a:

Vaikka on aina tärkeää arvioida kokonaisriski omassa sijoitusstrategiassa, kuinka paljon historiapainotteisuus korostuu volatiliteettitiedoista riippuu henkilökohtaisista tavoitteistasi ja uskomuksistasi. Sijoittajat, jotka aikovat pitää varastoja pitkiä aikoja ja luottaa tekniseen analyysiin, käyttävät usein mittauksia, kuten beeta ja keskihajonta volatiliteetille. Nämä muuttujat vaihtelevat analyytikoiden keskuudessa, mutta ne yleensä sisältävät suorituskykyä koskevia tietoja, jotka ulottuvat takaisin kolmeen viiteen vuoteen.

Useimmat taloudelliset verkkosivustot ja julkaisut eivät kerro tietoja siitä, miten nämä muuttujat lasketaan. Näissä olosuhteissa on tärkeämpää varmistaa, että volatiliteettien vertailut ovat tasavertaisina kuin on määriteltävä erityiset volatiliteetin metriset yksityiskohdat. Tämä tarkoittaa sitä, että vertaillaan beta-numeroita eri sivustoilla.

Missä tahansa aikasarjojen datan vertailussa on taipumusta olla käänteinen korrelaatio varianssin ja kausien lukumäärän välillä. Kun katsot kauemmas, kantojen välillä on vähemmän volatiilisuutta. Historialliset tuotot osoittavat sekä kurtoosia (epätavallisen suurta määrää positiivisia ja negatiivisia suorituskausia) että heteroskedastisuus (varianssi ei ole johdonmukainen ajan myötä). Vaikka olisi hyödyllistä käyttää kolmivuotista ikkunaa, jolla voit selvittää osakekannan volatiliteetin tänään, optimaalinen tarkastelujakso saattaa olla tulevaisuudessa lyhyempi tai pidempi.

Lyhyen aikavälin kauppiaat ovat vähemmän huolissaan siitä, miten tietty varastotehtävä tapahtui kolme vuotta sitten ja oli huolestunut siitä, miten se on käynyt kauppaa viimeisten kuuden kuukauden aikana. Tämäntyyppinen kaupankäynti ei voi nousta perinteisiltä volatiliteetilta, vaan se perustuu tiettyihin teknisiin indikaattoreihin, kuten keskimääräiseen tosialueeseen tai absoluuttiseen leveysindeksiin (ADX).