a:

Rahoitusmaailmassa R-neliö on tilastollinen toimenpide, joka edustaa rahaston prosenttiosuutta tai turvallisuuden liikkeitä, jotka voidaan selittää viiteindeksin liikkeillä. Jos korrelaatio selittää riippumattoman ja riippuvaisen muuttujan välisen suhteen vahvuuden, R-neliö selittää, missä määrin yhden muuttujan varianssi selittää toisen muuttujan varianssin. R-neliösumman kaava on yksinkertaisesti korrelaatio neliöinä. ( Haluatko lisätietoja Excelistä? Tutustu Investopedia-akatemiimme Excel-kursseihimme ).

Yleiset virheet R-Squared

Yleisimpänä virheenä oletetaan, että R-neliö lähestyy +/- 1 on tilastollisesti merkitsevä. Lähellä +/- 1: n lukema lisää todennäköisesti todellista tilastollista merkitystä, mutta ilman lisätutkimuksia on mahdotonta tietää pelkästään tuloksen perusteella. Tilastollinen testaus ei ole ollenkaan suoraviivaista; se voi olla monimutkaista useista syistä. Koskettamalla tätä lyhyesti, korrelaation kriittinen oletus (ja siten R-neliö) on se, että muuttujat ovat riippumattomia ja että niiden välinen suhde on lineaarinen. Teoriassa testaisit nämä väitteet selvittääksesi, onko korrelaatiolaskenta sopiva.

Toinen yleisin virhe on unohdus normalisoida tiedot yhteiseen yksikköön. Jos lasketaan korrelaatio (tai R-squared) kahdella betalla, yksiköt ovat jo normalisoituina: Yksikkö on beta. Kuitenkin, jos haluat korreloida varastot, on tärkeää, että ne normalisoituvat prosenttiosuudeksi eikä hinnanmuutoksiin. Tämä tapahtuu liian usein, jopa sijoitusalan ammattilaisten keskuudessa.

Pörssikurssikorrelaatiota (tai R-neliöitä) koskevat olennaisilta osiltaan kaksi kysymystä: mikä on tuotto tietyllä ajanjaksolla ja miten tämä vaihtelu liittyy toiseen arvopaperivariaatioon sama ajanjakso? Kahdella arvopaperialalla voi olla korkea korrelaatio (tai R-neliö), jos tuotto on päivässä prosenttia muutoksia viimeisten 52 viikon aikana, mutta pieni korrelaatio, jos tuotto on kuukausittaista viimeiset 52 viikkoa. Kumpi on parempi"? Tosiaankin ei ole täydellistä vastausta, ja se riippuu testin tarkoituksesta.

R-Squared -ohjelman laskeminen Excelissä

R-neliöiden Excel-laskemisessa on useita menetelmiä.

Yksinkertaisin tapa on saada kaksi tietojoukkoa ja käyttää sisäänrakennettua R-neliösumaa. Toinen vaihtoehto on löytää korrelaatio, sitten neliö. Molemmat esitetään alla: