a:

Käteisen muuntamisen sykli (CCC) on maksuvalmiuden mittari, joka osoittaa, kuinka nopeasti (tai hitaasti) yritys kertyy käteisvarojen ja rahavirtojen välillä. Tämä on tärkeä metrinen, jota sijoittajat harkitsevat, koska yrityksen välinen aika, joka kuluu tarvittavien maksujen suorittamisen ja uusien myyntivoittojen tulojen saamisen välillä, on osoitus siitä, kuinka hyvin yhtiö on taloudellisesti hoidettu. Se voi myös vaikuttaa merkittävästi yhtiön yleiseen taloudelliseen vakavaraisuuteen ja sen kykyyn käyttää käyttöpääomaa tehokkaasti kasvamaan ja laajentamaan yhtiön liiketoimintaa.

CCC seuraa rahan virtausta inves- toinnilla ja maksettavilla tileillä (AP) vaaditun käteisvarojen kautta myyntivoiton ja myyntisaamisten (AR) myyntitulojen myyntituloihin. Jakson arvioi, kuinka kauan yritys ostaa varastomyynnin, keskimääräisen kertymän kertyneen saamisen ja sen ajan, jonka kuluessa yhtiö voi maksaa velkojaan maksamatta velvoitteensa ilman taloudellista seuraamusta.

Useita laskelmia kuluu CCC: n määrittämiseen, erityisesti päiväkohtaiseen varastoon (DIO), päivämäärän myyntiin (DSO) ja maksamatta olevaan päivään (DPO). Käteisen muuntamiskierroksen lyhytkestoinen kaava on seuraava:

CCC rate = DIO + DSO - DPO

DIO viittaa siihen, kuinka monta päivää se vie yrityksen myymään keskimääräisen varastonsa käsillä. Mitä pienempi tämä luku on, sitä parempaa työtä yrityksessä liikuttaa tuotteitaan markkinoilla.

DSO-järjestelmää voidaan kutsua myös nimellä "päiväsaamiset, jotka ovat erääntyneet", koska se osoittaa sen päivän keskimääräisen päivämäärän, jonka aikana yritys ryhtyy suorittamaan tosiasiallisia keräyksiä myynnistä.

DPO paljastaa, kuinka kauan yritys pystyy pitämään käteisrahaa ennen kuin se joutuu maksamaan kuluja, kuten maksut. Toisin kuin DIO: n tai DSO: n tapauksessa, DPO: lle pidetään enemmän päiviä. DPO: lla ei kuitenkaan ole pelkästään käsirahaa niin kauan kuin mahdollista. Jos yritys ei maksa laskuja ajoissa, sillä on useita kielteisiä vaikutuksia, mukaan lukien mahdolliset viivästyskorvaukset ja jotka vaikuttavat negatiivisesti yhtiön luottoluokitukseen. Siksi yritykset oppivat tasapainottamaan käteisvarojen säilyttämisen ja tarvittavien kulujen maksamisen.

On parempi tarkastella yrityksen CCC: tä ajan myötä, mieluiten useita vuosia, ja yleisen kehityksen kannalta, onko sykli parantunut (lyhenee) tai pahenee (pidentyy). Jos yrityksen CCC-arvo kasvaa, ongelma voidaan todennäköisesti tunnistaa jollakin kolmesta tekijästä, DIO: sta, DSO: sta tai DPO: sta.

Yhtiön CCC: n asianmukainen huomioon ottaminen edellyttää myös muiden samaan liiketoimintaan kuuluvien yritysten, yhtiön suorien kilpailijoiden, käsirahan muuntamista.Yrityksellä, joka tekee huomattavasti parempia työpaikkoja CCC: llä, on selkeä etu verrattuna kilpailijoihin, joilla on pidempiä, vähemmän suotuisia muuntojaksoja.

CCC-tutkimuksia ja vertailuja pidetään erityisen sopivia, kun niitä käytetään vähittäiskauppiaille, joilla on jatkuva varastoliikevaihto. Sitä ei kuitenkaan pidetä sopivana mittana sellaisten yritysten arvioimiseen, joilla ei ole luetteloa, kuten konsultointiyritystä tai tilitoimistoa.