a:

Autoteollisuus seuraa laajempia markkinoita, mutta pienemmällä volatiliteetilla. Alan markkinat kasvattivat markkinat 9%: lla, kun taas sen markkinahinnat tappiolliset markkinaosuudet ylittivät laajemmat markkinat samassa määrin. Vaikka autoteollisuus tekee hyvää lisäystä moniin monipuolisiin salkkuihin, sen ihanteellinen sijoittaminen sijoittajan portfoliossa riippuu hänen sijoitustyyliinsä. Alan volatiliteetti tekee kasvavista sijoittajista houkuttelevammaksi kuin konservatiivisille sijoittajille. Sijoittajat, jotka ovat halukkaita ottamaan riskin markkinoiden voittamiseksi, omistavat enemmän salkun tilaa autoteollisuudelle ja muille suhdannevaihteluille kuin sijoittajat, jotka etsivät hitaita ja vakaa tuotto mahdollisimman pienellä riskillä.

Sijoittajat ja analyytikot arvioivat sektorin suhteita laajemmille markkinoille beta-kertoimella. Beta 1 tarkoittaa lukitun liikkeen markkinoiden kanssa, kun taas beetaa suurempi kuin 1 tarkoittaa, että ala liikkuu samaan suuntaan kuin laajemmat markkinat, mutta suuremmassa määrin. Vakaa toimiala, joka liikkuu laajemmilla markkinoilla, mutta pienemmillä kertoimilla, on beeta, joka on välillä 0 ja 1, kun taas negatiivinen beta osoittaa sektoria, joka ylläpitää käänteistä suhdetta markkinoihin.

Autoteollisuus, joka koostuu autonosien valmistajista ja autovalmistajista, kuljettaa betaa 1,90. Alan markkinat kasvavat 9%, kun markkinat ovat nousseet, mutta 9% enemmän tappioita. markkinoiden lasku. Nämä tiedot ovat hyödyllisiä sijoittajalle määrittäessään salkunsa rakenteen. Kasvun suuntautuneempi ja vähemmän riskialttiutta sijoittajalle, sen olisi annettava enemmän sektoreita, joiden betat ovat suuremmat kuin 1, kuten autoteollisuus.

Monipuolistamisen kauneus salkunhallintatekniikaksi on se, että se ei ole yhden kokoinen sijoitusstrategia. Salkkua voidaan monipuolistaa rajattomasti; monipuolistamisen suuntaviivat ovat laaja-alaisia ​​ja niitä voidaan räätälöidä mille tahansa yksittäiselle sijoitustyyleille.

Perusperiaatteella monipuolinen salkku on 50-60 prosenttia kohdennettuna sektoreille, joilla keskimääräinen volatiliteetti on seurausta laajemmista markkinoista, 20 prosentista 25 prosenttiin aggressiivisemmista sektoreista, joilla on korkeampia betoja, ja 20-25 prosenttia turvallisempaan ja vakaan investointiin.

Autoteollisuus, jonka beta on suurempi kuin 1, sopii aggressiivisempaan luokkaan. Riippuen siitä, miten sijoittaja luokittelee sen muiden korkean kasvun aloihin, se voi olla jopa 5-25 prosenttia hänen salkustaan. Kasvupohjaisempi sijoittaja myöntää suuremman osuuden salkustaan ​​korkean beta-sektorin, kuten autoteollisuuden, kanssa, kun taas konservatiivinen sijoittaja sijoittaa enemmän rahoillean aloille, joilla keskimääräinen tai keskimäärin pienempi volatiliteetti, ja joka yleensä jakaa vain pienen prosenttiosuuden sektoreille, joiden beet on suurempi kuin 1.

Sijoitustyyli, kasvua ja riskitoleranssia ovat tekijät, jotka vaikuttavat siihen, miten sijoittaja monipuolistaa salkkua. Autoteollisuus, jolle on tyypillistä keskimääräistä suurempi kasvupotentiaali ja volatiliteetti, voi olla 0-25 prosenttia sijoittajan salkusta riippuen henkilökohtaisista mieltymyksistä.