Miten kauppiaat käyttävät suojaamattomia vaihtoehtoja?

VAATTEET, JOITA KEHUTAAN ENITEN (Marraskuu 2024)

VAATTEET, JOITA KEHUTAAN ENITEN (Marraskuu 2024)
Miten kauppiaat käyttävät suojaamattomia vaihtoehtoja?

Sisällysluettelo:

Anonim
a:

Kauppiaat voivat hyödyntää rahan ulkopuolisia vaihtoehtoja olemassa olevan markkina-aseman suojaamiseksi joko osto- tai myyntioptioiden avulla. Kauppias käyttää yleisesti tätä strategiaa, kun hänellä on kannattava nykyinen asema, johon hän haluaa, mutta samalla hän haluaa suojata itseään vastaan ​​mahdolliset mahdolliset hintamuutokset.

syytä suojata olemassa oleva asema

On hyvin yleistä, että elinkeinonharjoittajalla on kannattava markkina-asema, jota hän haluaa säilyttää, koska hän uskoo, että se voi tuottaa lisää voittoja. Samalla hän toivoo haluavansa suojata itseään vastaan ​​mahdollisesta markkinoiden kääntymisestä hänen asemaansa vastaan. Kauppiaalla voi olla syytä epäillä mahdollista väliaikaista tai pitkäaikaista markkinoiden kääntymistä, mukaan lukien yleiset taloudelliset tai markkinaolosuhteet tai yhtiön tulevat uutiset, jotka voivat vaikuttaa osakekursseihin. Varasto on saattanut saavuttaa hintatason, joka edustaa vahvaa, historiallista tukea tai vastustustasoa, joka saattaa teknisen analyysin näkökulmasta vaikeuttaa hintojen ylittämistä.

Osto- tai myyntivaihtoehdot

Tällaisessa tilanteessa elinkeinonharjoittaja voi ainakin osittain suojata nykyisiä voittojaan joko ostamalla tai myymällä rahaa. Oletetaan esimerkiksi, että elinkeinonharjoittaja omistaa 30 miljoonan dollarin osuuden, joka on tällä hetkellä 40 dollarin kaupankäynnin kohteena. Kauppias haluaa suojata itseään mahdollisilta markkinoiden kääntämiseltä haitalliseksi. Hän pystyy myymään tai kirjoittamaan out-of-the-money -puhelutoiminnon, jonka hinta on 50 dollaria. Optiolle saadusta palkkioista vähennetään ainakin osittain mahdolliset menetykset, jotka saattavat esiintyä nykyisessä pitkässä asemassa. Vaihtoehtoisesti hän voi saavuttaa saman tavoitteen hankkimalla put option, jonka lakko on 30 dollaria.

Strike-hinnat olisi valittava tasoille, jotka ovat lähellä nykyistä hintaa, että merkittävät hinnanmuutokset johtavat merkittävään muutokseen optioarvossa, mutta riittävän kaukana nykyisestä hinnasta, jota ei ole todennäköistä vaihtoehto on rahaa ennen päättymistä.