Paljon on kirjoitettu siitä, että suuret investointikustannukset voivat sijoittaa sijoittajan tuottoihin. Arvopaperimarkkinayhdistyksen sijoittajatietokanta kuvaa mahdollisia vaikutuksia:

• Yli 20 vuoden aikana 1 prosentin palkkio tai menojen lisäys 100 000 dollarin alkuinvestoinnilla olisi 28 000 dollaria menetetyissä tuotoissa.
• Sijoittamalla 28 000 dollaria tuona ajanjaksona olisi lisättänyt 12 000 dollaria sijoittajan kokonaistuottoon.
• Tässä tutkimuksessa oletettiin keskimäärin 4%: n tuoton.

Sijoituspalkkiot ja -kulut ovat tärkeä tekijä sijoittajien valvonnassa, ja rahoitusasiantuntijat, jotka asettavat asiakkaansa etuja ensin, voivat auttaa asiakkaita tällä alalla. . Indeksin rahastojen suosio

Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) on sijoitusrahasto, joka seuraa S & P: ää (lisätietoja:

500-indeksi ja sillä on alhainen kustannussuhde 0, 05%. Lokakuun 30 päivältä 2015 rahasto oli suorittanut 80% muista rahastoista suuressa sekoitusryhmässä. Monet muut indeksirahastoihin ja pörssissä noteeratut varat (ETF) eri omaisuuslajeilla ovat samalla tavoin alhaiset kulut ja ovat ylittäneet korkean prosenttiosuuden sijoitusluokan vertaisarvioijistaan. En vastusta hyvin hallinnoitua, edullista, aktiivisesti hallinnoitua rahastoa, mutta kokemukseni mukaan ei ole monia, jotka ansaitsevat suurempia kuluja. (Lisätietoja: Miten ETF-maksut toimivat .)

Muut kulut

Seuraavassa on joitain muita kuluja, jotka vähentävät sijoittajan tuottoja.

Etupään myyntikuorma . Tämä on etukäteen maksettu taloudellinen neuvonantaja tai rekisteröity edustaja. Etumyynnin myyntikuormitukset vähentävät sijoittajan alkuinvestointien määrää, joka todella toimii heidän puolestaan. Esimerkiksi, jos edustaja ehdottaa sijoittavansa sijoitusrahastoon, kuten American Funds EuroPacific Growth A (AEPGX), jokaista 10 000 dollaria, jonka sijoittaja haluaa sijoittaa, 575 tai 575 dollaria. myynti kuormitus. Ajan myötä tämä vähentää sijoittajan tuottoa verrattuna toiseen rahaston versioon, jolla on samanlainen kustannussuhde, joka ei veloita myyntikuormaa. Jotkut väittävät, että tämä kuorma on kertaluonteinen maksu neuvonantajalle ja heidän yritykselleen. Jos saamasi neuvonta on vankka, nämä kustannukset voivat olla päteviä, mutta sijoittajien on ymmärrettävä, mitä he maksavat neuvojen ja palvelun suhteen tämän toteamuksen tekemiseksi. (Lisätietoja: Lopeta korkeiden sijoitusrahastopalkkioiden maksaminen .)

Kulujen suhde . Sijoitusrahastoilla ja ETF: issä on taustalla oleva kulusuhde, joka kattaa rahastonhoitajan palkan, kaupankäyntikustannukset ja tietysti rahastoyhtiön voiton. Rahaston todelliset tuotot ovat nettomääräisen kulusuhteen alapuolella.Mitä pienempi rahastojen kuluraportti on, sitä vähemmän vaikutusta lopulliseen tuottoon sillä on. Kuten edellä mainittiin, tämä on yksi syy passiivisesti hallittujen sijoitusrahastojen ja ETF: iden suosioon. Vaikka (ja ehkä myös erityisesti) aktiivisesti hallinnoitavien rahastojen ja ETF: iden kanssa on tärkeää, että sijoittajat ja heidän taloudelliset neuvonantajat varmistavat, että heillä on alhaisin osuus heidän luokseen. Esimerkiksi PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) -luokassa on kustannussuhde 0, 46%, kun taas PIMCO Total Return A (PTTAX) kantaa kulusuhteen 0, 85% plus etupään kuormitus 3. 75%. Jälkimmäiset osakkeet todennäköisesti ostetaan yhteistyössä neuvonantajan tai edustajan kanssa, joka korvataan palkkioiden välityksellä, kun taas entinen todennäköisesti ehdotetaan vain maksullisen taloudellisen neuvonantajan tai saatavilla sijoittajan 401 (k) suunnitelmaan.

Talousneuvojan palkkiot ja palkkiot . Riippuen taloudellisen neuvonantajan tyypistä, jonka kanssa työskentelet, voidaan veloittaa maksuja, palkkioita tai ehkä molempien yhdistelmä. Joko niin sijoittajat tarvitsevat ymmärtää nämä maksut ja mitä he saavat vastineeksi. Palkkiot tai myyntikuormat (front-end, back-end tai käynnissä) vähentävät sijoituksesi nettotuottoa. Lisäksi eräät sijoitusrahastoista ja elinkorkotuotteista veloittavat luovutusmaksun, jos myyt sijoituksen ennen luovutusjakson päättymistä. Nämä maksut vähennetään sijoituksesi summasta. Jopa taloudellisten neuvonantajien, jotka veloittavat maksuja hallinnoitavien varojen tai kiinteiden sijoittajien mukaan, on ymmärrettävä, kuinka paljon he maksavat ja mitä he saavat vastineeksi. Olipa nämä maksut vähennetty tililtäsi tai maksat heidät tarkistuksesta, ne toimivat edelleen palautuksina. (Lisätietoja: Sijoitusneuvojan maksaminen: Palkkiot vs. palkkiot .)

Kaupankäyntipalkkiot ja tilisiirtomaksut . Salkun koosta riippuen ja kuinka usein kaupankäynti, palkkiot tai transaktiomaksut voivat lisätä. Esimerkiksi tietyt rahasto-osuudet saattavat sisältää transaktiomaksun, joka vaihtelee 25: stä 75: een dollariin tai enemmän, jos rahasto tai osakesarja ei ole kyseisen säilytysyhteisön transaktiomaksuista. ETF: issä on tyypillisesti transaktiomaksu, joka on 7 dollaria. 95 monien säilytysyhteisöjen kanssa. Jotkut säilytysyhteisöt voivat myös veloittaa tilin tililtä. Tämä on tyypillisesti luopunut vähimmäistasosta. Vaikka nämä liiketoimet ja maksut ovat suhteellisen pieniä, ne voivat lisätä.

Bottom Line

Vaikka saat parhaan tuoton riskeille, jotka ovat edessä ja keskellä monien sijoittajien mielessä, heidän on kiinnitettävä huomiota palkkioihin ja kuluihin, koska ne voivat heikentää sijoitustuottoa nopeasti. Vain maksu-avustajat keskittyvät yleensä asiakkaidensa kustannusten alentamiseen, mutta päivän lopussa sijoittajien on ymmärrettävä kaikki liittyvät kustannukset ja varmistettava, että ne ovat kohtuullisia. (Lisätietoja: 4 tapaa vähentää eläkepalkkioita .)