Miten sijoittaja tekee rahaa nollakuponsidille?

Vero2019: Säästäjän ja sijoittajan vuosi – missä menee talous, mihin laittaa rahat? (Marraskuu 2024)

Vero2019: Säästäjän ja sijoittajan vuosi – missä menee talous, mihin laittaa rahat? (Marraskuu 2024)
Miten sijoittaja tekee rahaa nollakuponsidille?
Anonim
a:

Sijoittaja tekee rahaa nollakuponkilainalle maksamalla korkoa erääntymispäivänä. Ns. Kuponkilaina tunnetaan myös alennussitoumuksena, joka on obligaatiotyyppi, joka on ostettu sen nimellisarvoa pienemmäksi. Lainan koko nimellisarvo palautetaan, kun joukkovelkakirjalaina saavuttaa erääntymisen. Lainan myöntävä osapuoli ei tee koronmaksuja, joita kutsutaan "kuponkeiksi", mutta maksaa täyden arvon, kun kypsytysprosessi on päättynyt. Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset (teleasiat) ja säästöluotot ovat kaksi esimerkkiä nollakuponkilainoista. Sitä vastoin sijoittajat, jotka pitävät säännöllisesti joukkovelkakirjalainoja, saavat puolivuosittaisia ​​tai vuosittaisia ​​korkomaksuja tai kuponkikorkoja ja koko sijoituksen pääomaa maturiteetiltaan. Vaikka useimmat nollakorkoiset joukkovelkakirjat maksavat määrätyn rahamäärän, joten niillä on asetettu nimellisarvo, jotkin joukkovelkakirjat ovat inflaatiotutkinnot, jolloin joukkovelkakirjalainalle takaisin maksettava määrä määräytyy tietyn määrän ostovoiman sijasta tietty dollarin määrä.

Nollakorkoisen joukkovelkakirjalainan maturiteetin aika riippuu siitä, onko joukkovelkakirja lyhytaikainen tai pitkäaikainen investointi. Pitkäaikaiseen sijoitukseen perustuvassa nollakuponkilainassa on yleensä eräpäivä, joka alkaa noin 10-15 vuoden kuluttua. Lyhytaikaisiin sijoituksiin katsottavien nollakorkoisten joukkovelkakirjalainojen tyypilli- sesti maturiteetti on enintään yksi vuosi. Näitä lyhytaikaisia ​​obligaatioita kutsutaan yleensä laskuksi. Koska nollakorkoiset joukkovelkakirjalainat eivät palauta korkomaksuja koko maturiteettiprosessin aikana, esimerkiksi 17 vuotta, joukkovelkakirjan sijoittajat eivät näe voittoa lähes kahden vuosikymmenen ajan. Eläkkeellä oleva sijoittaja, joka pyrkii ylläpitämään tasaista tulovirtaa, ei käytä lainkaan nollakuponkilainoja. Perheen säästäminen lomaeläkkeen hankkimiseksi voisi kuitenkin merkittävästi hyötyä nollakuponkilainasta, jonka maturiteetti on 15 tai 20 vuotta. Nollakuponkilaina voi myös vedota sijoittajalle, joka haluaa siirtää omaisuutensa perillisille. Jos 2 000 dollarin joukkovelkakirjalaina annetaan lahjaksi, antaja käyttää vain 2 000 dollaria hänen vuosittaisesta lahjaverotuksestaan, ja vastaanottaja saa yli 2 000 dollaria, kun joukkovelkakirjalaina saavuttaa erääntymisen.

Yhdysvalloissa liikkeeseen lasketut nollakorkoiset velkakirjat säilyttävät alkuperäisen alennuksen tai OID: n verotuksellisista syistä. Nollakorkoiset joukkovelkakirjalainat usein panostavat koronmaksun tai fantomantulon, vaikka joukkovelkakirjat eivät maksa säännöllistä korkoa. Tästä syystä U.S: n verotuksessa verovelvollisia nollakuponkilainoja voidaan pitää veroveloissa olevana eläkevakuutuksessa, jolloin sijoittajat voivat välttää verojen maksamisen tulevasta tulosta. Vaihtoehtona tästä prosessista, jos Yhdysvaltain paikallis- tai valtionhallinnon yksikön myöntää nollakuponkilaina, kuten kunnallisen joukkovelkakirjalainan tapauksessa, laskennallinen korko on vapaa U: sta.S. liittovaltion vero ja tyypillisesti valtion ja paikalliset verot samoin.