a:

Vaikka käyttöpääomarahastot eivät vanhene, käyttöpääoman luku muuttuu ajan myötä. Tämä johtuu siitä, että se lasketaan vähentämällä yrityksen lyhytaikaiset velat nykyisestä omaisuudestaan, jotka molemmat perustuvat 12 kuukauden jaksoon.

Mikä on käyttöpääoma?

Käyttöpääoma tarkoittaa sitä rahasummaa, jonka yhtiö on jättänyt jäljelle, kun kaikki seuraavista 12 kuukaudesta aiheutuneet kulut on kirjattu. Se lasketaan vähentämällä lyhytaikaiset velat lyhytaikaisista varoista, joten se heijastaa yrityksen lyhytaikaista likviditeettiä ja toiminnan tehokkuutta.

Jos lyhytaikaiset varat ovat suuremmat kuin velat, yhtiöllä on positiivinen käyttöpääoma, mikä tarkoittaa sitä, että sillä on ylimääräistä rahaa käteensä rahoittamaan kasvuhankkeita. Se tarkoittaa myös, että yhtiöllä on mukava turvaverkko, jos se aiheuttaa odottamattoman menon, kuten päivittämättömän laitteiden päivityksen tai oikeusjuttuistuimen.

Toisaalta yrityksellä on negatiivinen käyttöpääoma, jos sen nykyiset velat ylittävät sen nykyiset varat. Vaikka jotkut erittäin suuret yritykset pystyvät toimimaan negatiivisen käyttöpääoman ansiosta vuosittain, sitä pidetään useimpien yritysten taloudellisena vaikeutena.

Lyhytaikaiset varat

Lyhytaikaiset saamiset ovat sellaisia ​​asioita, jotka yhtiö omistaa sekä aineellisina että aineettomina, jotka voidaan helposti muuntaa käteiseksi 12 kuukauden kuluessa. Tämä sisältää tarkistus- ja säästötilit; erittäin likvidejä jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja, sijoitusrahastoja ja ETF; rahamarkkinatilit; selvitystä; ja myyntisaamiset. Lyhytaikaiset varat eivät sisällä pitkäaikaisia ​​tai epälikvidisiä sijoituksia, kuten tiettyjä hedge-rahastoja, kiinteistöjä tai keräilyeriä.

Lyhytaikaiset velat

Samoin lyhytaikaiset velat sisältävät kaikki velat ja kulut, jotka yhtiö joutuu maksamaan tulevana vuonna. Tämä sisältää tyypillisesti kaikki normaalit liiketoiminnan kulut, kuten vuokra, apuvälineet, materiaalit ja tarvikkeet; velkojen korot tai pääomat; verot; ja velat.

Miksi se muuttuu ajan myötä?

Koska käyttöpääoma määräytyy veloista, joita käytetään velkojen maksamiseen yhtiössä seuraavan 12 kuukauden aikana, luku muuttuu joka päivä. Pitkäaikaista vastuuta, kuten 10 vuoden laina, syntyi yhdeksännen vuoden aikana lyhytaikaiseksi velaksi, kun takaisinmaksuaika on alle vuosi. Samoin, mikä oli kerran pitkäaikainen omaisuuserä, kuten kiinteistö tai laite, tulee yhtäkkiä nykyisestä omaisuudesta, kun ostaja on vuorattu.