luokkaan kuuluviin ETF-yrityksiin, jotta voidaan analysoida tarjouksen ja kysynnän aukkoja. Ihannetapauksessa hinta- ja askushinnan välinen ero on pieni. Vaikka XTF mittaa kustannussuhdetta, se myös varmistaa verotuksen tehokkuuden seurannalla pääomavoittojen jakaumasta ETF: isiltä, ​​koska ne olisi pidettävä mahdollisimman pieninä.

Rakenne

Kuinka lähellä ETF jäljittää perustana olevan vertailuarvon indeksi on elementti, joka on käytetty sen luokituksessa. Esimerkiksi ETF. com laskee tehokkuusarvion ottaen huomioon kulut ja riskit, jotta voidaan määrittää, onko ETF läheisessä suorittamassa sen indeksin mukaisesti, jonka yritys yrittää jäljitellä. Vastaavasti XTF käyttää seurantavirhettä ja keskihajontamäärää, jotta varmistetaan, että rahasto vastaa sen vertailuarvoa tehokkaasti ja että alhainen arvio on optimaalisempi.

Likviditeetti

Likviditeetti on välttämätöntä ETF: lle, mikä paljastaa, kuinka helppoa se on ostaa tai myydä vaikuttamatta merkittävästi investoinnin markkinahintaan. Ned Davis Researchilla on likviditeettipistemenetelmä, jossa 1 on epälikvidinen ja 5 on erittäin nestemäinen. Tradability-arvot osoitetaan ETF: lle ja rahaston kohde-etuutena oleville salkunomistuksille. Lisäksi hintatarjous / ask-suhdeluvut lasketaan etsimään alempia leviämisehtoja, jotka viittaavat suurempaan likviditeettiin.

Bottom Line

ETF: t ovat nopeasti kasvava vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa rahansa niin laajaan kuin S & P 500 tai erityiset, kuten jalometallit. Tietäen, kuinka näitä monimutkaisia ​​sijoituksia arvioidaan, on tutkimusta ja lopulta päättäessään, onko rahastolla järkevää. Suorituskyky, kustannukset, rahasummakuva ja maksuvalmius ovat keskeisiä tekijöitä, joita usein tutkimusinvestointien tutkimusyritykset mittaavat, joten muista heidän arvionsa. Tämän tiedon avulla sijoittajat voivat saada enemmän luottamusta ETF: n luokitukseen ja tehdä päätöksiä hankkia tai myydä. (Katso myös: Miten uusi pörssirahasto on luotu?)