Vuoden 2016 aloituskurssi ei ollut ystävällinen perinteisille sijoittajille. Monet analyytikot odottavat, että osakemarkkinat vuonna 2016 ovat luonteenomaisia ​​joko volatiliteetista tai suorasta taantumasta. Tilanne on, että jotkut sijoittajat tarkastelevat vaihtoehtoisia sijoituksia ja noudattavat rahastonhoitajien johtajia, jotka avoimesti aikovat suunnata suuremman osan salkkuistaan ​​vaihtoehtoihin vuonna 2016. Volatiliteetti pyrkii suosimaan vaihtoehtoisia sijoitusratkaisuja, joita hedge-rahastonhoitajat, kuten kuten pitkä / lyhyt sijoittaminen ja arbitraasi kauppa.

Vaihtoehtoiset sijoitukset

Vaihtoehtoiset sijoitukset sisältävät laajan valikoiman sijoituksia ja sijoitusstrategioita, jotka eivät ole perinteisten varastojen tai joukkovelkakirjojen valinnanvaraa. Se sisältää hyödyke- tai hyödykejohdannaisia, hedge-rahastoja, kiinteistöjä, pääomasijoituksia, valuuttakauppoja ja johdannaisia.

Useita vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten hedge-rahastoja tai pääomasijoituksia, havaittiin vain institutionaalisten sijoittajien tai korkean nettovarallisuuden henkilöiden (HNWI) vuoksi korkeiden vähimmäisinvestointien takia. Rahastojen ja pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) tarjoamat laajennetut tarjoukset ovat kuitenkin tuottaneet useimmat vaihtoehtoiset sijoitukset pienille sijoittajille.

Sijoittajalle ei välttämättä ole pääomaa, joka tarvitaan suoran hedge-rahaston tai pääomasijoitusten tekemiseen, mutta hän voi silti käyttää tällaisia ​​sijoituksia sijoitusrahastojen tai ETF-rahastojen kautta. Näiden vaihtoehtojen on käytettävä hedge-rahastrategioita tai sijoitettava pääomasijoituksiin, kuten IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF tai Invesco PowerSharesin Listed Private Equity ETF.

Vaihtoehtojen tehokkuus verrattuna perinteisiin investointeihin

Vaihtoehtoiset sijoitukset yleensä korreloivat negatiivisesti useimpien perinteisten investointien kanssa, joten niillä on taipumus suoriutua paremmin, kun koko osakemarkkinat ovat epävakaat tai huonosti toteutuneet. Esimerkiksi vaihtoehtoiset vaihtoehdot ylittivät merkittävästi perinteisiä investointeja rahoituskriisin aikana lokakuusta 2007 huhtikuuhun 2009. Tänä aikana ainoa perinteinen investointi, joka kirjasi positiivisen voiton, oli sijoitusluokan arvopapereita. Vaikka USA: n osakemarkkinat kärsivät 40%: n tappioista, jotkut vaihtoehtoiset sijoitukset, kuten hallinnoidut futuurit ja kulta, tuottivat kaksinumeroisia voittoja.

Kaikki vaihtoehtoiset sijoitusstrategiat eivät kuitenkaan hyötyneet rahoituskriisin aikana. Samana ajanjaksona hyödykkeet laskivat 25% kokonaisuutena ja pitkän / lyhyen kaupankäynnin strategiat olivat keskimäärin 17% tappiota. Vaikka negatiiviset, nämä luvut edelleenkin edustavat parempia suorituksia kuin perinteiset osakkeet.

Ajanjakso vuosilta 2000-2006 teknologia-alan kupla puhkesi, mikä on toinen esimerkki vaihtoehdoista, jotka ylittävät perinteiset investoinnit.Tällöin U.S. -varastot pienenivät noin 35% kokonaisuutena, kun taas hedge-rahastojen usein käyttämät globaalit makrostrategiat kasvoivat yli 40%. Hallittujen futuuristrategioiden keskiarvo oli 21% ja riski arbitraasi kasvoi 11%.

Sitä vastoin vaihtoehtoiset sijoitukset yleensä jäävät perinteisten investointien jälkeen, kun USA: n osakemarkkinat toimivat vahvasti. IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF: n keskimääräinen vuotuinen voitto oli vuosina 2010-2015, jolloin osakkeet kokivat merkittävän härkämarkkinan, ja Vanguard Total Stock Market ETF: n keskimääräinen vuotuinen voitto oli yli 8%.

Vaihtoehtoisten sijoitusten tyypit

Sijoittajien tulisi harkita vaihtoehtoisten sijoitusluokkien tai strategioiden integroitumista vuoden 2016 sijoitussalkkuun.

Globaali makrostrategia käytetään usein hedge-rahastoissa. Tämä strategia voi sisältää muita vaihtoehtoisia elementtejä, kuten pitkän ja lyhyitä positioita tai futuureja. Se valitsee salkunomistukset, jotka perustuvat rahastonhoitajan näkemykseen globaaleista makrotaloudellisista ja poliittisista olosuhteista.

Futuurit ovat suosittu sijoitusluokka, joka sijoittaa suoraan hyödykkeisiin kuten öljyyn ja kultaan. Sijoittajat voivat valita suorien futuurisopimusten investoinneista, hallinnoiduista futuuritileistä tai rahastoista ja ETF: stä, joilla on hyödyke futuurisopimuksia.

Riskihyytyvyys tarkoittaa kauppojen käyttämistä väliaikaisten hintaerojen hyödyntämiseen. Se sisältää sulautumis- ja hankintamenettelyn, kaupankäynnin ja likvidoinnin arbitraasin parit.

Pitkä / lyhyt osakekauppa sopii sekä buy- (long-) että sell (lyhyt) positioihin riskin minimoimiseksi tai voittojen maksimoimiseksi. On olemassa useita erilaisia ​​lähestymistapoja, kuten yhden markkinasektorin ostaminen toisen myyntikanavan myötä tai yhden osakekannan ostaminen teollisuudessa samalla kun myydään samanlaista varastoa. Pitkä / lyhyt kaupankäynti kattaa myös optioiden kaupankäyntistrategiat, joilla pyritään suojaamaan pitkiä tai lyhyitä positioita.

Kiinteistöt pyrkivät parempaan tilanteeseen, kun varastot ovat huonosti. Sijoittajat voivat ostaa REIT-varoja tai sijoittaa ETF: ille tai sijoitusrahastoihin, jotka keskittyvät kiinteistöomistuksiin.

Valuuttamarkkinat (forex) voivat tarjota mahdollisuuksia erilaisten rahapolitiikkojen globaalissa taloudellisessa tilanteessa. Valuuttakauppa on avoinna suoraan yksityisille sijoittajille, tai sijoittajat voivat päästä tämän sijoitusluokan kautta ETF: iin tai sijoitusrahastoihin. Valuuttamarkkinat ovat usein yksi osa hedge-rahaston käyttämää globaalia makro-kaupankäyntistrategiaa.