Siellä on paljon sijoittajia, jotka menevät yksin. He tekevät omat tutkimustyöt ja tekevät kauppoja edullisen välittäjän kautta. Näitä sijoittajia on syytä onnitella yrittäjähenkeä kohtaan, mutta ongelmana on, että joskus nämä rohkeat ihmiset eivät tiedä, mistä aloittaa tai tarkemmin, miten varastoja tarkastellaan.

Oppitunti: Parhaat Stock-Picking-strategiat

Yksittäisen osakekannan valitsemiseksi sijoittajaksi sijoittajien on ensin oltava hyvät mahdolliset sijoitukset. Tällöin ajan tasalla olevat erät ja markkinatiedot voivat osoittautua varsin käyttökelpoisiksi yksittäiselle sijoittajalle. Tässä artikkelissa näytämme, miten niitä voidaan käyttää. Älä aliarvioi ajankohtaisen markkinoiden arvoa Tiedot

Sijoittajille tarvitaan mahdollisimman paljon tietoa mitä markkinoilla tapahtuu. Tämä tarkoittaa, että pääset käyttämään erilaisia ​​lähteitä talous-, toimiala- ja yrityskohtaisiin tietoihin. Jotta olisi selvää, sijoittajien ei tarvitse kaivata tilastoja ja kaikkine teollisuusyrityksiä samalla tavoin kuin Wall Streetin taloustieteilijät, mutta heillä on oltava hyvä käsitys siitä, mikä ajaa markkinoita. (Lue lisätietoja tästä aiheesta Advisorin valitseminen: Wall Street Vs. Main Street ja Mad Money … Mad Market? )

Siksi on erittäin suositeltavaa kuunnella televisioyhtiöiden liiketoimintakertomuksia, surffata taloudellisia verkkosivustoja ja lukea viimeisimpiä alan lehtiä ja päiväkirjoja. Uudelleen sijoittajien pitäisi olla etsimässä tietoja ja tapahtumia, jotka johtavat talouteen eteenpäin. Tietojen hankkiminen lähteiden laaja-alaiselta poikkileikkaukselta varmistaa, että sijoittaja ei saa puolueellista tai puutteellista uutisvirtausta.

Seuraavassa on muutamia esimerkkejä siitä, minkä tyyppisiä tietoja sijoittajat joutuvat kohtaamaan säännöllisesti:

Tietoja korkotrendeistä tai tulevaisuuden koronnousun todennäköisyydestä leikkaus on erittäin arvokasta. Muista, että jos sijoittaja voi oikein pelata (tai ennustaa) todennäköisyyden tulevista koronlaskuista ja lisätä altistumistaan ​​kotimaisiin osakkeisiin, sijoittaja on valmis tekemään paljon rahaa. Jälleen tämä on syy siihen, että talousuutisten ajankohtainen, harkitteva analyysi on tärkeä. Huolimatta siitä, että CNBC yleensä tekee melko hyvää työtä paitsi ilmoittamalla korkotuetuista uutisista, myös auttamalla julkisessa mittakaavassa mahdollisuutta muuttaa tulevaa Fed-politiikkaa. (Lisätietoja koroista on kohdassa

Miten korot vaikuttavat osakemarkkinoihin

• ja Yritetään ennustaa korkoja .)

  Tietoja OPECin öljyntuotannosta ja kotimaisista inventaarivarastoista on yhtä tärkeä. Miksi? Yksinkertaisin vastaus johtuu siitä, että taloudemme ja tuleva BKTL riippuvat kyvystä saada öljyä kohtuulliseen hintaan.Siksi tarjonta / kysyntäyhtälö on erittäin tärkeä. Jälleen CNBC,
  The

• Wall Street Journal ja Sijoittajat Business Daily tekevät hyvää työtä tämän uutisen ilmoittamisen lisäksi myös investoijien investointien mahdollisten muutosten ennustamiseksi. , Talouden indikaattorit tietää ja Makrotalouden analyysi .)

  Seuraavaksi on otettava huomioon kuluttajien mielipiteet, asuminen alkaa ja työllisyysluvut. Nämä tiedot, kun taas lähinnä jäljessä olevat talouden indikaattorit, antavat sijoittajille tunteen siitä, mitä laajempi yleisö ajattelee ja miten he käyttävät rahaaan. Tämä on tärkeitä tietoja, koska se sallii järkevän sijoittajan näkevän trendin ja mittaa kuluttajan halukkuutta käyttää rahaa tiettyihin tuotteisiin lähitulevaisuudessa. Esimerkkinä tällaisten tietojen käytöstä, jos kuluttajien mielipide on korkea, asuntotuotot kasvavat tasaisesti ja työttömyys on alhaalla, voidaan olettaa, että korkeamman vähittäismyyjät hyötyvät paremmin. Vastaavasti, kun kaikki nämä indikaattorit on käännetty, oikea oletus olisi, että alemman kaupan vähittäiskauppiaat parantaisivat paremmin. ( ja
  Inflaation ja BKT: n merkitys
• ) Työllisyysraportti , Taantuma: Mitä se tarkoittaa sijoittajille? Kun seulotaan, kruunaa kuollut puu Ensimmäinen Oikean osakevalikoiman temppu kykenee houkuttelemaan muutamia potentiaalisia sijoituksia muutamille elinkelpoisille ehdokkaille. Tämä voidaan parhaiten saavuttaa tietämällä, minkä tyyppisten yritysten välttämiseksi. Sijoittajat eivät yleensä poikkea erityisistä olosuhteista:

Jakelijat tai Commodity-tyyppiset Yritykset Koska nämä yritykset eivät ole valmistajia, ne ovat pelkästään välittäjiä, joilla on harvoin ainutlaatuisia ominaisuuksia mikä merkitsisi suurta määrää sijoittajia. Lisäksi yleisesti ottaen kilpailun estyminen on usein vähäisempää, kun on kyse jakelusta.

,

• Vesi: Ultimate Commodity ja Hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssimuutokset .) Esimerkkejä tällaiset yritykset tekisivät lasten täytettyjä eläimiä (muut kuin elektroniset lelut ovat tunnettua hyödykettä) ja elektroniikan jakelijoita, jotka yksinkertaisesti lähettävät tavaroita vähittäiskauppiaille. Nämä yritykset voisivat helposti nähdä voitonsa kutistuvan, jos ne menettävät jopa yhden huomattavan vähittäismyyntitilin tai jos valmistaja löytää toisen jakelijan tavaroiden lähettämiseen vähemmän. Bruttomarginaaliset yritykset alle 20% Perusperusteinen syy on, että virheestä ei ole miltei marginaalia. Itse asiassa jopa pienintäkään yritystoiminnan alasajosta voisi tuottaa voittoja. Tyypillisesti hyödyketyyppiset yritykset ja jakelijat kärsivät marginaaleista. Mutta myös tietyt aloittajat, jotka haluavat tarjota tavaroitaan ja / tai palveluitaan edullisemmin markkinaosuuden saavuttamiseksi. Jälleen kaikki nämä yritykset ovat luonnostaan ​​"riskialttiimpia.(999) ja Marginaali kasvaa? )

  Yritykset, joita ei pidetä "parhaiten luokassa"

• Kuten teidän vanhempanne aina sanoi, "saat sen, mitä maksat". Toisin sanoen toiset tason yritykset ovat usein toisen tason yrityksiä, elleivät heillä ole mahdollisuutta päästä eräänä päivänä alan huippukoiraksi. "parhaiten luokassa"? Kerroin on se, että sillä on suurin markkina-arvo liiketoiminnassa, joka on suurin maantieteellisen jalanjäljen osalta ja pyrkii yleensä olemaan "trendijakaja" toimialalla (hinta, tallennusmuoto ja tuote tarjotut palvelut), joissa se toimii, Wal-Mart, Microsoft ja Exxon Mobil ovat erinomaisia ​​esimerkkejä tällaisista yrityksistä (lisätietoja markkinakorkojen löytämisestä on kohdassa Markkinakapasiteetti määritelty ja Tyyli .) Yritykset, jotka ovat vähitellen kauppaa

• enemmän kuin 100 000 osaketta päivässä. Tällaisten kantojen markkinat tai "leviäminen" ovat usein erittäin epävakaita. Itse asiassa sijoittajilla on tarpeeksi käsittelemään perusrakenteiden analysointia. Tarjonnan ja kysynnän voimakas heilahtelu ja mahdollinen vaikutus osakekursseihin on vain liian vaikea arvioida jopa kokeneelle sijoittajalle. Yritykset, jotka ovat juuri ilmoittaneet merkitsevän Hankinta Yritykset, jotka toteuttavat suuria yritysostoja, päätyvät usein raportoimaan suuria, ennakoimattomia menoja, jotka voivat asettaa suuren vaimennin lähiajan tuloihin. Jälleen, vaikka tällainen sopimus voisi tarjota valtavan mahdollisuuden, haittapuolen potentiaalia jätetään aivan liian usein huomiotta. Manhattan Bagels on loistava esimerkki tästä. 1990-luvun lopulla kansallisesti tunnettu bagel-ketju osti yhden suurimmista kilpailijoistaan ​​länsirannikolla. Mutta kävi ilmi, että kirjanpidolliset ongelmat ja myymälät, joita yritys osti, eivät näytä olevan yhtä kannattavaa kuin se (tai sijoittajat) oli alun perin toivonut. Koska hankinta oli niin valtava, Manhattan Bagels ei voinut säästää ongelmia, ja joutui lopulta pakotettavaksi konkurssiin. (Tutustu sulautumisten ja yritysostojen maailmaan Sulautumisten ja yritysostojen perusteet ,

• Sulautumiset ja yritysostot - Toinen työkalu kauppiaille ja
• Mackin maailma .) Diamondin tunnistaminen Karkea On olemassa useita ominaisuuksia, jotka menestyvät yritykset yleensä: Nopeutunut myynti ja tulos Kasvu Etsi yrityksiä, jotka kasvattavat huippunsa ja yli 15%: n päälinjat. Miksi tämä kynnysarvo? Se johtuu siitä, että monet laitokset etsivät tätä ennen varastoa. Tietenkin pidä mielessä, että nopeammin kasvavilla yrityksillä on usein vaikeuksia ylläpitää kasvuaan muutaman vuoden kuluttua, ja ne todennäköisesti pettävät sijoittajia. Ihannetapauksessa välttämätöntä on välillä 15-25%. (Lisätietoja tästä aiheesta on kohdassa Suuret odotukset: Ennustaminen myynnin kasvusta

ja Sijoitusten laatua tuloslaskelmassa .)

• Sisäpiirin ostaminen Sisäpiirin ostaminen on suuri indikaattori, jonka mukaan yritystä voidaan aliarvioida. Miksi? Koska vaikka jotkut ylimmän johdon osakkaat voivat ostaa osakkeita vain osoittaakseen uskonsa yhtiöön, leijonan osake ostaa yhtiön varastossa vain yhdestä syystä: tehdä rahaa. Tarkastele erityisesti yrityksiä, joissa useat sisäpiiriläiset ostavat nykyistä markkinahintaa tai lähellä sitä. Sisäpiiriläisten loistava lähde on SEC. Kuitenkin myös muut valtiosta riippumattomat lähteet tarjoavat hyvää tietoa tästä aiheesta, mukaan lukien Thomson Financial. ja Kun sisäpiiriläiset ostavat, jos sijoittajat liittävät heidät ? Yritykset, jotka harjoittavat kiinteää karttaa Tekniset analyysi ei saisi olla merkittävä tekijä valintamenettelyssä, sillä sillä on rooli. Ihannetapauksessa sijoittajien pitäisi olla etsimässä yritystä, joka on tasaisesti etenemässä korkeammalla hinnalla. Miksi? Koska varastot, jotka lisäävät tilavuutta, ovat kertyneinä. Toisin sanoen varastossa on laaja-alainen vauhti, joka todennäköisesti jatkaa sen nostamista uudelle tasolle. (Kuva lentokoneen lentoradasta - tämä on mitä etsit!) Toinen vinkki: Etsi kantoja, jotka tekevät uusia huippuja. Usein yritykset, jotka rikkovat tai ovat rikkoutuneet, ovat viime aikoina kokeneet joitakin myönteisiä perusparannuksia, jotka kiinnittävät huomiota varastossa.
• Älä unohda tuotteen tuntemusta Fidelityn Peter Lynch oli kuuluisa sanoen, että kaikkien sijoittajien tulisi joko käyttää tai olla hyvin perehtyneitä tuotteisiin / yrityksiin, joihin he investoivat. Ja vaikka tämä voi kuulostaa järkevältä, sivuuttaa tämän ajattoman neuvon. (Lynch valitsee investointinsa, katso Pick Stocks Like Peter Lynch .) Mikä on etu ostaa mitä tiedät? Sijoittajat, joilla on läheistä tietoa tuotteista ja heidän ostamastaan ​​yrityksistä, voivat ymmärtää paremmin kasvumahdollisuuksiaan. Muuten se myös helpottaa niiden tulevan myynnin ja tuloksen kasvun ennustamista ja / tai vertaa tuotteiden tarjouksia muiden toimialojen osallistujien kanssa.
• Rahoitus - Mikä on mielenkiintoista Sijoittajien tulee aina tarkistaa sijoittautuneidensa yritysten tärkeimmät tilinpäätökset (tuloslaskelma, rahavirtalaskelma ja tase). Sinun täytyy tietää tilinpäätöksistä

.) Erityisesti sijoittajien tulisi etsiä: Yritykset, joiden inventointikasvu on lähellä liikevaihdon kasvua Yritykset, joiden vaihto-omaisuus kasvaa nopeammin kuin niiden myynnin todennäköisyys jää entistä myöhemmässä vaiheessa vanhentuneisiin inventointiin, jos myynnin kasvu hidastuu yhtäkkiä.

Yritykset, joilla on myyntivolyymi kasvavaan kasvuun

Yritykset, joiden saamiset kasvavat nopeammin kuin myynti, saattavat olla vaikeuksia kerätä velkoja.

Aineelliset likvidit varat Yritykset, joilla on suuri määrä käteistä ja muita aineellisia (kovaa, nestemäistä) omaisuutta, ovat yleensä vakaampia kuin ne, jotka eivät.Suuri määrä rahaa ja muita likvidejä varoja antaa yritykselle keinot maksaa lyhytaikaisia ​​velkojaan ja palvella pitempiaikaisia ​​noteerauksiaan vaikeina aikoina. Voittaa puolet taistelusta Tietäen, miten varastojen näyttäminen ja erityisesti mitä etsiä on suuri taistelu useimmille sijoittajille, jotka menevät yksin. Edellä esitetyn kommentaarin pitäisi toimia lähtökohtana yrittäjäsijoittajille. Jos teet aloitteen, saat tietoa ja terävöittää taitojasi pitkin.