Monet investointipankki-analyytikot odottavat kohti pääomasijoittamista (PE) seuraavana askeleena rahoitus-urallaan. Pääomasijoitusyhtiöt ovat pienempiä kuin investointipankit, joten työpaikoilla on vähemmän ja kilpailu näistä tehtävistä voi olla voimakasta. Pääomasijoitusyhtiöt palkkaavat tulotason henkilökuntaa osakkuusyrityksinä ja yleensä odottavat vähintään kahden vuoden kokemuksen investointipankkitoimittajaksi. Samaan tapaan kuin sijoituspankeilla, pääomasijoitusyhtiöiden osakkuusyritykset voivat työskennellä äärimmäisen pitkiä aikoja, varsinkin kauppojen sulkemisen aikana.

Yksityiset pääomasijoitusyhtiöt houkuttelevat pääomaa korkean nettovarallisuuden omaavilta yrityksiltä sekä institutionaalisilta sijoittajilta, kuten säätiöiltä, ​​lahjoituksilta ja eläkerahastoilta. Ne sijoittavat pääomaa yksityisomistuksessa oleviin yrityksiin joko ostamalla yhtiöitä suoraan tai sijoittamalla pääomaa ja kumppaniksi yhtiön johdon kanssa. Yksityiset pääomasijoitusyhtiöt tekevät rahaa sijoittajilta veloittamilta maksuilta ja sijoituksista saatavan voiton perusteella. Merkittäviä pääomasijoitusyhtiöitä ovat TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group ja Apollo Management. Useimmat yritykset ovat pieniä ja keskisuuria sijoitusorganisaatioita, jotka voivat vaihdella satoista työntekijöistä kahden ihmisen myymälään.

Työn kuvaus

Pääomasijoitusyhtiöt ovat yleensä huomattavasti pienempiä kuin sijoituspankeissa ja niillä on vastaavasti hienompi hierarkia. Pääomasijoittajat voivat työskennellä tiiviissä yhteistyössä kiinteiden päämiesten ja kumppaneiden kanssa jokaisen kaupan vaiheen kanssa. Liitännäisyritykset voivat tuntea suurta tyydytystä nähdessään sopimuksen alusta loppuun.

Yksityisen pääoman osakkuusyhtiön tehtävät voivat sisältää seuraavat:

• Analyyttinen mallinnus: Tytäryhtiön ensisijainen tehtävä on tarjota kaikki analyysit, joita päämiehet ja yhteistyökumppanit tarvitsevat tekemään perustellun päätöksen kaupasta. Yhteisiin tehtäviin kuuluu alustavien due diligence -raporttien laatiminen sekä mallinnus ja kasvuennusteet.
• Salkunhoidon seuranta: Osakkuusyrityksille annetaan yleensä portfolioyrityksiä, jotka valvovat ja pitävät yllä ajantasaisia ​​taloustietoja.
• CIM: n tarkistaminen: CIM-asiakirjat tai luottamukselliset tiedot ovat asiakirjoja, joita investointipankit käyttävät tietojen antamiseen uusista sijoitusmahdollisuuksista. Yhteistyökumppanit saavat CIM: t, näyttävät heille mahdolliset mahdollisuudet, jotka sopivat yrityksen toimintaympäristöön ja tarjoavat yksinkertaisen yhteen sivun yhteenvedon vanhempiin tiimiin.
• Varainhankinta: Kun uusia varoja muodostetaan, osakkuusyhtiöt avustavat alustaviin varainhankintaan, kun taas vanhemmat avainhenkilöt käsittelevät suurimman osan suhdetta ja asiakasliittymästä.

Useimmat pääomasijoitusyhdistykset pysyvät tehtävissään 2-3 vuotta, ennen kuin ne katsotaan yhtiökumppaneiksi.Yksityisen pääomasijoitusyhtiön menestyvä urakehitys voi olla seuraavanlainen:

Senior Associate (2-3 vuotta) -> Vice President / Principal (2-4 years) -> Director / Partner

Koulutus ja koulutus

Ehdokkailla pitäisi olla kandidaatin tutkinto suurta rahoitusta, kirjanpitoa, tilastoja, matematiikkaa tai taloutta. Pääomasijoitusyhtiöt eivät yleensä palkata suoraan college- tai liike-oppilaitoksesta, ellei opiskelijalla ole aiempaa huomattavaa pääomasijoitusharjoittelua tai työkokemusta. Tärkein pätevyys tulla pääomasijoittajaksi on 2-3 vuoden kokemus investointipankkitoimittajana. Jotkut yritykset palkkaavat myös aiempia liikkeenjohdon konsultteja. Haastatteluun päästään sekä vahva verkosto yksityiseltä pääomalta että tietävät oikeat päihdyttimet. Useimmat pääomasijoitusyhtiöt käyttävät päähänttäjiä, jotka toimivat portinvartijoina näihin töihin.

Palkka ja korvaus

Korvaukset vaihtelevat suuresti, koska palkan lisäksi osakkuusyhtiöt saavat palkkion, joka heijastaa suljettuja sopimuksia ja kaupoista syntyviä tuloja. Lähtötason osakkuusasemien osalta bonusprosentti on usein kiinteä prosenttiosuus ja vähemmän muuttuva kuin ylätason johtajille.

• Ensimmäisen vuoden osakkuusyhtiöt: 50 000 - 250 000 dollaria keskimäärin 125 000 dollaria. Keskimäärin ensimmäisen vuoden palkka voi olla 81 000 dollaria, ja bonus on 25-50 prosenttia peruspalkasta.
• Toisen vuoden osakkuusyritys: 100 000 - 300 000 dollaria, keskimäärin 135 000 dollaria.
• Kolmannen osakkuusyhtiön: 150 - 350 000 dollaria keskimäärin 160 000

Pohja

Yksityiset osakkeenomistajat osallistuvat sopimuksiin alusta asti sulkemiseen. Jopa lähtötason työntekijät ovat olennainen jäsen tiimissä, ja niillä on oltava erittäin vahva analyyttinen ja johtamistaito. Koska työ on tyydyttävä ja taloudellinen palkkio on suuri, yhden näistä halutuista paikoista purkaminen on vaikeaa. Kesäharjoittelusta lähteminen on kenties kaikkein yksinkertaisin polku, mutta monet yhteistyökumppanit tulevat myös investointipankkitoimintaan tai liikkeenjohdon konsultointiin.