a:

No-load -rahasto ei ole myyntimaksua, jota kutsutaan "kuormaksi" sijoituskielellä, mutta se ei tarkoita sitä, että sillä ei ole palkkioita. Kaikilla sijoitusrahastoilla on sisäänrakennetut kulut, jotka menevät rahaston sijoitusneuvojien palkkoihin. Näillä niin sanotuilla "kanta-maksuilla" on käytännön vaikutus vähentää sijoittajan nettotuottoa.

Kaikki kulkuluvat eivät ole samat. Joillakin sijoitusrahastoilla ei ole kuormitusta hallinnointipalkkioita alle 0,5%, kun taas toiset voivat olla 2,5% tai enemmän. Sijoittajat, jotka käyttävät palkkioihin perustuvaa taloudellista neuvonantajaa ostamattomien rahastojen ostamiseen, voivat myös nähdä maksun, joka perustuu sijoitettuihin varoihin.

Miten sijoitusrahastot ansaitsevat rahaa

Sijoitusrahasto ei ole riippuvainen kuormista tai myyntimaksuista rahoitukseen. Kuormia maksetaan rahoituksen välittäjille, kuten sijoitusneuvojille tai välittäjille, korvaamaan heille palveluja. Sijoitusrahastojen tarjoajat ovat pitkälti välinpitämättömiä sellaisten kuormien, mikäli sellaisia, jotka arvioidaan tuotteissaan.

Jokaista sijoitusrahastoa hallinnoi ammattimaisen sijoitusjohtajan ja hänen tiiminsä. Sijoitusjohtajan tehtävänä on ostaa ja myydä arvopapereita rahaston ilmoitettujen tavoitteiden mukaisesti. Rahastonhoitaja saa pienen palkkion, joka perustuu rahaston kasvuun. Toisin sanoen hän tekee rahoja, kun rahasto tekee rahaa.

Rahastonhoitaja voi helposti selviytyä pienemmillä maksuilla vähentää rahaston salkun liikevaihtoa. Sijoitusjohtajat joutuvat maksamaan maksuja, kun he ostavat ja myyvät osakkeita tai joukkovelkakirjoja jälkimarkkinoilla. Kun nämä maksut nousevat, niin myös rahaston mukana tulevat maksut. Riippuen rahaston tyypistä ja siitä, miten sijoittajat ostavat sitä, voi olla muita arvioituja kuluja, jotka eivät riipu rahaston toiminnasta.