Kuuluisa fyysikko Niels Bohr kerran sanoi, että "ennustus on hyvin vaikeaa, etenkin tulevaisuudesta." Vaikka kvanttimekaniikan monille osa-alueille on totta, toimijoilla ja sijoittajilla on useita työkaluja, joiden avulla voidaan tehdä tarkkoja ennusteita rahoitusmarkkinoilla. Usein nämä työkalut ovat johdannaisinstrumentteja, jotka auttavat antamaan yhteenvedon tulevista markkinoiden sentimentaaleista, kuten vaihtoehdoista.
OHJEITA: Asetukset Perustiedot

Tällaiset ennusteet voivat olla erityisen hyödyllisiä aktiivisille kauppiaille tuloskauden aikana, kun osakekurssit ovat kaikkein epävakaimpia. Näinä aikoina monet sijoittajat ja sijoittajat käyttävät vaihtoehtoja joko sijoittamaan nousevia vedonlyöntejä, jotka vipuvat asemaansa tai suojaavat olemassa olevia positioita mahdollisilta haittapuolilta. Tässä artikkelissa tarkastelemme yksinkertaista kolmivaiheista prosessia tehokkaiden tulosennusteiden tekemiseksi käyttämällä vaihtoehtoja.

Vaihe 1: Analysoi mahdollisuuksien ketju Ensimmäinen vaihe analysoimalla vaihtoehtoja ansaita ennusteiden avulla on tunnistaa epätavallinen toiminta ja validoida se käyttäen avoimia korkoja ja keskimääräisiä tietoja. Tavoitteena tässä vaiheessa on löytää tiettyjä vaihtoehtoja, jotka saattavat kertoa tulevaisuutta varten ja luoda alustavan luettelon tavoitteista jatkokäsittelyyn.

Näiden kohdevalintojen etsiminen on kaksivaiheinen prosessi:

1. Etsi Epätavallinen - Etsi puhelu- tai putovaihtoehtoja nykyisellä tilavuudella, joka ylittää keskimääräisen päivittäisen vaihtotaseen, varsinkin lähikuukausina.

2. Vertaa avoinna olevaa korkoa - Varmista, että nykyinen tila ylittää edellisen päivän avoimen koron, mikä tarkoittaa, että nykyinen toiminta edustaa uutta sijaintia.

Käytännössä: Baidu Jos vierailemme Yahoo! Rahoitusvaihtoehtojen analysointisivu Baidu ADR: lle (Nasdaq: BIDU BIDUBaidu243. 03-0. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ), saatamme löytää tämänkaltaiset vaihtoehtoiset ketjut:

Kuva 1: Baidu (BIDU) -vaihtoehdon analyysisivu.

Lähde: Luotu Yahoo!: Lla Rahoitusvaihtoehdot -työkalu

Huomaa, että korostetut lähikuukausipuhelutoiminnot ovat kaupankäynnin kohteena huomattavasti suuremmat kuin niiden avoimet korot, mikä viittaa siihen, että sijoittajat ja / tai sijoittajat keräävät vaihtoehdot. Voimme myös tarkastella nykyistä tilavuutta ja vertailla sitä keskimääräiseen päivittäiseen volyymiin vastaavanlaisten päätelmien tekemiseksi, mutta avointa mielenkiintoa pidetään yleensä tärkeimpänä katsomisena.
Vaihe 2: Määritä Magnitude with Straddles Toinen vaihe analysoimalla vaihtoehtoja ansaita ennusteiden avulla on määrittää odotetun liikenteen suuruus. Koska useimmat vaihtoehdot arvostavat arvoa, kun volatiliteetti kasvaa, implisiittinen volatiliteetti voi kertoa meille, kun markkinat ennakoivat suurta muutosta ylösalaisin tai huonompaan suuntaan. Onneksi haaksirikot on suunniteltu hyödyntämään implisiittistä haihtuvuutta, joten voimme käyttää niitä laskemaan tarkan suuruuden.(Lisätietoja vaihtoehdoista on kohdassa Vaihtoehtoinen volatiliteetti: miksi se on tärkeää? )

Straddles edustaa vaihtoehtostrategiaa, johon kuuluu osto- ja myyntioptioiden hankkiminen samalla lainahinnalla ja vanhentumispäivämäärällä. Ostamalla rahanpesua, optio-oikeudet myyvät itseään hyötyäkseen implisiittisen volatiliteetin kasvusta. Tästä syystä katsomalla rahanpesun hinta voi kertoa tämän implisiittisen volatiliteetin suuruudesta.

Käytännössä: Google Jos ostat yhden rahaa Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 030. 00 + 0. 40% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) puheluvaihtoehdoksi $ 1, 200 sopimusta kohti ja yhdellä rahalla GOOG put -vaihtoehdolla $ 1, 670 sopimusta kohden. Tällöin käteisrahan kustannukset ovat $ 2, 860 plus mahdolliset palkkiot. GOOG: n taustalla olevien osakkeiden kaupankäynnin ollessa 575 dollaria. 50 per osake, tämä tarkoittaa, että voimme odottaa siirtyvän noin 5% tai $ 2, 860 / (575, 50 x 100). GOOG: n at-the-money straddle näyttää siis jotain näin:

Kuva 2: Googlelle sijoitettu rahanpesu.

Lähde: Created with OptionsOracle by Samoa Sky

Vaihe 3: päättää suojaamisesta tai hyvittämisestä

Kolmas ja viimeinen vaihe analysoimalla vaihtoehtoja tulosennusteiden tekemiseksi on määrittää liikenteen suunta. Vaikka meillä on vain oikeasti pääsy kaupankäynnin volyymiin, voimme käyttää tarjouksia ja kysyä hintoja ja kaupankäyntiä koskevia tietoja tehdä melko tarkkoja oletuksia. Yksinkertaisesti sanottuna ostohintaan menevät kaupat todennäköisesti myyvät kauppoja, kun taas kyselyhintaan menevät yritykset todennäköisesti ostavat kauppoja. (Tarjouspyynnön taustalla on Tarjous-Ask Spread Spreadsheet .) Sijoittajat ja sijoittajat voivat myös tarkastella vaihtoehtoisia strategioita, jotka ovat todennäköisimmin tapahtuu ansaintakauden ympäri. Esimerkiksi samankaltaiset myynti- ja puhelupalveluvirheet samassa hinnassa ja vanhentumispäivänä saattavat merkitä epävakautta, kun taas myyntivaltuutukset voivat merkitä pitkäaikaisia ​​sijoittajia suojaamaan positioita myymällä puhelut - laskeva indikaattori.

OPINNÄYTETYÖ:

Vaihtoehtoiset kreikkalaiset Sijoittajat ja sijoittajat voivat löytää nämä tiedot tarkastelemalla reaaliaikaisia ​​kauppoja välitysympäristöjen kautta tai käyttämällä yhtä monista verkkosivustoista, jotka tarjoavat reaaliaikaisia ​​kaupankäyntiä koskevia tietoja - tai yksinkertaisesti viivästyneet tiedot verkkosivustoista, kuten Investopedia tai Yahoo! Rahoittaa.

Bottom Line

Käytettäessä vaihtoehtoja tietoja ansaitsemaan liikevaihtoa voi olla osa taidetta ja osaa tiedettä, monet talousasiantuntijat ovat korvaamattomia arvioitaessa palkkojen lisäksi myös fuusioita ja yrityskauppoja sekä muita odotettavissa olevia hintoja. Tämän yksinkertaisen kolmivaiheisen prosessin avulla voit tehdä omia tulossuhteita käyttämällä optio-tietoja:
1. Tunnista epätavalliset vaihtoehdot ja vahvista ne vertaamalla nykyisen päivän volyymia avoimeen korkoon ja / tai päivittäiseen kaupankäyntimäärään.

2. Määritä liikenteen suuruus laskemalla rahanpesun kustannukset, mikä antaa ajatuksen odotetusta volatiliteetista.

3. Tutustu kaupan suuntaan tarkastelemalla hintatarjousta ja kysyvää hintaa sekä analysoimalla yleistä vaihtoehtoista ketjua etsimällä mahdollisia kauppapaikkoja.

Kun laitat tämän tekniikan käyttöön, huomaat, että tulevaisuus on paljon helpompi ennustaa. (Lisätietoja lukemalla myös

Vaihtoehtoiset strategiat alhaisemmalle markkinatilanteelle ja voittoa hinnanmuutoksella, jos kaivokset ovat pitkät .)