Yli kolmasosa sijoittajista ja neuvonantajista ei ole koskaan pystynyt hallitsemaan rahaa nousuympäristössä. Monet sijoittajat ovat viettäneet paljon aikaa harkitsemaan haasteita, joita Federal Reservein kauan odotettu korkopolitiikan muutos voi tuoda. He ovat huolissaan siitä, miten se vaikuttaisi heidän sijoituksiinsa ja mikä on paras toimintatapa hintojen nousun yhteydessä. Mutta nyt kun on tapahtunut ja odotukset, että Fed-politiikan normalisoinnin seuraava vaihe on melko vaatimaton, edellisiin kurssien kiristämiseen tähtääviin sykleihin verrattuna neuvonantajat suosittelevat sijoittajille suunnittelemansa salkkujen tulevaisuuden suunnitelmaa.

Fed: n liikkuminen

Fedin siirtyminen korkojen korottamiseen joulukuussa oli kaukana odottamattomasta, mutta se voi tarkoittaa, että uusi investointitapa on välttämätöntä. Siirtyminen oli ensimmäinen kerta, kun se on korottanut hintoja vuodesta 2006. Joulukuun lopulla monet rahanhoitajat uskoivat, että 2016 olisi hyvä vuosi varastosijoittajille alhaisten korkojen, alhaisten energiakustannusten ja inflaation vuoksi, mikä lisäisi tuloja ja talouden kasvua. Se, että se soi, on kenenkään arvaus; vuoden 2016 alku on varmasti aiheuttanut huolenaiheita. (Lisätietoja:

Yhdysvaltain keskuspankin Dual Mandate . .

Samaan aikaan päättäjät ovat antaneet sen, että tulevat koronnousut ovat asteittaisia. Sijoittajien näkemys hinnannoususta luottamuslauseeksi taloudessa, jonka pitäisi olla hyvä merkki yritysten ansioiden odotuksista. Tässä uudessa ympäristössä neuvonantajat pyrkivät auttamaan asiakkaita tekemään päätöksiä siitä, miten heidän omaisuutensa voidaan parhaiten säilyttää, lisätä tulojaan ja vähentää tuloverojaan.

Esimerkiksi jotkut neuvonantajat suosittelevat, että asiakkaat välttävät huomattavasti enemmän riskejä toteuttamalla strategioiden yhdistelmää. Ja vaikka ei ole mitään keinoa täysin välttää riskiä, ​​kun on kyse alentamisesta altistumisen korkeammille korkoille, monipuolinen lähestymistapa on usein paras panos. (Lisätietoja: Asiakkaan kyky arvioida riskiasi .)

Älä maksa joukkovelkakirjoille

Vakuushinnoilla ja koroilla on käänteinen suhde. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat. Tämä merkitsee sitä, että pidemmät maturiteettijoukkolainat ovat alttiimpia nousevalle tasolle, koska ne voidaan sulkea alempaan hintaan pidemmäksi ajaksi. Mutta vaikka jotkut sijoittajat näkevät lyhyemmän keston joukkovelkakirjat hyvänä ratkaisuna nousevien hintojen käsittelemiseen, on flipside, että nämä lyhyemmät kestoinvestoinnit ovat myös alhaisemman tuoton alapuolella. Jotkut neuvonantajat ehdottavat, että sijoittajat tarkastelevat vaihtuvakorkoisia arvopapereita, kuten pankkilainoja ja valtion inflaatiorahoitettuja arvopapereita (TIPS), joilla on säädettävät korot, mikä tekee niistä vähemmän herkkiä koronnousuille.

Keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjalainat tekevät myös yllättävän hyvin tämän nousevan jakson aikana, joten neuvonantajat varoittavat asiakkaitaan olemaan maksamatta ennenaikaisesti kaikkiin korkorahastoihinsa vain siksi, että he pelkäävät, että hinnat nousevat jälleen. Vain asteittainen nousu odotettavissa, mukana tasainen tuottokäyrä ja alhaiset pitempiaikaiset korot, nämä joukkovelkakirjat tarjoavat vielä jonkin verran ylöspäin. Itse asiassa monet neuvonantajat odottavat, että välittäjäsidonnaiset rahastoja hallitsevat seuraavan Fed-tiukentamisjakson hyvin tai jopa paremmin kuin joidenkin aggressiivisempien nousevien jaksojen aikana, joita markkinat ovat aiemmin havainneet. . Luottoriski

Korot ovat yleensä hyviä, koska ne tarkoittavat talouden vahvistamista ja luottoriskiä palkitaan. Siksi luottoriskit, kuten korkean tuoton joukkovelkakirjalainat ja arvopaperistetut lainasalkut, ovat myös hyvä vaihtoehto korkotason alentamiseksi luottoriskin hyväksi. Arvopaperistettu luotto tyypillisesti toimii hyvin ilman yritysvastuun lisäämistä, koska luottoriski liittyy pääomariskiin ja voi tarjota vankan perustan korkeampilaatuisille tiloille, mikä on avainasemassa, jos talouskasvu hidastuu, monet analyytikot uskovat. Sijoituskelpoisten joukkovelkakirjalainojen alapuolella on toinen vaihtoehto riskinottajille, ja se voi olla suotuisa lisäys salkkuun koronnousujaksojen aikana. Tämä johtuu siitä, että ne tarjoavat suuria tuloja taloudellisen kasvun aikana.

Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen alhainen korkoherkkyys voi myös tarjota sijoittajille vaatimattomia mutta luotettavia tuottoja ja hyviä tuotto-riskiasemia. Jotkut analyytikot suosittelevat rajoittamattomia korkorahastoja, joilla on joustavuus säilyttää sopiva luotto- ja kesto-riski. Tällä tavoin he voivat säätää epävarmoja aikoja ja tarjota heikkoa korrelaatiota epävakaisiin osakemarkkinoihin. (Lisätietoja:

Top 5 High Yield Bond Funds vuodelle 2016 .) Sekä rajoittamattomat että lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat tarjoavat etua alhaisemman korkoherkkyyteen, sijoittajien tuotot nousevat. Kaiken kaikkiaan lyhyen ja keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjat ovat vähemmän herkkiä nousevalle tasolle nykyisessä ympäristössä, joten sijoittajat voivat haluta vähentää altistumista pitkäaikaisille joukkovelkakirjalainoille.

REITs

Nykyisessä kasvuympäristössä sijoittajia etsiville sijoittajille tulisi harkita kiinteistösijoittajien (REIT) lisäämistä heidän salkkuunsa, jotkut konsultit sanovat. Taloudellisen herkkyyden vuoksi REIT-yritykset ovat tyypillisesti toimineet hyvin nousevissa ympäristöissä niiden volatiilisuudesta huolimatta. Joten odotukset korkojen noususta jatkuvat vuonna 2016, sijoittajat saattavat haluta harkita sijoitusstrategioita, jotka sisältävät kaikki ne omaisuusluokat, jotka ovat toimineet hyvin nousevissa olosuhteissa.

Bottom Line

Neuvoja ja sijoittajat ovat tienneet pitkään, että korkojen nousu oli tulossa. Siksi on hyvä aika, että neuvonantajat auttavat asiakkaitaan uudelleenarvioimaan salkkujaan varmistaakseen, että he käyttävät hyväkseen kaikkia tarjolla olevaa taloutta.(Katso lisää:

Miksi riskitarkistus on paras .)