Kulta- ja hopeayhteisössä ei ole pulaa salaliittoteorioista, monista tinahattuista lajikkeista. Huhtikuussa 2016 Deutsche Bank AG (NYSE: DB DBDeutsche Bank AG16. 83 + 0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) myönsi osallistuneen laajamittaiseen manipulointiin kulta- ja hopeamarkkinoista, jotka alkoivat vuonna 2007. Lontoon kulta- ja hopeakorjausten mahdollisuudet olivat olleet keskustelun aiheita vuosikymmenien ajan, mikä johtui arkaasta hinnoitteluprosessista, joka oli tehty kourallisen pankin suljettujen ovien takana edustajia. Yleisesti ottaen tällaiset kaupat käsittävät tyypillisesti institutionaalisia kokoisia tilauksia, joiden tarkoituksena on hyödyntää muutama penni tai muu futuurisopimusten muutos, mikä tarkoittaa, että keskimääräisten sijoittajien vaikutus on vähäpätöinen. Kuitenkin institutionaalisille kauppiaille johdonmukaiset tappiot manipuloiduista kaupoista voivat kasvaa nopeasti.

Manipulaatio ja salaiset huutokaupat

Lontoon kultaisen korjauksen prosessi juontaa juurensa ensimmäisen maailmansodan päättymisen jälkeisinä päivinä viiden pankin ryhmään, joka kokoontui päivittäiseen huutokauppaan keskipäivällä GMT asettaa kultaisen hinnan Lontoon toimipisteissä Nathan Mayer Rothschild & Sons. Vuonna 1968 asetettiin toinen kultahuutokauppa 3 pistettä. m. GMT korjata kullan hinta kaupankäynnin avaamiseksi Yhdysvalloissa. Keskipäivän kokous muuttui 10:30 a. m. GMT. Hopeakorjaus toteutettiin paljon samalla tavalla, mutta jäljittää historiansa 1800-luvulle. Hopeakoruja vahvistettiin yhden päivittäisen huutokaupan aikana keskipäivällä GMT.

Vuonna 2004 kultakorjaamiskokouksia korvattiin neuvottelupuheluilla viiden osallistujan kanssa: Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9 59 + 0 21% Luotu Highstock 4: llä. 2. 6 ), Deutsche Bank AG, Nova Scotian pankki (NYSE: BNS Nova Scotian BNSBank65 82 + 0 44% Highstockilla 4. 2. 6 , HSBC Holdings Plc (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48, 26-0 19% Created Highstock 4. 2. 6 ) ja Société Générale Group (OTC: SCGLY). Hopeahintojen korjaukset koskivat vain Deutsche Bank, HSBC ja Nova Scotian pankki. Alusta alkaen riippumatta siitä, onko huutokaupat järjestetty henkilökohtaisissa kokouksissa tai neuvottelupuheluissa, mitä tapahtui osallistuvien pankkien välillä, tapahtui ilman valvontaa, eikä mikään estä etumatkaa ja arbitraasi taktiikkaa, joka perustui luovutettuihin tietoihin salaisissa huutokaupoissa.

Deutsche Bank ratkaisee

Deutsche Bank sopi korvaavien sakkojen maksamisesta erillisten selvitysrahastojen korvaamiseksi kultaisille ja hopeisille kantajille. Sovintoratkaisujen ehdot eivät julkistuneet.Pankki ilmoitti myös aikomuksestaan ​​rikkoa sen vastakkainasettelijoita vastaan, jotka kaikki eivät ole vielä ratkaisseet niitä vastaan. Osana sovintoratkaisua Deutsche Bankin on tuettava syyttäjien vaatimuksia, mukaan lukien hintarannan järjestelmien kannalta olennaiset sähköposti- ja pikaviestit. Muiden manipuloidun metallin hintojen hyödyntämiseen liittyvien salaliittojen lisäksi myös UBS AG: lle (NYSE: AG

AGFirst Majestic Silver Corporation6) 83 + 5. 73% Luotu Highstock 4. 2. 6 ). Manipulaation jatkaminen

Vuonna 2015 Citigroup Inc. (NYSE: C

CCitigroup Inc73, 80-0, 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Barclays, UBS AG, Royal Bank of Scotland Group plc : RBS RBSRoyal Bk Scot Grp7 38 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp. 75 -0, 25% Highstockin 4. 2. 6 ) kanssa sakotettiin yhteensä 6 miljardin dollarin arvosta valuuttojen manipulointiin ennen päivittäisten hintojen korjaamista. Pankkien käyttämät ulkomaisten valuuttojen manipulointi-strategiat muistuttivat kulta- ja hopeahinta-asennusjärjestelmää. Sen sijaan, että jakaa tietoja keskeneräisistä kaupoista säännöllisin väliajoin järjestettävinä neuvottelupuheluina, kauppiaat välittävät keskusteluhuoneiden kautta. Esimerkiksi jos suuret ostotilaukset asiakkaista olivat tulossa, kauppiaat käyttivät hintoja korkeammalla ennen korjaamista, myivät valuuttoja asiakkaille ja kattoivat lyhyet positiot, kun hinnat laskivat korotuksen jälkeen. Myös vuonna 2015 Deutsche Bankin, Barclaysin, UBS: n, Rabobankin ja Royal Bank of Scotlandin johtama 16 pankin ryhmä todettiin manipuloinneen Lontoon väliseltä pankkitalletukselta (LIBOR) vuodesta 2003 vuoteen 2011. LIBOR-kurssin manipulointijärjestelmä, joka toimii viitearvona dollarin miljoonille velkapapereille, mahdollisti kauppiaiden tuottaa korkojohdannaisten myyntituottoja tai ostoja, kuten luottoriskinvaihtosopimuksia, säätämällä korkoa pankkien voittojen maksimoimiseksi . Arvion sakkojen kokonaismäärästä 16 pankille järjestelmän maksamiselle on 35 miljardia dollaria.

Tuloksen manipulointi

Kuluneen, hopean, valuutan ja LIBOR-kurssimuutosten vaikutukset suhteellisesti ovat huomattavasti merkittävämpiä sponsoroiville pankeille ja niiden institutionaalisille asiakkaille kuin keskimääräisille sijoittajille. kaupat ovat yleensä varsin suuria ja hinnanmuutokset voivat olla erittäin pieniä. Rahoituslaitokset väärennetyn kaupankäynnin lopussa voivat kuitenkin kerätä huomattavia tappioita ajan myötä.

Tuntematon ongelma, joka on yhteinen lanka näissä kolmessa tapauksessa, on verojen määrä suhteessa kunkin järjestelmän pankkien tuottamiin voittoihin. Kun otetaan huomioon manipulatiivisten käytäntöjen jatkuva luonne, on kuitenkin todennäköistä, että pankit tuottavat tarpeeksi voittoa laittomilla taktiikoilla harkitsemaan sakkoja liiketoiminnan kustannuksiksi.