Warren Buffetin Berkshire Hathaway (BRK. BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on yksi kaikkien aikojen menestyneimmistä yrityksistä. Hyvän sijoituksen kautta Berkshire Hathaway on kasvanut pienestä Omaha-pohjaisesta sijoituspalveluyrityksestä globaaliin behemotsiin, jonka osakekurssi kohoaa yli 200 000 dollaria osakkeelta. Kun toinen Fortune 500 -yritys väittää käyttävän Berkshire Hathaway -mallia kasvulle, kuten Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Highstock 4. 2. 6 ) on tehnyt, on syytä ottaa huomioon.

Googlen Advertising Cash Cow

Kun Googlen pieni hakukone käynnistettiin vuonna 1998, harvoin odotettiin, että yritys tulee nykyään. Mutta kuten perustajat kirjoitti 11 vuotta sitten, "Google ei ole tavanomainen yritys. Emme aio tulla yhdeksi. "

Vuosina Google on tullut maailman suurin hakukone ja suosituin verkkosivusto. Yhtiö on hakukoneellaan rakentanut kannattavan mainospalvelun, jonka osuus on 89 prosenttia yhtiön 66 miljardin dollarin liikevaihdosta vuonna 2014. Mainosalan liikevaihdolla on suuri voittomarginaali, joka on tukenut muita Google -yrityksiä viime vuosina. (Katso myös: Googlen liiketoiminta ).

Google on tehnyt otsikoita itseajoautoille ja biotekniikkatuotteille, mutta kannattavin osa liiketoimintaa on edelleen hakukoneeseen liittyvä mainonta. (Katso myös: Miten Googlen itseajoauto muuttaa kaikki ).

Yhtiö rakensi pitkälle menestyneitä aloitteitaan Stanfordin opiskelijaprojektiksi, ja yritys alkoi tuottaa paljon enemmän rahaa kuin hakukone, jota tarvitaan kasvamaan. Kun käteinen kasvoi, yhtiö alkoi laajentua muihin, alhaisempaan marginaaliin, pitkäaikaisiin hankkeisiin, kuten aiemmin mainittuihin itseajoneuvoihin sekä biotekniikkahankkeisiin. Vaikka nämä yritykset eivät edistä nykyään, heillä on valtava tulevaisuuden potentiaali.

Siirtyminen aakkoselliseen

Vaara on se, että niin monilla eri projekteilla, joilla on erilaiset menestystekijät ja aikataulut, voi aiheuttaa sekaannusta ja jopa ristiriidassa yrityksen nykyisen rakenteen kanssa. Siksi Googlen johtoryhmä päätti, että sen rakenne muuttuu holdingyhtiön vastaukseksi hallitsemattomien yritysten johtamiseen yhdellä sateenvarjolla. Google ei enää ole emoyhtiö etsiä ja muita yrityksiä vaan pikemminkin ydinliiketoimintoja uusilla teknologiayrityksillä, joilla on korkeat tavoitteet.

Sateenvarjon uusi nimi on Aakkoset, joka on emoyhtiö, joka johtaa Googlea ja muita toimintoja. (Katso myös: 5 syytä, miksi Google on nyt Alphabet Inc ).

Perustajat voivat nyt keskittyä holdingyhtiön korkeisiin tason tavoitteisiin, jolloin varojen allokointipäätökset päättävät siitä, miten Googlen mainosrahasto sijoitetaan maksimoimaan osakkeenomistajan tuoton.

Googlen hakuliiketoiminnalla on uusi toimitusjohtaja, pitkäaikainen luotettava toimeenpaneva Sundar Pichai, jolla on itsenäinen toimintamuoto hakukentällä, kun perustajat toimivat neuvonantajina ja holdingyhtiön johtajina. Nämä ylimmäiset avainhenkilöt hallitsevat kirjaimia, ja heillä on suunnitelma rakentaa jokaisen uuden liiketoiminnan omalla toimitusjohtajallaan ja johtoryhmillään, joiden luotettavuus voi olla Aakkosin alimman tason.

Miten Aakkoset kuten Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway toimitusjohtaja Warren Buffet rakensi liiketoimintaansa hankkimalla. Investointiyrityksenä alkanut yritys on kasvanut neljänneksi Amerikan suurin yhtiö.

Buffett, "Oracle of Omaha" on luonut kuluttaja- ja teollisuuskonglomeraatin, joka kontrolloi useita merkittäviä tuotemerkkejä, kuten Burlington North Santa Fe Railway, Geico, Hedelmät ja Loom ja viisikymmentä prosenttia Kraft Heinzin yhtiö.

Jokainen Berkshiren yrityksistä toimii omalla toimitusjohtajallaan, jolla on luottamus osallistua Berkshiren huippupisteeseen (Katso myös: Onko aika hajottaa Berkshire Hathaway? ). Lisäksi Berkshire Hathawayilla on suuret omistusosuudet sellaisissa yrityksissä kuin Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), American Express Inc. (AXP AXPAmerican Express Co96 29-0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Wells Fargo & Co (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.30% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).

Googlen uusi käyttörakenne vie sivun Berkshire Hathawayn pelikirjasta. Jokainen kokonaan omistama tytäryhtiö, mukaan lukien Google Inc, toimii puolittain itsenäisesti omalla johtajuudellaan ja liiketoimintastrategiallaan. Voitot tulevat osaksi suurempaa kirjainten marginaalia, ja niitä voidaan käyttää kasvun, investointien ja strategisten yritysostojen lisäämiseen.

Miten alferi eroaa Berkshire Hathawaystä

Vaikka uusi Alphabet-johtoryhmä aikoo toimia samalla tavoin kuin Berkshire Hathaway, yrityksillä on pohjimmiltaan erilaisia ​​kasvumalleja.

Berkshire Hathaway on kasvanut pääasiassa osakemarkkinoiden investoinneilla ja vakiintuneiden, kypsien yritysten hankinnoilla. Tulos on ollut loistava tulos, joka ylittää S & P 500: n ja suurimman osan kilpailevista varastoista.

Aakkoset eivät toisaalta ole sijoitusyhtiö. Sijoittaessaan omiin yritykseihin kasvu on tähän asti johtunut ensisijaisesti omasta kotimaisesta mainosliiketoiminnasta. Aakkosellakortin alla olevat uudet liiketoimintayksiköt ovat joko homegrown -projekti tai hankittu yritys, kuten YouTube.

Nähtäväksi jää, onko uusi rakenne johtava uptikseen hankinnoissa Aakkoset vai ei. Yrityskaupan kasvu on kuitenkin erilainen kuin uusien liiketoiminta-alueiden kasvu.Vahvistetun, kannattavan liiketoiminnan hankkiminen voi olla paljon vähemmän riskialtista kuin investoida voimakkaasti uuteen ja erilaiseen.

Aakkosten ilmoitettu tavoite käyttää Berkshire Hathaway -mallia toimii päivittäisessä toiminnassa, mutta sen kasvu-moottori ja kokonaisstrategia pysyvät melko erilaisina.

Bottom Line

Aakkosen johtoryhmä on osoittautunut onnistuneesti rakentamasta uskomattoman menestyviä ja teollisuuden muuttuvia yrityksiä. Tästä huolimatta käyttörakenteen muuttaminen ja uusien divisioonien rakentaminen on rohkea panostus monien vielä toteutettavien liiketoimintalinjojen tulevaisuuden näkymiin.

Yhtiö on ilmoittanut, että ensimmäinen uusi merkittävä liiketoimintayksikkö aakkosnäkymässä on keskittynyt biotekniikkaan. Leikkaavat projektit, kuten verensokerin herkät piilolinssit diabeetikoille, voivat parantaa miljoonien ihmisten elämää. Mutta voitot voivat olla vuosikymmeniä poissa.

Nyt sijoittajien on odotettava ja luotava siihen, että Aakkoset johtajat ovat oikealla tiellä jatkuvan kasvun ja voittojen osalta.