a:

Kun korot pysyvät ennätyksellisen pieninä, sijoittajat etsivät tuotteita, jotka tuottavat korkeampia tuottoja. Jotkut korkotilien tilit maksavat hieman enemmän, mutta monet vaativat tuhansia dollareita, jotta vältetään maksut. Talletustodistukset (CD-levyt) voivat ansaita korkeampia hintoja, mutta rahat on mahdollisesti lukittava vuosia. Toinen vaihtoehto lyhyen aikavälin säästöille voi olla rahamarkkinat. Kuitenkin on olemassa kahta erilaista rahamarkkinoita. Yksi on rahamarkkinatili, jota tarjotaan useimpien pankkien ja luottolaitosten kautta. Toinen on rahamarkkinarahasto, jota yksityiset voivat ostaa monien välitys- ja sijoitusyhtiöiden kautta. Huolimatta samankaltaisuudesta nimessä nämä kaksi tiliä ovat erilaiset, ja näiden kahden väliset erot saattavat tehdä paremman valinnan toisistaan.

FDIC-vakuutus

Kuten useimmissa pankkituotteissa, rahamarkkinatilit kuuluvat Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) vakuutuksen piiriin. FDIC-vakuutus takaa pankkitalletukset jopa 250 000 dollaria per rahoituslaitos ennakoimattomien tapahtumien, kuten pankkien epäonnistumisten vuoksi. Nämä rahamarkkinatilit tarjoavat yleensä korkeampia tuottoja kuin pankkitalletustilit, mutta vaativat myös suurempia saldoja ja mahdollistavat rajoitetun määrän liiketoimia. Avaustasapainotarpeet voivat olla jopa korkeammat kuin useita tuhansia dollareita korkeimman koron saavuttamiseksi, kun taas monet tilit mahdollistavat vain kolme tarkastusta tai vähemmän kuukausia. Koska rahamarkkinarahastoja tarjoavat sijoitusyhtiöt eikä pankit, niillä ei ole FDIC-vakuutusta.

Tuotteen koostumus

Rahamarkkinarahasto sijoittaa arvopapereihin, kuten lyhytkestoisiin valtion velkasitoumuksiin (CD-levyt) ja CD-levyihin. Näiden arvopapereiden lyhytaikainen ja laadukas luonne tekee niistä erittäin turvallisia sijoituksia, vaikka pääoman menettäminen on teoreettisesti mahdollista. Rahamarkkinarahastojen tarkoituksena on säilyttää $ 1 osakekurssi kaikkina aikoina. Rahamarkkinatilit ovat talletuksia pankissa, eikä niitä suoraan sijoiteta mihinkään tietoturvaan.

Varojen purkaminen

Rahamarkkinakatsaukset pyrkivät rajoittamaan tilin saldon saatavuutta tarkistuskirjoituksella, kun taas rahamarkkinarahastojen nostot ovat yleensä saatavissa tilauksesta. Rahamarkkinakatsaukset tarjoavat yleensä korkeampia kursseja kuin säästötilit, mutta ne rajoittavat tilin poistamista. Jotkut pankit saattavat sallia kuusi peruuttamista tiliä kohden, kun taas toiset eivät tarjoa lainkaan tarkistuskirjoitusvaihtoehtoa. Monet rahamarkkinarahastot tarjoavat rajoittamattoman tarkistuskirjoituksen, mutta ne edellyttävät, että tarkistukset kirjataan vähimmäisvaluutan määrästä.

Tuotto

Sekä rahamarkkinatilien että rahamarkkinarahastojen tarjoama tuotto riippuu useista muuttujista.Tekijät, kuten FDIC-vakuutuksen, vähimmäisvaatimusten, saavutettavuuden ja riskitason läsnäolo, edistävät tilillä tarjottavaa kurssia. 31.3.2016 alkaen useat pankit tarjosivat yli 1 prosentin rahamarkkinatilejä, kun taas Vanguard Prime Money Market -rahasto ("VMMXX") oli rahamarkkinarahastojen universumin suurin tuotto 0 43 %.