Vuosia sitten 1990-luvun osakemarkkinoiden korkeuden lähellä taloudellinen neuvonantaja mainitsi, että mahdollinen asiakas oli pyytänyt häntä käyttämään investointinsa 25 prosentin vuotuista tuottoa liian suunnittelussa . Me kaikki muistelemme, mitä tapahtui markkinoiden vuosina 2000-2002 ja sitten 2008-09.

Yksi taloudellisen neuvonantajan tärkeimmistä tehtävistä on hallita asiakkaidensa odotuksia sijoitustuottojen osalta ja auttaa heitä toteuttamaan investointistrategiat, jotka vastaavat näiden tuotto-odotusten ja niiden riskinsietokyvyn. Vuoden 2009 maaliskuun alun jälkeen S & P 500 -indeksi nousi 205 prosenttiin vuoden 2015 toisen neljänneksen loppuun mennessä. Usein sijoittajat asettavat paluusodotukset viimeaikaisten kokemustensa perusteella. Kuten näimme vuosina 2008-09, tämä voi olla katastrofiriski sijoittajille, jotka ottavat enemmän sijoitusriskin kuin heidän tilanteestaan ​​on. (Lisätietoja: Vihjeitä asiakkaan riskinrajojen arvioimiseksi .)

Taloussuunnittelu

Investointien olisi perustuttava terveeseen rahoitussuunnitelmaan. Rahoituksen neuvonantajien tulisi työskennellä asiakkaidensa kanssa arvioidakseen tilannettaan ja laatimalla suunnitelmansa taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi. Tämä on ihanteellisesti moottori, joka ohjaa sijoitusstrategiaansa. Tätä strategiaa voidaan tarkistaa ja tarvittaessa tarkistaa säännöllisesti, kun suunnitelmaa tarkistetaan. Osa rahoitussuunnitteluprosessista asettaa asiakkaan tuotto-odotuksia. Jos asiakas näkyy eläkkeelle, on tehtävä selväksi, että suhteellisen pienen riskin saavuttaminen on kompromissi, jolla on korkeat markkinat voittaessaan.

Asset Allocation

Monet varojen kohdistamiseen käytetyt työkalut tarjoavat odotetut tuotot omaisuusluokittain. Vaikka nämä ovat vain ennusteita eikä perustu tiettyihin tiloihin, ne voivat olla hyödyllisiä havainnollistamaan odotettavissa olevien tuottojen eroja ja erilaisten varojen allokointivaihtoehtojen riskiä, ​​joita voitaisiin harkita. Näitä työkaluja voidaan käyttää havainnollistamaan vaikutusta odotettuun tuottoon ja negatiiviseen riskiin siirtymällä yhdestä omaisuuserästrategiasta toiseen. (Katso lisää: Miten neuvoa-antavat voivat auttaa asiakkaita Vatsavaiva .)

Koulutus

Useimmat rahoituksen neuvonantajat myös kouluttavat asiakkaitaan. On hyvä käytäntö käyttää säännöllisiä kokoontumisia ja muita asiakkaiden kanssa käytävää viestintää päivittämään ne nykyisestä markkinatilanteesta ja taloudellisesta ympäristöstä ja siitä, miten tämä saattaa vaikuttaa tuleviin sijoitustuottoihin. Aikana tämä kappale oli kirjoitettu olimme yli kuusi vuotta tukeva bull markkinoilla varastoihin. Korot ovat historiallisten alamäkien lähellä tai lähellä. Talous on lämmennyt, työttömyys on alhainen ja inflaatio on niin suuri. Kun kirjoitan tätä kappaletta, maailman osakemarkkinat ovat myös läpi, mikä näyttää olevan lyhyen aikavälin korjaus.

Mitä tämä tarkoittaa asiakkaillesi? Tämä on hyvä hetki korostaa korkotason nousun vaikutusta korkosijoituksiin, erityisesti rahastoihin. Jotkut kunnolliset tuotot salkun osuudesta ovat vaikeampia tulemalla eteenpäin. . Asiakkaan on ymmärrettävä nykyinen markkinaympäristö, joka ei ole tekosyy antaa neuvonantajansa pois koukusta, vaan pikemminkin, että he eivät ole turhautuneita potentiaalisesti alhaisemmat tuotot kuin viime vuosina. Vielä tärkeämpää on, että on tärkeää varmistaa, että asiakkaat eivät mene riskialttiimmin paremmin kuin tilanteensa kannalta on tarkoituksenmukaista. Tämänkaltaisen käyttäytymisen seuraukset olivat hyvin dokumentoituja viimeisen markkinoiden laskun aikana.

Sijoitusten valinta ja valvonta

Erityisesti alhaisen odotetun tuoton aikana tai jopa silloin, kun korjaus näyttää merkittävältä, sijoitusvaihtoehto on vielä tärkeämpi. Kohde-omaisuuseräsi kohdistuvat asiakkaasi sijoitus parhaisiin sijoitusvälineisiin mahdollista? Jos indeksirahastoja käytetään, ovatko he alhaisimmat kustannusversiot käytettävissä? Ovatko ne institutionaalisissa osaluokissa (tai vastaavissa) aktiivisesti hallinnoituja varoja? Ovatko varalla olevat varat kassatilillesi vireillä? Osa asiakkaiden odotuksista edellyttää luottamusta siihen, että heidän taloudellisen neuvonantajansa ovat salkussaan olevien yksittäisten omistusten lisäksi.

. Institutionaaliset asiakkaat Eläkesuunnitelmat tai voittoa tavoittelemattomat säätiöt tai säätiöt neuvovat rahoituksen neuvonantajat tietävät, että näillä suunnitelmilla on yleensä odotettu tuottoarvo jonkinlaisessa sijoituspoliittisessa lausunnossaan. Eläkkeisiin sovelletaan vakuutusmatemaattisia arvostuksia, joihin vaikuttavat valtion korkotuotot, rahoitusosuudet ja sijoitustuotto. Organisaation on rahoitettava puutteita, joten on aina hyvä huomata, että hallinnoidaan mahdollisia puutteita tämän yhtälön investointipuolella, jotta he voivat suunnitella kassavirransa lisärahoituksen rahoittamiseksi mahdollisesti aiheutuvista puutteista.

Voittoa tavoittelemattomat yhtiöt käyttävät usein omaisuudenhoito- ja säätiösalkkuja rahoittamaan toimintaansa ja rahoittamaan hankkeita ja syitä, joita he tukevat. Sijoituskomitean ja organisaation johtajien on tiedostettava alhaisemmat tuotto-odotukset, jotta he voivat mukauttaa rahoitustasoja tai toteuttaa muita toimenpiteitä, jotta ne voisivat vastata ennakoiduista puutteista.

Bottom Line Yksi taloudellisen neuvonantajan kriittisimmistä tehtävistä on asettaa asiakkailleen realistiset tuotto-odotukset. Tämä auttaa heitä pysymään kurssilla pitkän aikavälin strategialla markkinoiden myllerryksissä ja voi estää heitä tekemästä lyhytaikaisia ​​liikkeitä, jotka vahingoittavat aina niitä tiellä. (Lisätietoja: Trendejä, jotka haastavat rahoitusneuvojat

.)