Rahoitusmarkkinat kulkevat mahdollisuuksien ja riskien kautta jatkuvassa hintatutkimusprosessissa, joka kehittyy kehittämällä kuvioita. Näillä sykleillä on fraktaalisia ominaisuuksia, jotka tapahtuvat itsenäisesti pienemmissä ja suuremmissa aikakehyksissä, jotka sopivat yhteisiin kauppa- ja investointistrategioihin. Markkinaosapuolet etsivät mahdollisimman suurta voittoa mahdollisimman pienellä riskillä jakamalla tekniikoita, jotka sovittavat altistumista nykyisiin strategioihinsa vaikuttaviin sykleihin. (Lisätietoja: Market Cycles: Key for Maximum Returns ).

Kaupparekisteri mittaa nykyisiä teknisiä ominaisuuksia ja sopeutuu nopeasti ympäristömuutoksiin. Ohjaustekniikka on paljon kuin suosikki lemmikkisi kaulus. Säädä sitä tiukasti, kun riski on liiallinen ja mahdollisuuksia on vaikea löytää ja löysää sitä, kun markkinat ovat kehittymässä sinun hyväksi, ja selkeä tavoite siirtyä hintatasosta toiseen. (Lisätietoja lukemisesta: Stock Cycle: Mitä tulee ylös tulee tulla ).

Tiukka tai löysä kaulus menee tekniikoiden avulla rahaa markkinoilta. Pitkä- tai lyhytpuolella toimivat kauppiaat tarvitsevat kiristää kaulaansa, kun suotuisat suuntaukset heikkenevät ja tuottavat vaihtelevia olosuhteita tai suuntauksia vastakkaiseen suuntaan. Markkinaosapuolet, jotka ovat yhtä tyytyväisiä pitkillä ja lyhyillä sivu strategioilla, tarvitsevat tiukkoja kauluskauppoja kaupoissa, mutta löysivät heidät rallien ja myyntitapahtumien aikana.

Aktiivisten toimijoiden tulisi asettaa kaulapannat päivittäin - ennen markkinoiden avaamista - ja sätäkö sitten, jos olosuhteet muuttuvat kääntymisen, purkautuessa tai muulla markkinakäyttäytymisellä. Ensimmäinen työsi kauluksen asettamisessa on päättää oikean tason rikkomuksesta ja puolustuksesta kyseisen istunnon aikana. Tämä vuorostaan ​​vaikuttaa neljä muuttujaa, jotka vaikuttavat yleiseen altistumiseen. Jos tämä on ensimmäinen kerta, kun käytät kaulaa, kirjoita se ja katsele sitä usein kaupankäyntipäivänä vahvistaaksesi, että analyysi on vielä järkevää. (Varmista, että: Älä unohda suojakuppia) .

Jakovaihteluvälit

Loose-kaulusolosuhteet suosivat enemmän asemia, suurempia kokoja, pitempiaikaisia ​​pitkiä ajanjaksoja ja trendin jälkeistä strategiaa. Tiiviit kaulusolosuhteet edesauttavat vähemmän positioita, pienempiä, lyhyempiä pitokausia ja swing-kaupankäyntistrategiaa. Pitkäaikainen teknistys harvoin kääntää päivällä tai viikolla, joten siirtyminen löysästi ja tiukkojen kaulusten läpi ei tarvitse olla järkyttävää tai epämukavaa. Pikemminkin lue jokainen markkinapäivä ja tee pieniä muutoksia, jotka perustuvat jäljempänä kuvattuihin teknisiin ominaisuuksiin, mutta lykkäävät suuria muutoksia viikonlopun tarkasteluun.

Loose kaulapannat tukevat altistumista korkean kasvun, huipputeknologian ja pienikokoisten sektoreiden kanssa, kun taas pysähtymiset ovat kauempana nykyisistä toimista, jotta ne pysyvät positiivisina pienien ravistusten kautta.Marginaalin käyttö kasvaa merkittävästi näissä olosuhteissa niin kauan kuin lisäriski on selkeästi ymmärretty. Pitkäaikainen käyttöaika kasvaa, mikä mahdollistaa voitot, kun taas skaalausstrategioita käytetään lisäämään altistumista, kun uudet osto- tai myyntisignaalit poistuvat.

Tiukat kaulukset tukevat altistumista käteisenä ennen kaikkea, koska tappioiden vähentäminen on tärkeämpää kuin voiton varaus. Equity-altistuminen seuraa epäsuotuisten olosuhteiden tyyppiä. Choppy-alueisiin sidotut kaudet voivat tukea hyödykkeiden, joukkovelkakirjojen ja korkean tuoton arvopapereita, kun taas negatiiviset trendejä vähentävät osallistumista nollaan, elleivät he ole yhtä ammattitaitoisia pitkiä ja lyhyitä näytelmiä. Tällöin kaulus irtoaa, suosimalla aggressiivisia shortsit-strategioita. (Katso lisää: Market Volatility Strategy: Collars ).

Opportunistiset markkinat

Markkinoiden viisaus kertoo, että 80% vuotuisista voitoista kirjataan vain 20 prosenttiin markkinoiden aukioloajoista. On tärkeää tunnistaa nämä opportunistiset olosuhteet mahdollisimman pian ja muodostaa löysä kaulus, joka tarttuu vähän riippuvaan hedelmään. Kolmen merkittävän indeksin, S & P 500: n, Nasdaq 100: n ja Russell 2000: n lähentyminen on yleistä piirteitä korkeissa mahdollisissa ympäristöissä, joten ensimmäinen tehtäväsi on verrata vertailuindeksejä toisiinsa nähden lähentymisen etsimiseksi. (Kuten on kuvattu: Lue markkinasuuntaukset lähentymisdiagnostiikka-analyysillä ). Tämä edellyttää kolmea muotoa:

• Suurimmat indeksit nousevat korkeammiksi ja alhaisemmat alamäet yhtenevät nousuissa tai alentavat korkeampia ja alhaisempia alamäkiä laskusuhdanteissa.
• Indeksien välinen prosenttiosuus voitoista tai tappioista on suosittua riskialttiiden kasvun yli -turvallisuuden kohdentamisessa noususuhdanteissa ja riskialttiissa turvallisuuden kasvun kasvun alenemisessa laskusuhdanteissa.
• Merkittävät indikaattorit lähestyvät nousevien 50 ja / tai 200 päivän EMA: ita nousuissa ja alle 50- ja / tai 200 päivän EMA: n laskusuhdanteissa. (Katso Lue, kuinka kauppa hallinnoi 200 päivän EMA ).

Convergent-käyttäytymisen on vastattava altistustasi suuntaan, joka tukee löysiä kauluspaikkoja kyseisessä istunnossa tai kyseisen viikon aikana nykyisten strategioiden pitojakson mukaan. Tämä on tärkeä erottelu, koska usean viikon pituinen pidätysjakso todennäköisesti kohdata erilaisia ​​markkinatilanteita, mikä puolestaan ​​edellyttää, että kaulussi käsittelevät laajempia muuttujia kuin päiväkauppa tai yön yli -kauppa.

Muut tekniset tekijät lisäävät tukea irralliselle kaulukselle:

• CBOE: n markkinoiden volatiliteettiindeksin (VIX) lasku viikoittaisten raja-alueiden alemman puoliskon aikana nousuissa ja nousevan VIX:
• Laaja luettelo uusista 52 viikon korkeista pitkän altistuksen ja 52 viikkoa alhaisia ​​lyhyen myynnin.
• Teknologia tai pienikokoinen johtajuus pitkäaikaiselle altistumiselle ja korkealle tuotolle tai blue chip -johtajalle lyhyen myynnin osalta.
• Positiivinen julkinen mielipide Sijoittajatiedustelussa ja yksittäisten sijoittajien yhdistyksen amerikkalaisyhdistyksissä kyselytrendit ja negatiiviset näkemykset laskusuhdanteissa.

Käytä hyvä järkeä, kun harkitset löysää kaulusta ilman tukevia olosuhteita.Esimerkiksi, voit olla kaupankäynti kuuma sektori, joka toimii hyvin kovalla markkinoilla. Käytä aina irrallista kaulusta niin kauan kuin nouseva ero on voimassa. Pidä silmäsi VIX: ssä kaupankäynnin aikana, koska nouseva VIX, varsinkin kun se painaa viikoittaisia ​​tai kuukausittaisia ​​korotuksia, johtaa usein tiiviiseen korrelaatioon suurimmista indekseistä ja yksittäisistä sektoreista.

Epäsuotuisat markkinat

Epäsuotuisat vaihtelevat olosuhteet ohjaavat hintakehitystä suurimman osan kaupankäyntikaudesta. (Katso lisätietoja kohdasta Kaupan oikea suuntaus Trend-alueen akselin ) ymmärtäminen. Aseta tiukka kaulus, jossa keskitytään enemmän tappioiden hallintaan kuin voittojen rakentamiseen näinä kausina, koska markkinat tekevät kaikkensa voidakseen poimia taskusi joko shokkimuutosten tai haitallisten tilauskustannusten kautta. (Lisätietoja: 5 sääntöä sitoutumisesta kaupankäynnin kohteeksi vaikeissa markkinoilla ).

Nämä konsolidointijaksot osoittavat yhteisiä teknisiä ominaisuuksia:

• Merkittävät indeksit jyrää toisiaan ristiriitaisissa suuntauksissa tai kuvioissa, kun hintaindikaattorit yhdellä indeksillä eivät löydä vahvistusta toisessa indeksissä.
• Indeksien välinen prosenttiosuus voitoista tai häviöistä vaihtelee suuresti, kun taas S & P500 johtaa usein samalla kun Nasdaq 100 ja Russell 2000 näyttävät jäljelle jääneen käyttäytymisen.
• Hakekerrokset täyttyvät nopeasti, usein ensimmäisen kaupankäyntipäivän aikana.
• 50 ja 200 päivän EMA: t kääntyvät sivuttain ja tasaiseksi, kun taas indeksin hinnat risteävät toisiaan toistuvasti.
• Kyselyt osoittavat apatiaa, eikä voimakkaasti nouseva tai laskeva tunne.
• VIX käy viikoittain tai kuukausittain.
• Uudet 52 viikon korkeat ja matalat listat kuivuvat.
• Harvat johtajat esiinny molempiin suuntiin, ja suurin osa pääomista kohdentuu puolustaviin aloihin.

Voiton tuottaminen on vaikeampaa, kun suuret indeksit ovat ristiriidassa toistensa kanssa. Trendit hajoavat usein, kun taas muutamat arvopaperit painostavat uusia korkeuksia tai alamäkiä, antavat kaupankäynnin alueet, jotka toimivat vastakkaisten suuntausten vastaisesti molempiin suuntiin. Cash on kuningas näinä kausina, ja markkinatoimijat odottavat kourallinen swing-kaupankäynnin mahdollisuuksia näiden ehtojen avulla. (Lisätietoja lukemisesta on: Momentum Trading With Discipline ).

Bottom Line

Ei ole järkevää käydä kauppaa kiihkeällä trendillä, jolla on sama altistuminen kuin kiero tai vaihteleva kauppa. Collarointitekniikat tunnistavat nämä käyttäytymissuuntaukset ja sovittavat kaupankäynnin strategian vastaamaan lyhyen ja pitkän aikavälin riskiominaisuuksia.