a:

Johdannaisen nimellisarvo liittyy suoraan vakuuden spot-hintaan. Laskettaessa johdannaissuojauksen kokonaisarvoa spot-hinta on tunnettava. Paikallishinta on arvopaperin nykyinen markkinahinta ja nimellinen arvo on arvopaperin kohde-etuuden kokonaisarvo. Nimellisarvoa käytetään yleisesti optioiden, futuurien, termiinien ja termiinien välisten sopimusten arvon laskemiseen.

Spot-hinta on vakuuden nykyinen markkinahinta, jonka ostajat ja myyjät sopivat tiettynä ajankohtana ja paikalleen. Spot-hinta on tärkeä johdannaismarkkinoilla, koska se on hinta, jolla ostajat ja myyjät sopivat kohde-etuuden arvosta. Esimerkiksi 24. huhtikuuta 2015 S & P 500 -indeksiin liittyvien futuurien spot-hinta oli kaupankäynnin kohteena $ 2, 110. 25 yksikköä kohden 9:32. m. Tämä oli hinta, jolla yksi S & P 500 -indeksin yksikkö voitaisiin ostaa tuona ajankohtana.

Nimellisarvo on johdannaisvakuuden kohde-etuuden arvo spot-hinnalla. Johdannaissidemarkkinoilla laskennallinen arvo lasketaan kertomalla sopimuksen kohde-etuuden yksiköiden lukumäärä ja omaisuuserän nykyinen spot-hinta.

Esimerkiksi yhden S & P 500 -indeksiin liittyvän futuurisopimuksen laskennallisen arvon laskeminen 24.4.2015 klo 9:32 a. m. , kerrotaan kohde-etuuden hinta sopimusspesifikaatioyksiköillä. S & P 500 -indeksiin liittyvien futuurien tapauksessa sopimus velvoittaa ostajan 250 yksikköön S & P 500 -indeksistä. Siksi nimellinen arvo tuolloin oli $ 527, 562. 50 ($ 2, 110. 25 × 250).