Yrityksen tuloslaskelma, joka tunnetaan myös tuloslaskelmana, on haittapuolet. Suurin osa lausunnosta kuvastaa tarkasti yrityksen aiempaa kannattavuutta ja tuloskehitys on yksi yrityksen osakekurssin tärkeimmistä tekijöistä, mutta se on edelleen subjektiivinen, manipulointiin avoin toimenpide. Yrityksillä on varsin paljon liikkumavaraa neljännesvuosittaisten ja vuosittaisten kulujen ja muiden kulujen ajoittumisesta ja vaikutuksesta.

Kuinka yritys tuottaa tuloja ja muuntaa ne tuloiksi on tärkeä tekijä, mutta on muita tärkeitä näkökohtia. Tilinpäätösstandardilautakunta (FASB) on edelleen korostanut taloudellista toimenpidettä, jota kutsutaan muut laajan tuloksen lähteet (OCI) arvokkaaksi taloudelliseksi analyysityökaluksi. FASB: n tavoite on yleisesti antaa ohjeita "taloudellisen raportoinnin vertailukelpoisuuden, johdonmukaisuuden ja avoimuuden parantamiseksi". Tämän saavuttamiseksi se on pyrkinyt "lisäämään muiden laajan tuloksen erien merkitystä".

OIC: n perusteet Kesäkuussa 1997 FASB antoi FAS130: n siitä, miten raportoida laaja tulo. Muu laaja tulo näkyy laajemmassa näkymässä nettotulosta. Aiemmin muutokset yri- tyksen voittoihin, joiden katsottiin kuuluvan ydintoimintojen ulkopuolelle tai jotka olivat liian epävakaita, saivat siirtyä omaan pääomaan. OCI tarjoaa tärkeitä yksityiskohtia näistä luvuista. Tärkeä erottelu on tehtävä kattavan ja OCI: n välillä. Kattava tulo on yksinkertaisesti yhdistetty tavanomainen nettotulos ja OCI. Sellaisena se on kirjaimellisesti kokonaisvaltaisempi ja kokonaisvaltaisempi näkemys yrityksen toiminnan ohjaajista ja muista toiminnoista, jotka ovat sen talouden olennainen osa.

FASB: n laajan tuloksen tekninen määritelmä on "liiketoimintaryhmän oman pääoman muutos [nettovarallisuus] tilikauden aikana tapahtumien ja muiden tapahtumien ja olosuhteiden perusteella, jotka eivät ole omistajia, mukaan lukien kaikki oman pääoman muutokset ajanjaksona lukuun ottamatta niitä, jotka johtuvat omistajien sijoituksista ja omistajille suoritettavista tuotoista. "

OCI voidaan katsoa rivikohdaksi yrityksen taseessa. Se on sijoitettu nimenomaan taseen pääomaosuuteen sekä konsernitilinpäätökseen liittyvässä tilinpäätöksessä. Viime vuosina yhtiöiden tilinpäätöksessä esitettävien standardien mukaisten vakioitujen tilinpäätöskäytäntöjen lisäksi yhtiöillä on pari muuta tapaa esittää se tilinpäätöksessään. He voivat joko luetella yksittäiset rivikohdat ja tuloslaskelman (kuten tuloslaskelman alareunassa) tai esittää OCI: n omalla sivulla. Tämä on myös osa pitkän aikavälin tavoitetta auttaa U.Yleisesti hyväksytyt tilinpäätösperiaatteet (GAAP) yhdistyvät tiiviimmin Kansainvälisen tilinpäätösstandardilautakunnan (IASB) hallinnoimien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) kanssa.

OCI: n erityisten komponenttien havainnollistamiseksi tässä esimerkki: MetLife. Vuonna 2012 yksi viimeaikaisista 10-K: n arvopaperimarkkinoista ja arvopaperikomissiosta (Securities and Exchange Commission, SEC) ilmoitti nettovoiton olevan 6 dollaria. 7 miljardia euroa, samoin kuin 5 euron kertyneet muut laajan tuloksen. 9 miljardia, 4 dollaria. Joista 9 miljardia oli peräisin nykyisestä tilikaudesta. Tämä on melko merkittävä vaikutus koko vuoden voittoon. Koko vuoden kattaviin tuloihin sisältyvät erät sisälsivät realisoitumattomat voitot johdannaisinstrumentteista 1 miljardiin dollariin, realisoitumattomat 4 dollarin sijoitusinvestoinnit. 5 miljardia dollaria, negatiivisten 100 miljoonan dollarin valuuttakurssimuutokset ja negatiiviset 500 miljoonan dollarin etuuspohjaiset järjestelymuutokset.

Miksi OCI on tärkeä
Yhtiön päivittäisten toimintojen kuljettajien käsitys on taloudellisen analyytikon tärkein asia, mutta OCI: n tarkastelu voi paljastaa muita mahdollisesti merkittäviä kohteita. Esimerkiksi edellä mainitussa MetLife-esimerkissä luetellut kohteet ovat tärkeitä ja ovat yleensä rahoitusalan yrityksille. Vakuutusyhtiöillä, pankeilla ja muilla rahoituslaitoksilla on suuret sijoitussalkut, joita he hallitsevat. Realisoidut voitot ja tappiot kulkevat pääosin raportoidun nettotulon kautta, mutta tarkastelemalla yhtälön realisoitumatonta osaa voidaan osoittaa, miten se hallinnoi sijoituksiaan ja onko mahdollisuuksia suuria tappioita tiellä. Tässä suhteessa OCI voi auttaa analyytikkoa saamaan entistä tarkemman mittauksen yrityksen investointien käypään arvoon.

OCI: n tarkastelu voi antaa myös tietoa ulkomailta toimivista yrityksistä ja joko tehdä valuuttasuojauksia tai olla huomattavia ulkomaisia ​​tuloja. MetLife: n valuuttakurssimuutos ei ollut liian suuri, mutta se voi auttaa analyytikkoa määrittämään valuuttakurssivaihteluiden vaikutukset yhtiön toimintaan. U.S.-pohjaisen yrityksen osalta voimakkaampi kotimainen dollari laskee ulkomaan myynnin ja voittojen raportoitua arvoa. Valuuttamuuttamattomien näkemysten tarkastelu voi auttaa ymmärtämään kasvun ja kannattavuuden todellista dynamiikkaa.

Toinen tärkeä luokka OCI: ssa on vaikutukset yritysten eläkejärjestelyihin. Vuosien merkitykset ovat vähäpätöisiä, ja useiden suurten yritysten eläkevastuut ovat alle velvoitteet, jotka niiden on katettava nykyisille ja tuleville eläkeläisille. Esimerkkejä näistä eroista voivat osoittaa, kuinka suuri vaikutus voi olla yrityksessä. Vuonna 2011 Goodyear ilmoitti vakiintuneen 343 miljoonan dollarin nettotulon, mutta 378 miljoonan dollarin tappiot vähentäessään eläkejärjestelykuluja. Toisella raportilla kyseisenä vuonna teollinen jättiläinen General Electric kirjasi säännölliset 14 dollarin voitot. 2 miljardia euroa, mutta ne olivat yli puolet, kun ne otettiin huomioon eläkejärjestelyissä. Tulevien eläkevastuiden laajuus on varmasti tärkeä asema arvioitaessa yrityksen tulevaisuuden voitonjakoa.

OCI-toimenpide oli myös varsin hyödyllinen vuosien 2007-2009 rahoituskriisin aikana ja sen elpymisen ansiosta. Esimerkiksi Great Recessin tuloksena pankkijoukko Bank of America ilmoitti $ 1. 4 miljardia tulosta tavallisessa tuloslaskelmassa, mutta menetys 3 dollaria. 9 miljardia euroa laajan tuloksen perusteella. Erot liittyivät OCI: n ja sijoitussalkkujen realisoitumattomiin tappioihin. Kaiken kaikkiaan se kyseenalaisti laatuprofiilien laadun, joka oli sen todellinen mittari pääoman tuottamiseksi vuodeksi.

Bottom Line
OCI: n ymmärtäminen ja analysointi parantaa huomattavasti rahoitusanalyysiä erityisesti rahoitusyhtiöille. Ihanteellisessa maailmassa olisi vain kattavia tuloja, koska se sisältää tavanomaisen nettotulon ja OCI: n, mutta todellisuus on, että älykäs analyytikko voi yhdistää molemmat lausunnot omissa taloudellisissa malleissaan.

Olemassa olevat tiedot, joilla joko yksityiskohtaiset tulot ja kaikki sen komponentit tuloslaskelman pohjalta tai seuraavalla sivulla erillisessä aikataulussa ovat tehneet analyysin helpommaksi. Useat tilintarkastajat ovat kyseenalaistaneet, miksi OCI on listattu osaksi omaa pääomaa taseessa, mutta jos tarkastelet tarkkaan, on useita paikkoja sen löytämisessä ja auttaa määrittämään kohdeyrityksen terveydentilaa ja kokonaistaloustietoa.