a:

Smart beta -rahasto voi käyttää sääntöihin perustuvia strategioita sijoitusten sijoittamiseksi eri omaisuusluokkiin ja varmistamaan salkun monipuolistaminen. Smart beta -rahasto yhdistää usein passiivisen indeksin sijoittamisen edullisiin ja avoimiin sääntöihin perustuviin strategioihin, jotka ovat tavallisempia aktiivisille sijoittajille. Termi "älykäs beta" viittaa sijoitusstrategioihin, joissa keskitytään vaihtoehtoisiin indeksirakenteisiin verrattuna markkina-arvoihin perustuviin perinteisiin indeksiin.

Älykkään beetan täsmällistä määritelmää on vielä määriteltävä, sillä useat strategiat käyttävät monikerta. Yleensä älykäs beta pyrkii tarjoamaan parempaa tuottoa pelkästään investoimalla passiivisiin indeksiin, kuten S & P 500: een, samalla kun tällaiset strategiat ovat edullisempia kuin aktiivinen hallinta. Vuonna 2013 sanan alkuunpanijana määritellyt älykkäät beta-strategiat sisältävät strategioita, jotka ovat yksinkertaisia, edullisia, avoimia ja systemaattisia.

Aktiivisten investointien vaihtoehto

Monet älykkäät beta-strategiat yrittävät kopioida kalliimpia aktiivisia strategioita huomattavasti edullisemmin. Ajatuksena on, että jotkut aktiiviset strategiat toimivat paremmin, mutta ovat usein liian kalliita monille sijoittajille. Useimmilla sijoittajilla ei ole nettovarallisuutta sijoittaa hedge-rahastoihin ja muihin niihin liittyviin sijoitusvälineisiin.

Sijoittajat pyrkivät parempaan tuottoon ja riskienhallintaan suuremmiksi kuin passiivisten sijoitusten aktivointipainotetut indeksit. Älykkäät beta-strategiat pyrkivät usein lisäämään monipuolistamista samanaikaisesti vähentämällä varianssia tai volatiliteettia. Nämä strategiat voivat tarkastella Sharpe-suhteita ja muita riskialttiita toimenpiteitä salkun rakentamiselle. Ne voivat myös käyttää arvoihin, vauhtiin ja pienikokoisiin kantoihin liittyviä tekijöitä analysoitaessa varoja sisällyttämään salkkuun. Lisäksi älykkäät beta-rahastot voivat käyttää sääntöihin perustuvia strategioita vaihtoehtoisista hyödykkeistä, kuten valuutoista ja hyödykkeistä. Jotkin yleiset älykkäät beta-strategiat ovat osoittaneet parempaa hypoteettista suorituskykyä kuin perinteiset investoinnit painotettuihin investointeihin.