Kiinteistösijoittajien (REIT) on palautettava omistajilleen 90 prosenttia verotettavista tuloista. Tämä johtaa usein vaikuttaviin osinkotuottoihin, mikä voi olla suuri lisäys sijoitussalkkuun. Sanotaan, että REIT: n valitseminen pelkästään tuoton perusteella voi olla riskialtista. Korkea saanto ei aina ole positiivinen merkki ja voi osoittaa taustalla olevan ongelman.

Jotkut sijoittajat ajattelevat myös, että korkotaso on suurin REIT-sijoittamisen tekijä. Koronnousu vaikuttaa negatiivisesti REIT-yhtiöihin, koska korkotulot ovat houkuttelevampia. Ensimmäinen reaktio kurssikehitykseen on myydä REIT: issä koko lautakuntien kautta, mutta tämä ei olisi aikaa paniikkiin. Sen sijaan sitä olisi tarkasteltava mahdollisuutena. Tämän jälkeen myydä, etsi REITs, jotka ovat hyvin sijoitettu suuntausten perusteella. Esimerkiksi tämän kirjoittamisen aikana - 25. syyskuuta 2015 - sinun olisi paljon parempi investoida terveydenhuollon hoitoon liittyviin REIT-palveluihin kuin kauppakeskuksiin. Tämä on kuitenkin vain yksi esimerkki. (Lisätietoja: REIT vs. REIT ETF: miten he vertaavat .)

Jos haluat todella monipuolistaa portfolionsi REIT-palveluilla, voit monipuolistaa vaihto-kaupankäynnin rahastoja (ETF). Näin teet lievennät riskiä. Alla on lueteltu kaksi suosittua REIT ETF: tä. Näiden tietojen seurauksena tulee olemaan yksittäisiä REIT: itä, joilla on potentiaalia parempaan vertaisarviointiin lähitulevaisuudessa.

iShares U.S. Real Estate

Tarkoitus: Tukee Dow Jones U.S. Real Estate -indeksin suorituskykyä.

Nettovarallisuus: 4 dollaria. 32%

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä: 10, 187, 900

Osinkotuotto: 3. 91%

Kulusuhde: 0. 43%

Analyysi: iShares US Real Estate (IYR

IYRiSh US Re Est 81. 36 + 1. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) olisi vaarallinen investointi tässä vaiheessa. Tähän mennessä olet varmasti lukenut kaikista osakkeiden vaaroista, jotka liittyvät maailmanlaajuiseen talouden hidastumiseen. Mikä tekee U.S.-kiinteistöstä niin vaarallisen, että monet sijoittajat katsovat sitä turvallisena keinona. Totuus on, että U.S. kiinteistöjen vahvuus on segmentoitu. Jotkut maantieteelliset alueet ja teollisuus näkevät edelleen arvostuksen, mutta useimmat eivät. Toisin kuin vuoden 2008 finanssikriisi, kiinteistö kärsii osakkeiden jälkeen tällä kertaa, mikä johtaa siihen, että monet sijoittajat jäävät pois vartioinnista. Niille, jotka kiinnittävät huomiota, on aikaa päästä pois tieltä osakekurssin jälkeen. IYR tarjoaa monipuolistamista, ja se on altistunut useille korkealaatuisille REIT-laitteille, mutta sillä on myös altistuminen REIT-laitteille, jotka eivät kestä kovinkaan hyvin seuraavien 1-3 vuoden aikana. (Lisätietoja: ETF-analyysi: iShares U.S. Real Estate .)

Vanguard REIT ETF

Tarkoitus: Seuraa MSCI U.:n suorituskykyä.REIT-indeksi.

Nettovarallisuus: 46 dollaria. 98%

Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä 4, 127, 060

Osinkotuotto: 4. 11%

Kulusuhde: 0. 12%

1 vuoden suorituskyky: 3. 71%

Analyysi: Samaa sääntöä sovelletaan täällä. Itse asiassa kahdeksan Vanguard REIT ETF: tä (VNQ

VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Created Highstock 4. 2. 6 ) Top 10 tilat ovat samat kuin IYR: n. VNQ tarjoaa alhaisemman kustannussuhteen, jolla on ollut rooli näiden kahden ETF: n pitkän aikavälin suorituskyvyn erossa. Jos verrataan IYR: ää ja VNQ: tä kuuden kuukauden ajanjaksoksi, näet, että VNQ on aina parempaa. Tämä on yhdessä suuremman tuoton kanssa. Älä kiinnitä liikaa huomiota kaupankäyntivolyymien eroon, koska 4 miljoonaa osaketta vaihdetaan päivittäin runsaasti likviditeettiä. Kuten edellä todettiin, todellinen riski on USA: n kiinteistömarkkinoiden odottamaton heikkous, joka ei ole vielä osunut. Sekä IYR että VNQ voivat toimia laadukkaina kauppoina, jotka perustuvat Yhdysvaltojen keskuspankin lausuntoihin, mutta niitä ei pitäisi pitää ihanteellisina sijoitusvaihtoehtona tällä hetkellä. (Lisätietoja: ETF-analyysi: Vanguard REIT -indeksirahasto .) Katsotaan nyt joitain yksittäisiä REIT-sivuja.

Medical Properties Trust

Yhteenveto: Hankitaan, kehitetään ja investoidaan terveydenhuollon palveluihin.

Analyysi: Yksilöllinen terveydenhuolto on myönteinen, mutta se ei takaa menestystä. Kun sijoitat REIT-sivustoihin, et etsi täsmälleen samoja rivikohtia kuin varoja sijoitettaessa. Yksinkertaisuuden vuoksi Medical Properties Trust Inc.:lle (MPW

MPWMedical Properties Trust Inc.16 + 0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on onnistunut antamaan vahvan alkuun ja viimeisen kolmen verovuoden aikana. Kun velkaantumisaste on 1,26, Medical Properties Trust ei ole ylipainoinen, mutta sillä on lyhyt asema 6,21%, mikä osoittaa, että sitä vastaan ​​on paljon isoja rahoja. Vaikka MPW: n osinkotuotto on 7,71%, sen yhden vuoden tulos on -8. 20%. Kaiken kaikkiaan se on vaihtoehto harkita, mutta ehkä ei paras vaihtoehto. Omega Healthcare Investors

Yhteenveto: Investoi ensisijaisesti pitkäaikaisiin terveydenhuoltopalveluihin.

Analyysi: Omega Healthcare Investors Inc. (OHI

OHIOmega Healthcare Investors Inc28 .11-0 99% Highstockilla 4. 2. 6 ) on esiintynyt poikkeuksellisesti ylä- ja alamoljoissa , jonka REIT-velkaantumisaste on hyvin alhainen 0,85, ja 6,25 prosentin osinkotuotto ja 1 vuoden osakekurssi 4 53%. Omega Healthcare tekee kaiken oikein. Jos se osuu, se johtuu laajemmista markkinapaineista, ei taustalla olevasta operaatiosta. Jos sijoitat yksinomaan taustalla olevan operatiivisen suorituskyvyn perusteella, OHI: n tulisi harkita voimakkaasti. Pitkän aikavälin terveydenhuoltolaitosten rakenteen ja ikääntyvän väestönosan väestöstä saattaa olla tilapäinen osuma laajempien markkinapaineiden vuoksi, mutta tämän pitäisi olla tilaisuus lisätä asemaanne. (Katso lisää:

Terveydenhuollon REIT: Kestävien osinkojen annos .) Public Storage

Yhteenveto: Sitoutuu Yhdysvaltojen ja Euroopan itsenäisten varastointilaitosten hankintaan, kehittämiseen, omistukseen ja toimintaan.

Analyysi: Viime vuosina myös poikkeuksellinen ylhäältä ja alhaalta. Tämä on yhdistetty erittäin alhaiseen velkaantumisasteeseen 0, 07, osinkoedellytykseksi 3,28% ja yhden vuoden osakekannan arvosta 24,65%. Julkinen tallennus (PSA

PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on vastustanut viime kuukausien aikana myös laajempia markkinapaineita. Tämä suuntaus tulee jatkumaan lähitulevaisuudessa, mutta kun talous heikentyy ja vuosituhannen sukupolvi lisää ympäristöään ja vähäisiä elinkeinojaan, kuluttajilla on vähemmän tavaroita. Tämä voi kestää jopa kymmenen vuotta. Equity Residential

Yhteenveto: Sitoutuu monikulttuuristen kiinteistöjen hankkimiseen, kehittämiseen ja hallintaan Yhdysvalloissa.

Analyysi: Toinen vahva esiintyjä ylä- ja alareunassa. Tämä on lisäksi terve omavaraisuusaste 0,96, osinkotuotto 3,35% ja 1 vuoden tulos 17,70%. Talouden heikkenemisen myötä vähemmän ihmisiä pystyy varaamaan omia asuntojaan, mikä lisää monikulttuuristen kiinteistöjen kysyntää. Vuosina 2008 oli paljon erilaisia ​​tilanteita, joissa monikulttuuristen kiinteistöjen kysyntä ei ollut yhtä korkea, Equity Residential (EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kärsivät valtavasti markkinoiden laskusuhdanteen aikana. (Lisätietoja: 10 suurimman REIT: n yleiskatsaus .) Alaraja

Edellä mainittuja tietoja ei pidä nähdä ideoina. Todellinen viesti on, että REIT-palvelut voivat olla laadukas lisäys portfoliossa monipuolistamiseen ja osinkotuottotarkoituksiin, mutta vain, jos valitset REIT: itä, jotka ovat trendien mukaisia. Kuten näette, nykyiset suuntaukset edistävät terveydenhuoltoa, julkista varastointia ja monikulttuurista elämää. He eivät suosittele asuinkiinteistöjä tai ostoskeskuksia.

. Dan Moskowitzilla ei ole asemia IYR: ssä, VNQ: ssä, MPW: ssä, OHI: ssa, PSA: ssa tai EQR: ssä.