Ensimmäinen ja joskus vain eläke tulosuunnitelma, joka tulee mieleen keskimääräisen sijoittajan on vain kiinnostusta. Kiinnostus on vain, miltä se kuulostaa: sijoitatte korollisiin sijoituksiin ja mitä tahansa kiinnostusta ansaitset rahat, joita käytät. Tämä on yksinkertainen strategia, mutta se ei ole yhtä helppoa kuin kuvitella.

Strategian yksinkertaisuus on yksi sen vetoomuksista. Kuka ei ole ajatellut eläkkeelle tällä tavoin? Voit eläkkeellä miljoonalla dollarilla ja sijoittaa kokonaismäärän 6%: n kiinteäkorkoisiin sijoituksiin ja eläkkeelle (60 000 dollaria vuodessa plus sosiaaliturva ja eläkkeesi, jos olet niin onnekas). Sitten, kuoleman jälkeen, jätät koko miljoonan miljoonan dollarin takaa. Mikä voisi olla parempi? Kuten käy ilmi, tähän lähestymistapaan liittyy vakavia puutteita. Katsotaanpa.

Pääperiaate

Aloituskysymyksille korko tarkoittaa vain korkoa vain . Päämies ei ole tavoitettavissa. Tätä voidaan kutsua pääperiaatteeksi. Tarvitset kaikki päämiehen luodaksesi tulot, joten koko pääoma on pois päältä, ellei haluat pääomaveron laskun ja tulojen laskun. Oletetaan, että käytät tätä strategiaa ja tarvitset sitten auton hankkimisen tai katon taloon ja nostat 30 000 dollaria. Tällöin sinulla on pääasiassa 970 000 dollaria. Tämän seurauksena tulosi laskee 60 000 dollaria vuodessa 58 dollariin 200: een (6% 970 000 dollariin). Joten vaikka et ansaitse enää rahaa muulle elämästänne, paitsi 60 000 dollaria vuodessa tuloina (inflaation huomiotta jättäminen nyt), niin pienennät pääomasi vuosittain yhä suuremmilla summilla. Kahdessa vuodessa päämiehenne on 968, 200 dollaria, mikä saa sinut ansaitsemaan vähemmän ja vaatii sinua vetämään entistä enemmän päämääriä tulevina vuosina. (Katso lisätietoja kohdasta Tulojen hallinta eläkkeelle siirtymisen aikana.)

Kun kiinnostus vain toimii

Ainoa kiinnostuksen kohteena oleva strategia voi toimia vain niille, joilla on ylimääräinen pääoma. Jos jää eläkkeelle miljoonalla dollarilla, mutta tarvitset vain 55 000 dollaria vuodessa täydentävän tulon, 6%: n olettamuksemme mukaan, tarvitset 917 000 dollaria tulojen tuottamiseen. Se jättää sinulle 83 000 dollaria, jota voitaisiin käyttää hätätilanteissa tai sääntöjenvastaisissa menoissa.

Vain kiinnostavan salkun rakenne on yksinkertainen, mikä voi antaa sinulle paljon tilaa muokata salkkua omien mieltymystesi mukaan. Ensimmäinen huomio on salkun keskimääräinen tuotto. Jos tiedät, että tarvitset 25 000 dollaria vuodessa ja sinulla on 500 000 dollaria investoida, jaa 25 000 dollaria 500 000 dollarin (25/500) kohdalla ja saat 0, 05 tai 5 prosenttia, virtausvaatimus. Sinun on myös harkittava verot riippuen siitä, minkä tyyppistä tiliäsi sinulla on (veroa lykätään tai ei).Tietyt kiinteätuottoiset arvopaperit voivat olla tai eivät ole asianmukaisia. (Tutustu erilaisiin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin ja miten niitä voidaan käyttää liian monissa joukkovelkakirjalainoissa valita?)

Ostokset oikeaan tuottoon

Kun olet määrittänyt tarvitsemasi tuoton, on aika käydä ostoksilla. Vaikka korkosijoitusten tuotto saattaa olla tavoitehintaa pienempi, se voi silti sopia osuutesi salkusta. Keskimääräisen tuoton kasvattamiseksi voit etsiä muita obligaatiotyyppejä, kuten virastoa, yrityksiä ja jopa ulkomaisia ​​obligaatioita. Viime kädessä jokaisen sijoittajan on oltava tietoinen kunkin tyyppisten joukkovelkakirjojen riskeistä, kuten maksukyvyttömyysriski tai markkinariski ja suurten hintavaihteluiden todennäköisyys. Voit jopa menettää rahaa Treasuriesin kanssa, jos myyt ne väärään aikaan.

Salkun monipuolistamisen lisäksi joukkovelkakirjalainatyyppien lisäksi voit ostaa ja ostaa myös joukkovelkakirjoja, joiden maturiteetti on erilainen (nimeltään laddering). Tämä auttaa sinua suojaamaan joitakin edellä mainituista riskeistä. (Tutustu tämän strategian toteuttamiseen, katso The Bond Ladderin perusteet.)

Sijoitusrahastot ja kiinnostuksen kohteet

Jotkut sijoittajat yrittävät käyttää sijoitusrahastoja vain kiinnostaviin strategioihinsa, mutta tämä ei ole oikeastaan ​​vain kiinnostusta . Teoriassa se voisi toimia, kunhan käyttämät varat maksavat tasaisen määrän kiinnostusta. Mutta koska joukkovelkakirjalainat erääntyvät, joukkovelkakirjojen sijoitusrahastot eivät pysy samana. Vuosina, joissa etua on alhaisempi, sinun on todennäköisesti pakko päättää päämies, joka on enemmän kuin järjestelmällinen peruuttamissuunnitelma, joka rikkoo pääperiaatetta. Sijoitus sijoitusrahastoihin on helpompaa kuin kiinteätuottoisten arvopaperien muodostaminen, mutta se ei tarjoa samoja etuja. (Lue lisää järjestelmällisestä eläkkeellesiirron menetyksestä.)

Viivästetyt eläkkeet

Toinen hyödyllinen työkalu on kiinteä laskennallinen eläkevakuutus. Kiinteä laskennallinen eläkevastuu on korollista tiliä, jolla on samanlaiset ominaisuudet kuin talletustodistus (CD). Toisin kuin CD, se ei ole FDIC-vakuutettu, vaikka useimmat ovat taataneet pääoman ja kiinnostuksen. Jaksotettuja eläkkeitä jätetään usein huomiotta, mutta kiinteiden elinkorotusten korot ovat usein - jos ei yleensäkaan - korkeampia kuin CD: t ja Treasuries; ne tarjoavat myös korkean turvallisuustason.

Muista, että eläkkeitä on paljon. Vain kiinnostuksen kohteena olevan strategian osalta kiinteä lykkäysvuosi on asianmukainen. Kiinteä välitön (tulo) ruuhka ei ole; ei ole muuttuva viivästynyt tai muuttuva välittömän elinkoron. Haluat ennustettavissa olevan kiinnostuksen ja päämiehen turvallisuuden. Välittömät eläkevakuutukset käyttävät pääomaa ja vaihtelevia eläkkeitä, kuten sijoitusrahastoja, voivat laskea (tai lisätä) arvoa. Jokaisella tyypillä on paikka, mutta vain kiinnostuksen kohteena oleva strategia on kiinteä.

Piilotettu ongelma: Inflaatio

Inflaatio on todennäköisesti aina ongelma. Historiallinen inflaatiovauhti on noin 3% vuodessa. Alkuperäisessä skenaariossa - eläkkeellä, jossa oli 1 miljoona dollaria ja 6%: n tuotosta - jätimme huomiotta inflaation vaikutuksen.Valitettavasti kyseinen henkilö saattaisi välittömästi hajoaa salkussa, sillä kahden vuoden aikana 60 000 dollaria voisi olla riittämätön. Tämä on kriittistä. Emme halua vahingossa rikkoa pääperiaatetta, mutta jos rikkoisimme sitä, haluamme tehdä sen tarkoituksellisesti. Jotkut ihmiset jäävät eläkkeelle ja päätyvät etupuolelle, jotta heikkenevät. Hallittu eroosio on OK. Sattuma-eroosio ei ole. Siksi eläkesäästämissuunnitelman laatimisen yhteydessä sinun on täytettävä tulotarpeesi suunnitellun kauden loppuun mennessä (elinajanodote). Kuvitteellinen eläkeläisemme ei elää 60 000 dollaria pitkään, kun inflaatio otetaan huomioon. Tämä on suuri isku vastapuolen vastaisesti. Kiinteäkorkoisten arvopapereiden valikoima tarjoaa vain vähän mahdollisuuksia inflaation suojaamiseen - lukuun ottamatta Treasury inflation protected securities (TIPS). Tämän vuoksi sinun on todellakin oltava ylimääräisiä säästöjä vain kiinnostuksen kohteeksi.

Bottom Line

Jos olet tehnyt kotitehtäväsi ja olette täysin päättäneet, että kiinnostus vain ei ole mahdollista, vaan kestävä, sinun kannattaa yhdistää omistuksesi käyttämällä joukkovelkakirjoja, CD-levyjä ja elinkorkoja sateenkaareksi salkun. Kaikilla salkkuilla, strategiasta riippumatta, pitäisi olla elementtejä sateenkaaresta niissä. Sateenkaari kattaa koko spektrin värin, mikä tarkoittaa, että sateenkaaren salkun pitäisi olla mahdollisimman monipuolinen. Käytä monenlaisia ​​arvopapereita ja hajoita maturiteetit luodaksesi tikapuut. Sinun on onnellisempi ja onnistunut, jos et.

Ole huolellinen ja huolellinen, kun työstät numeroita. Vain sidotut portfoliot voivat toimia, mutta jos olette sitä mieltä, että yksi työskentelee sinulle ilman yksityiskohtia, saatat löytää itsesi ilman riittäviä eläkesäätiöitä. (Katso lisätietoja kohdasta Jatka eläkkeesi budjettia.)