Sisällysluettelo:
Nykyaikaisen salkun teorian tai MPT: n mukaan salkun varianssia voidaan vähentää monipuolistamalla salkkua sisällyttämällä omaisuusluokat negatiiviseen tai ainakin vähäiseen korrelaatioon, kuten kulta ja Yhdysvaltain dollariin tai osakkeisiin ja obligaatioihin.
Täydellinen sijoitussalkku muodostuu useista varoista tai muista sijoitusomaisuudesta. Salkunhallinnan tavoite ja MPT: n painopiste on rakentaa portfolio, jonka tarkoituksena on maksimoida voitot ja minimoida monipuolinen riski. MPT edisti perinteistä salkunhallintaa määrittelemällä monipuolistamisen tavoitteena salkun kokoaminen valitsemalla sijoitusomaisuuden ryhmä, jolla on kollektiivisesti pienempi riski kuin mikään yksittäinen omaisuuserä.
Korrelaation merkitys
Yksi tärkeimmistä salkunhallinnan avaintekijöistä, jonka on määritellyt MPT: n luoja, Harry Markowitz, oli ajatus, että salkkuilla tai sijoitusten kokoelmilla on omat varianssi ja riski kuten yksittäiset varastot tai muut sijoitukset. Markowitz korosti ajatusta keskittymisestä salkun riskipalkkio-potentiaaliin eikä vain salkun yksittäisiin omaisuuseriin. MPT yhdistää yksittäisten varojen standardipoikkeaman huomioon ottamisen ottaen huomioon varojen välisen korrelaation vaikutukset. Korrelaatioiden huolellinen tarkastelu mahdollistaa erilaiset sijoitusvarat, jotka vähentävät koko salkun varianssia.
MPT: n perusperiaatteet ovat yleisesti hyväksyttyjä olettamuksia analyytikoiden ja sijoittajien keskuudessa: varallisuuden valinnan tärkeä osa on valita oikea omaisuuden yhdistelmä ja korrelaatioihin perustuva varojen huolellinen valinta voi vähentää monipuolista riskiä lähes nolla.
Tehokas salkku
MPT pyrkii luomaan "tehokkaan salkun", joka määritellään portfolioeksi, joka tarjoaa korkeimmat mahdolliset tuotot tietylle riskitasolle tai vuorotellen pienimmän riskin tiettyyn sijoitetun pääoman tuottoon . Tämä yhdistetään toisen MPT-konseptin kanssa, idean "optimaalisesta salkusta". Optimaalinen salkku syntyy räätälöimällä tehokas salkku sijoittajan yksilölliseen riskinsietotasoon.
2 Salkun salkun tuloksia (CHFN, WBB)
Näiden tylsäisten pankkien varastojen ostaminen voi johtaa erittäin jännittäviin voittoihin.
Miksi osakekannuni arvo vähenee huolimatta siitä, että hyvä uutinen julkaistaan?
Useammin kuin, kun yritys julkaisee ansaintaselvityksen, markkinat reagoivat tähän uutistoimintaan säätämällä yrityksen osakekurssia. Tämä osakekurssi perustuu odotuksiin, jotka sijoittajat ovat yrityksen ansaintapotentiaaliin. Tulot ovat merkittävin taustalla oleva arviointikerroin varastossa olevan hintaa määritettäessä; ne ovat myös tekijä, joka voi muuttaa varastojen hintaa hyvin nopeasti. Jos yritys antaa tulosraportin, joka ei vastaa sijoittajien odotuksia, varastossa oleva hinta todennäkö
Mitä tapahtuu U.S.-pohjaisessa osakekannassani, jos USA: n dollari vähenee merkittävästi?
U.S.-dollarin arvon merkittävän arvon alenemisen vaikutus sijoittajan U. S-pohjaisen salkun arvoon on hyvin paljon salkun sisällön funktio. Toisin sanoen, jos dollari laskee huomattavasti arvoa vastaan useiden muiden valuuttojen suhteen, salkkusi voi olla vähemmän kuin ennen, enemmän kuin aikaisemmin tai suunnilleen sama kuin ennen - riippuu siitä, minkälaisia varoja on salkkusi. Seuraavat kolme esimerkkiä havainnollistavat pienenevän dollarin mahdollisia vaikutuksia sijoittajan salkkuun: 1.