Sisällysluettelo:
Sijoittajat käyttävät odotettua tuottoa arvioidakseen mahdollisen voiton tai tappion, joka aiheutuu sijoitetusta pääomasta tietyssä arvopaperissa tai omaisuuserässä. Sijoituspäätökset perustuvat tulevaisuuden odotuksiin, joihin liittyy luontainen riskin taso. Sijoittajan on arvioitava päätös siitä, onko odotettu tuotto riittävän korvauksen taso sijoituksen riskeistä.
Odotetun tuoton arvioiminen
Odotetut tuotot saadaan tyypillisesti historiallisista tiedoista ja niitä voidaan säätää odotettujen tai todennäköisimpien tulosten perusteella. Odotetun tuoton määrittäminen ei välttämättä ilmaise todennäköisimpiä tuloksia. Pikemminkin se on painotettu keskiarvo mikä tahansa odotettujen tulosten määrä, joka antaa vertailuarvon arvioidakseen sijoituspäätöstä.
Riskien tunnistaminen
Riskin hyväksyttävän tason tunnistaminen on keskeinen osa sijoituspäätöstä. Riskiä mitataan monin eri tavoin, kuten standardipoikkeama / volatiliteetti, riskiluokka (VaR) tai beeta, ja se on yleisesti ekstrapoloitu historiallisista tiedoista. Viime kädessä sijoittajan yksilöllinen riskinsietokyky määrittää, mikä on hyväksyttävä riskin taso. Ei ole absoluuttista metristä merkitä liikaa tai liian vähän riskiä.
Riskien oikaistu tuotto
Odotettu tuotto ja riskinsietokyky yhdessä ovat kriittinen askel sijoituspäätöksen arvioinnissa. Sijoitusten tuottoa tai riskiä ei saa pitää erillään toisistaan. Syntetisoida odotuksia parhaan toimintatavan määrittämisessä. Tämän ansiosta sijoittajat voivat tehdä investointipäätöksiä korvauksensa (tai tuoton) perusteella, jotka aiheutuvat pääoman sijoittamisesta tappioriskiin. Työkalut vertailemalla riskikäytön mukaisia tuottoja eri hyödykkeistä koostuvat käsitteistä kuten Sharpe-suhde, Sortino-suhde ja portfolio alfa / beeta. Sijoittajan on tarkasteltava riskiin korjattua tuottoa pakottavaksi tekemään sijoituspäätöstä.
Esimerkiksi sijoittaja voi verrata Sharpe-suhdetta eri varastoihin, jotta omenoiden vertaaminen riskiin mukautettuihin tuottoihin voidaan vertailla. Suurempi Sharpen suhde viittaa pakottavampaan tilaisuuteen investoida.
Miten voin käyttää joukkovelkakirjan kestoa ennakoimaan sen tuottoa?
Opi, miten keston käsitettä käytetään määrittämään, milloin joukkolainan tulevat kassavirrat ovat samansuuruiset kuin joukkovelkakirjalainasta maksettu summa ja kuinka tämä voi hallita riskiä.
Miten voin käyttää järjestelmällistä näytteenottoa kerrostetun näytteenoton avulla?
Oppii, miten järjestelmällistä näytteenottotekniikkaa voidaan käyttää kerrostetun näytteenottomenetelmän kanssa ja kun näitä kahta menetelmää ei pidä yhdistää.
Miten voin laskea portfolion odotettua tuottoa?
Ymmärtävät yhtälön komponentit, joita käytetään laskettaessa sijoittajan salkun odotettua tuottoa. Opi miksi laskutoimitukset voivat olla epätarkkoja.