Pidämme lukemassa maan opintolainkriisiä, mutta mitä se todella tarkoittaa? Useimmat ihmiset ajattelevat, että kyse on opiskelijoista, jotka maksavat lainoja maksamaan korkeakoulua, eivät pystyneet löytämään työpaikkoja, jotka maksavat hyvin, mikä johtaa veloista, joita ei voida maksaa. Tämä on tarkka, mutta se ei ole koko tarina.

Opintolainojen omaisuusvakuudelliset arvopaperit ovat huolenaiheita, mutta ne ovat vain yksi neljänlaisista lainoista, jotka heikentävät haavoittuvassa asemassa olevia opiskelijoita - ja vanhempia. Aloitamme tarkastelemalla opintolainojen omaisuusvakuudellisia arvopapereita ja tarkastelemme sitten kolmea muuta lainaa, joita et ehkä ole tietoisia, jotka ovat olemassa juuri nyt. He ovat kaikki huolissanne, mutta viimeinen voi todella huijata huomiota, eikä hyvällä tavalla. (Lisätietoja: Opintolainoja: Johdanto )

Student Loan Asset-Backed Securities (SLABS)

Liittovaltion hallitus on käyttänyt runsaasti rahaa vuoden 2008 finanssikriisistä lähtien, mutta et luultavasti tiedä, että se on vähentänyt menot koulutukseen. Prioriteetit eivät ehkä ole kunnossa, sillä koulutus on perusta tulevalle menestykselle. Ja valtion tasolla ei ole ollut mitään parempaa. Vuodesta 2007 lähtien useimmat valtiot ovat käyttäneet vähemmän K-12-koulutusta ja korkeakoulutusta.

Jos hallitus on varattu rahaa ja vanhemmat eivät pysty lähettämään lapsiaan yliopistoon, mihin ihmiset kääntyvät? Wall Street.

SLABS on ollut suosittua Wall Streetilla, koska yritykset antavat rahaa heille. Mutta se ei ole ainoa syy, että he ovat niin hyviä yrityksiä kohtaan. Toinen keskeinen syy on se, että opiskelijat - eivät yritykset - ovat vastuussa velasta.

Opiskelija tuntee, että heillä ei ole paljon valinnanvaraa. Korkeakoulut ja yliopistot lisäävät opetuksensa jatkuvasti omien kasvaneiden kustannustensa kattamiseksi. Kun opiskelija on valmistunut, hänen on hankala löytää työ (kokemattomuus erittäin kilpailukykyisillä työmarkkinoilla), joka johtaa usein usein oppilaan takaisin jatkokoulutukseen, ehkäpä maisteritutkintoon, mikä lisää tulevia velkaehtoja ( mieti kiinnostusta). (Lisätietoja lukemisesta on: Miten opintolainojen työssäkäyvät korot ovat? )

Tämä kauhea sykli on ohittanut sen, että se ylittää selvästi korkeamman asteen koulutuksen; se alkaa päiväkodeissa. Vanhemmat, jotka haluavat lapsensa yksityisoppilaitoksessa, kunnes lukio valmistuu lainoista, kun heidän lapsensa alkavat alkeiskoulu maksaa yksityisen koulun lapsille K-12-koulutusvuosina. Nämä lainat otetaan pankkien käyttöön; korko voi olla jopa 20%.

SLABS: n ongelma on, että se asettaa opiskelijalle liikaa taloudellista painetta tulevaisuudessa.Vaikka yksilö löytää työpaikan, suuri osa näistä tuloista joutuu maksamaan velkaa. Tämä puolestaan ​​vähentää kuluttajamenoja, mikä vaikuttaa negatiivisesti talouteen.

Capital Appreciation Bonds (CABS)

Kun hallitus ja oppilaitokset uivat velkaa, pääoman arvonnousun joukkovelkakirjat näyttävät olevan ulospääsy, koska ne eivät vaadi säännöllistä takaisinmaksua. Lainanottajat maksavat lainan takaisin, kun se päättyy, mutta saalis on: takaisinmaksuvelvoitteet ovat jopa 2 000 prosenttia.

Opiskelijan velkakriisi on todella koulutuskriisi. Esimerkiksi kahdeksalla Kalifornian koulupiirillä on tällä hetkellä kielteisiä todistuksia, mikä tarkoittaa, että he eivät todennäköisesti pysty maksamaan laskujaan. Tämä ongelma ulottuu myös julkisiin kouluihin, ja se on löytänyt charter-kouluja, jotka ovat antaneet ennätyksellisen suuren määrän kuntien velkaa - noin 1 dollaria. Viime vuonna 64 miljardia euroa, mikä oli enemmän kuin edellisvuoden ennätykselliset luvut, ilmoitti Wall Street Journal . Kun monet näistä charter-kouluista sulkevat, he jättävät julkiset koulupiirit, jotka pitävät laukun. ( ) julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyökumppanuudet

Globaalin liikkeenjohdon konsulttiyrityksen Bain & Companyn tutkimuksen mukaan yli 60% Yhdysvalloissa sijaitsevat korkeakoulut ovat kestämättöminä taloudellisina reitteinä tai taloudellisesti vaarassa. Sweet Briar College epäonnistui (vaikka se avautuu uudelleen julkisen kampanjan jälkeen). Tulevaisuus on myös epävarma useille suurten, sekä valtion että yksityisten yliopistojen osalta.

Kampukset ovat vanhentuneita, ja niitä on päivitettävä, mutta koska valtion rahoitus ei ole mahdollista, ne kääntyvät julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuuksiin, joissa kehittäjät saavat pääoman kampusrakennushankkeille ja oppilaitos lyö tilan pitkäaikaisen vuokrasopimuksen. Pohjimmiltaan yliopisto tai yliopisto antaa oman velkansa hankkeille. Näin tekemällä julkinen velka siirtyy yksityisille sijoittajille, jotka sitten arvopaperistivat velan. Siksi valtavat velkaantumiset jätetään kollegalle tai yliopistolle, opiskelijoille ja veronmaksajille. (Lisätietoja:

Student Loan Asset-Backed Securities: Turvallinen tai Subprime? ) Tulo-osuussopimukset (ISA)

Ajattele, ettei se voi pahentua?

Tulososakesopimuksella sijoittaja maksaa opiskelijan koulutuksesta, mutta saa osan opiskelijan tulevasta tulosta. Sijoittaja haluaa kiinnittää opiskelija kohti korkeasti palkattua uraa, jotta hän voi nähdä suurimman tuoton. Täällä on kaksi suurta ongelmaa.

1. Moraalisesta näkökulmasta tämä voi pilata jonkun elämää. Jos olet kiinnostunut tulla laboratorioteknikko, aiotko olla onnellinen, jos olet pakotettu opiskelemaan investointipankki? Ei (Asiaan liittyvässä käsittelyssä, katso:

Miksi arvopaperipohjainen luotonanto tuli suuryritykseksi. ) 2. Jos olet pakotettu väärään suuntaan, aiotko olla intohimoisesti kyseisestä työstä ja tuottamaan parhaat mahdolliset tulokset? Ei. Lisäksi vihamielisyytesi luultavasti syntyy, kun et ota kotiin kaiken mitä ansainnut.

Tämä on ikävä ajatus, koska se rajoittaa luovuutta ja innovaatiota, jotka ovat välttämättömiä tulevan talouskasvun edistämiseksi. Ja potentiaali on paljon pahempi. Entä jos Wall Street alkaa investoida K-12-tason opiskelijoihin? Tämä ei ole todennäköistä … mutta se on mahdollista.

Bottom Line

Tässä on kummallinen ironia: jos massiivinen ja globaali talouspullo, jota velkaantunut velkaantuminen syö väkivaltaisesti, laskeutuu eksoottiset opiskelijapohjaiset lainat. Muista, että eräässä vaiheessa ei-kaukaisessa menneisyydessä monet ihmiset ajattelivat, että asuntoluottojen vakuudet olivat luodinkestäviä. Opintolainoja ei ole tyhjiössä. Jos talous kääntää kurssin ja etenee etelään, kaikki osapuolet vaikuttavat negatiivisesti. Tässä on edellä mainittujen opintolainojen takana oleva logiikka: Ne ovat epäloogisia. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa:

Kuluttaja kuluttaa säästää 2015? )