S & P 500 on luultavasti Yhdysvaltain talouden tarkin kvantifioija, joka mittaa 500: n suurimman yrityksen kumulatiivisen float-korjattua markkina-arvoa. (Muut vertailuindeksit mittaavat pelkästään osakekursseja, mikä on rajoittavaa.) Joten 1980-luvun lopulla vaihdettujen rahastojen myötä näytti luonnolliselta luoda ETF: n, joka koostuu suhteellisista suhteista S & P 500: n varastoissa. Itse asiassa , ensimmäinen koskaan perustettu ETF seurasi S & P 500: ta tavalla. Kyseinen ETF oli nopeasti pantu pois olemassaolosta (pitkä tarina), mutta vuonna 1993 sijoitustoimintayhtiö State Street Global Advisors kehitti vastaavan ETF: n, Standard & Poor's Depositary Receiptsin (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258: n. % Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).

Parempi tunnettu arachnoid-lyhenne, SPDR, on maailman suurin ja raskaimmin vaihdettu ETF, jonka nettovarallisuus on 173 miljardia dollaria. Itse asiassa se on syntynyt koko perheen ETFs kutsutaan SPDR varoja, joista kukin keskittyy tiettyyn maantieteelliseen alueeseen tai markkinasektoriin. ( ) SPDR: n selitys SPDR: n selityksistä <1 SPDR: n debyyttinsä jälkeen SPDR S & P 500 ETF (jäljempänä SPDR) on ostanut ja myynyt komponentit, perusindeksin muuttuva roster. Tämä merkitsee, että SPDR: n on toimittava tusinan verran komponentteja vuodessa ja tasapainottava sitten. Jotkin näistä komponenteista ostavat muut yritykset, ja jotkut menettävät paikkansa S & P 500: ssa jättäessään noudattamatta tiukkoja kriteereitään. Kun näin tapahtuu, State Street myy pois lähtevän indeksikomponentin (tai ainakin poistaa sen SPDR-omistuksista) ja korvaa sen uudella. Tuloksena on ETF, joka seuraa S & P 500: n lähes täydellisesti. (

Katso lisää: S & P 500: Indeksi, jonka tarvitsette tietää

.)

Lopullisena S & P 500 ETF: nä SPDR on innoittanut pari jäljittelijää. Vanguardilla on oma copycat-niminen S & P 500 -rahasto (VOO

VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), kuten iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Niiden nettovarojen ollessa yli 170 miljardia dollaria ja 58 miljardia dollaria, he yhdessä SPDR: n kanssa hallitsevat tätä jättimäisten rahastojen markkinoita, jotka eivät välttämättä ole vähäriskisiä mutta jotka ainakin liikkuvat yhdessä osakemarkkinoiden kanssa. Kyllä, sinulla on mahdollisuus, että saatat menettää rahaa S & P 500: n ETF: ssä tietyn ajanjakson aikana, mutta jos teet niin, ainakin sinulla on kymmeniä miljoonia ihmisiä. ( Lisätietoja: 10 tapaa ETF: t voivat kasvattaa portfolioasi .)

Joten kaikki sanotut, yksi S & P ETF pitäisi olla yhtä hyvä kuin seuraava, eikö niin?Jos vain. Koska lähes kaikki ihmiset, jotka ovat koskaan rakentaneet omaisuuden, tietävät, että keräät varallisuus vähemmän. Tämä tuo meidät kustannussuhteisiin.

Mind Expense Ratio

State Street veloittaa kustannussuhteen 0. 0945%, mikä on lähes kaksinkertainen Vanguardin 0. 05%. iShares, S & P 500 ETF: n RC-kolla, jakaa erotuksen 0, 07%: iin. Mikä näyttäisi antavan vastauksen ilmeiseksi, jos kysymys on "Mikä S & P 500 ETF pitäisi ostaa? "(

Lisätietoja: Kustannussuhteet: Täydellinen opas sijoitusyhtiöille, rahastoille ja REIT-sivuille

.) Vain se ei ole niin yksinkertainen. Olipa kyse omaperäisyyden, koon tai muun tekijän perusteella, SPDR: n osakkeet ovat selvästi kaikkein voimakkaimmin kaupattuja kaikista S & P 500 ETF: stä. Ne myyvät kymmeniä kertaa niin usein kuin Vanguard tai iShares S & P 500 ETF: n osakkeet, minkä ansiosta mahdollinen myyjä voi helposti vaihtaa omistukset käteiseksi. Sitten taas harvoin kaupankäynnin kohteena oleva S & P 500 ETF liikkuu vielä lähes miljoonalla yksiköllä päivässä. Saatat joutua odottamaan muutaman tunnin, jotta se olisi täysin nestemäinen, eikä muutama minuutti. Ellei luulet, että joudut maksamaan panttivankeja jonain päivänä lähitulevaisuudessa, ei ole syytä siirtyä iSharesista SPDR: iin. Lisäksi jopa 0, 0945%: n kustannussuhde on vähäpätöinen. On helppo löytää sijoitusrahastoja, joiden kustannussuhde on 20 kertaa suurempi kuin. Myönnetty, jälkimmäinen luokka koostuu varoista, jotka edellyttävät jonkinasteista aktiivista hallintaa, sen sijaan, että seurataan vain sellaisia ​​kantoja, jotka muodostavat indeksin, jonka osia valitsee kolmas osapuoli. (

)

) UIT vs ETF Toinen tärkeämpi ero SPDR: n ja kahden muun S & P 500: n välillä on se, että ensimmäinen nämä ovat teknisesti sijoitusrahastoja. Tällöin voi olla haitaksi aikaisempi liikkuvuus; SPDR: ää sitoo vanhentunut oikeudellinen rakenne, joka ei ennakoi lukemattomien ETF: iden luomista. State Streetin on siis pidettävä kaikki ostamansa osuudet omissa tiloissaan. Vanguardin ja iSharesin S & P 500 ETF: t perustetaan eri tavoin, ja ne voivat lainata osakkeitaan muille yrityksille ja ansaita samanaikaisesti kiinnostusta.

500 salkun varastossa on useita satoja osinkoja. Sen sijaan, että nämä osingot sijoitettaisiin sijoittajille ympäri vuoden, mikä olisi enemmän kuin vähän hankalaa, SPDR hallinnoi osinkoja käteisenä ja jakaa ne jakelussa. iShares sijoittaa osinkoihin, mikä on hyödyllistä härkämarkkinoilla. Vanguard sijoittaa päivittäiset rahat omiin erittäin vähäriskisiin sijoitusvälineisiin. (

Katso lisätietoja: Miten S & P 500: n arvo lasketaan?

) Bottom Line Niille, jotka hylkäävät markkinoiden väärinkäytön tai siihen liittyvän työn, S & P 500: n ETF: ssä on järkevää. Ole kärsivällinen ja seuraat markkinoiden huomionosoitetta. Mikä parasta, sijoitusyhtiöt ovat jo toteuttaneet tehtävän hankkia S & P 500: n kunkin komponentin asianmukaiset määrät, yhdistettyinä yksikköön ja asettamalla ne tarpeeksi pieniksi pieniksi, että kuka tahansa, joka haluaa palaa, voi ostaa sen.Sellaisten vaatimattomien kustannussuhteiden osalta, tämä on erinomainen tarjous. Olettaen, että ei ole karhuja, tietysti. (

Lisätietoja liittyen ETF-investointien eduista

.)