Kun Yhdysvaltain talous jatkaa elpymistä ja vakauttaa vuoden 2008 rahoituskriisistä, USA: n dollari on äskettäin arvostanut. Odotukset tulevasta koronnoususta ovat johtaneet USA: n dollariin korkeampaan luottamukseen siitä, että USA: n talous kasvaa ja vakiintuu. Ulkomaiset, sijoittajat ympäri maailmaa parveilevat USA: n dollariin toivoen lisääntyvän enemmän. Keskimääräiselle henkilölle vahva dollari liittyy yleisesti tuontiin ja vientiin. Tämä merkitsee sitä, että U.S.-tuonti tulee halvemmaksi, kun taas vienti kasvaa. Kuitenkin tarinassa on enemmän; vahva USA: n dollari voi vaikuttaa laajasti ulkomaisiin sijoituksiin rahoitusmarkkinoilta pääoman ulosvirtauksiin.

Rahoitusmarkkinat

Kun maailma on taloudellisesti sekoittunut, vahvemman dollarin vaikutukset voivat vaikuttaa välittömästi rahoitusmarkkinoihin. Useimmat suuret yritykset tuottavat resursseja ja tuloja USA: ssa ja ulkomailla. Yhdysvaltojen dollari arvostaa sitä, mikä lisää monikansallisten yritysten tuotantokustannuksia ja vaikuttaa näin ollen yrityksen voittoihin. Ulkomailla toimivia yrityksiä maksetaan myös ulkomaan valuutassa ja kun tulot palautetaan takaisin, tämä tarkoittaa, että voitot ovat vähemmän. Tämä itsessään pienentää yritysten voittojen ja marginaalien arvoa merentakaisista toimista ja lopulta lyhentää osakekurssit.

Vahva USA: n dollari vaikuttaa paitsi kotimaan markkinoihin, mutta voi johtaa uusien lainojen investointien pysähtymiseen. Kun dollari on vahva, ulkomaisten joukkovelkakirjalainojen tuotto on todennäköisesti pienempi kuin U.S.-joukkovelkakirjalainojen tuotot. Tämä on erityisen haitallista sellaisille kehittyville markkinoille, joilla ei ole Yhdysvaltain rahoitusmarkkinoiden uskottavuutta ja vertailukelpoista tuottoa. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että sinun pitäisi poistaa kaikki ulkomaiset sijoitukset salkusta, monipuolistaminen on edelleen ratkaisevan tärkeää kaikille salkkuille ja uusien investointien mahdollisuus voimakkaaseen kasvuun, jos turvalliset investoinnit eivät ole.

Kansainvälisten osakkeiden saaminen voi usein olla hankalaa. Kun vaihdat dollareitasi kansainväliseen valuuttaan, ostaisit tietoturvan ja sitten siirryt takaisin Yhdysvaltain dollariin, investointisi olisi voinut olla tiukasti riippuvainen valuuttakurssivaihteluista. Yksi mahdollinen keino välttää tämä on valuuttasuojatut ETF: t. Valuutan suojaama ETF tarjoaa altistumisen ulkomaille ja suojaa valuuttakursseilta. Nämä ETF: t ovat entistä houkuttelevampia, kun U.S.-sijoittajat kasvavat huolestuttaako vahva dollari vähentää tuottojaan.

Hyödykemarkkinat

Koska useimmat maailmanlaajuisesti myytävät hyödykkeet toteutetaan U: ssaS. dollaria, vahva dollari pyrkii lisäämään hyödykkeiden hintoja muille maille kuin Yhdysvalloissa. Tämä on ongelma sellaisille kehittyville talouksille, jotka yleensä käyttävät suuria hyödykkeiden kuluttajia infrastruktuurin ja valmistettujen tuotteiden rakentamiseen. Kun kehitysmailla ei ole enää varaa ostaa välttämättömiä hyödykkeitä, kysyntä vähenee ja vahva dollari todennäköisesti aiheuttaisi hyödykkeiden huononemisen investointivälineenä. Vaikka USA: n kuluttajat ovat innoissaan öljyn hinnan laskusta, tuottajat kärsivät hintojen laskusta, kassavirran pienentymisestä ja uuden porauksen tekemisestä kannattamattomiksi.

Capital Flow

Melko suurinta eroa kansainvälisten investointien ja kotimaisten investointien välillä on valuuttakurssivaihteluiden vaikutus. Kun dollari arvostaa, se lisää pääomanlähtöjä U.S. -yritysten kanssa, jotka ovat motivoituneita sijoittamaan ulkomaille. Investoinnit voivat liittyä fyysisiin hyödykkeisiin tai sulautumisiin ja yritysostoihin. Sen lisäksi, että ulkomaisen yksikön ostaminen on edullisempaa ja voimakkaampi dollari, se avaa mahdollisuuden kääntää yrityksen toiminnot ja minimoida yrityksen verotaakka.

Bottom Line

Kansainvälinen investointi voi olla erinomainen tapa monipuolistaa salkkua ja saada altistuminen kehitysmaille. Merkittävänä tekijänä on kuitenkin valuuttakurssien vaihtelu. Koska valuutat vaihtelevat maiden välillä, kun arvostetaan suhteessa toiseen, on harkittava laajoja vaikutuksia. On tärkeää muistaa, että aina, kun sijoitat ulkomaille, onko sen pääoma tai pääoma, panostat sekä omaisuuserän suorituskykyä että valuuttaa.