Yksi investointien perusperiaatteista on vähitellen pienentää riskiä vanhempana, koska eläkeläisillä ei ole ylellisyyttä odottaa markkinoiden paluuta takaisin upotuksen jälkeen. Ongelmana on selvittää, kuinka turvallista sinun pitäisi olla suhteessa elämäsi vaiheeseen.

Vuosien ajan yleisesti viitattu peukalosääntö on auttanut yksinkertaistamaan varojen allokointia. Siinä todetaan, että yksilöiden olisi pidettävä prosenttiosuus kannoista, jotka ovat 100 miehen ikäisiä. Joten tyypilliselle 60-vuotiaalle, 40% salkusta pitäisi olla osakkeita. Loput koostuisivat korkealaatuisista joukkovelkakirjoista, julkisyhteisöjen veloista ja muista suhteellisen turvallisista omaisuuseristä.

Kahden syyn muuttaa sääntöjä

Melko suoraviivainen, eikö? Ei välttämättä. Vaikka helposti muokattavissa oleva ohjeisto voi auttaa ottamaan osaa monimutkaisuudesta eläkkeelle siirtymisen suunnittelusta, saattaa olla aika tarkastella tätä uutta. Viime vuosikymmeninä on paljon amerikkalaiselle sijoittajalle muuttunut. Yksi, elinajanodote täällä, kuten monissa kehittyneissä maissa, on noussut tasaisesti. Verrattuna 20 vuotta sitten amerikkalaiset elävät kolme vuotta kauemmin. Paitsi että meidän on lisättävä pesimomme, meillä on myös enemmän aikaa kasvattaa rahaa ja toipua uinnista.

Samaan aikaan U.S. Treasury-joukkovelkakirjalainat maksoivat murto-osan siitä, mitä he kerran tekivät. Tänään 10-vuotinen tele laskee noin 2 2% vuosittain. 1980-luvun alussa sijoittajat voisivat laskea korkotasoa ylöspäin 10%: lla.

Uudistetut suuntaviivat

Monien sijoittajien ammattilaisille tällaiset realit merkitsevät sitä, että vanha "100 miinus ikäsi" aksiomista asettaa sijoittajalle vaaran, että rahastot ovat vähäisiä myöhempiin vuosiinsa nähden. Jotkut ovat muuttaneet sääntöä 110 miinus ikäsi - tai jopa 120 miinus ikäsi, niille, joilla on suurempi toleranssi riskin suhteen.

Ei ole yllättävää, että monet rahastoyhtiöt noudattavat näitä tarkistettuja suuntaviivoja - tai jopa aggressiivisempia - asettaessaan omia kohdepäivän varoja. Esimerkiksi varoja, joiden tavoiteajankohta on 2030, suunnataan sijoittajille, jotka ovat tällä hetkellä noin 49. Mutta sen sijaan, että 50 prosenttia varoista jaettaisiin osakkeiksi, Vanguard Target Retirement 2030 -rahasto on noin 76 prosenttia. T. Rowe Price Retirement 2030 -rahasto rakennetaan yhä riskiin, lähes 80% osakkeilla.

On tärkeää muistaa, että tällaiset ohjeet ovat vain lähtökohta päätöksentekoa varten. Monia tekijöitä voi muokata sijoitusstrategiaa, mukaan lukien eläkeiän ikä ja omaisuuden ylläpitämiseen tarvittavat omaisuuserät. Koska naiset elävät keskimäärin lähes viisi vuotta keskimäärin pidempään kuin miehet, heillä on eläkkeelle korkeampia kustannuksia kuin miehet ja kannustin olla hieman aggressiivisempi pesimakaansa kanssa.

Bottom Line

Osakekannan perustaminen iän perusteella voi olla hyödyllinen työkalu eläkesuunnitteluun kannustamalla sijoittajia pienentämään hitaasti riskejä ajan myötä.Kun aikuiset elävät kauemmin ja saavat vähemmän hyötyä "turvallisista" investoinneista, voi olla aika sopeuttaa "100 miinus iäsi" -suuntaviivaa ja ottaa enemmän riskejä eläkesäätiöiden kanssa.